中国春节刚过完，印尼金融监管局OJK就联合Google Play，把不合法的现金贷产品全部下架。

这仅是刚刚开始。

据消金界独家获悉，OJK内部正在规划一条细则，要求所有现金贷的日利率不能超过千分之8，违规企业一经发现，立马下架。这一利率与相比之前略有下降，但算下来其年化利率也在300%左右。

如此一来，也算是官方明确了现金贷平台最为关注的指标，给平台合规指明了方向。

多年之前，一群去东南亚淘金的人，都打出了口号——东南亚很像数年前现金贷业务刚起步的中国。现在不去布局，机会就拱手让人。

印尼首都雅加达在国内现金贷从业者的眼中，是一块淘金热土。/摄于印尼雅加达

印尼首都雅加达因为人口多等红利，被广泛看好。但随后被爆出当地监管收紧、文化差异、催收不易等难题，众多玩家纷纷折戟，连成本都收不回。

这其中沉浮的OKLIK创始人胡斌，如今手握牌照，算是给自己的出海创业一个满意的交待了。

印尼巨大的市场红利

事实上，随着中国现金贷市场成为“红海”，不少互金企业转向东南亚市场。

在他们眼里，东南亚就是5年前的中国，缺少优秀的信贷产品，征信体系不健全，金融结构也不是很健康，对于优秀金融产品的需求很大。而拥有5亿多人口的东南亚，印尼占有2.6亿人口，其人口市场规模相当于东南亚市场的一半，成为各大企业争夺的主要战场。

雅加达的一家三星手机店里，穿红色衣服的捷信员工负责手机分期业务。/摄于印尼雅加达

首先，市场空白程度高，获客成本低。

据了解，印尼只有40%的人拥有银行账户，2%的人有信用卡。

同时，根据Solidiance 2017年底公布的白皮书《印度尼西亚银行业数字发展》显示，目前印尼只有36%的人口在正规金融机构登记，约1.5亿人没有银行账户或者登记注册开放性金融科技解决方案，其发展互联网金融市场潜力巨大。

其次，东南亚市场竞争压力小。当地市场几乎没有什么有竞争力的现金贷产品，使用体验很差，还停留在PC端的网页申请阶段。这就使得中国相对较成熟的现金贷模式轻松赢得大量用户的青睐。

一个在圈内广为流传的例子是，某国内现金贷企业入驻印尼Google Play应用商店后，在几乎零成本的推广费用下即获得了数万笔放款量，因为当地用户会在应用商店中主动搜索并下载。

受上述种种诱惑的国内现金贷企业纷纷出海印尼。目前印尼的中国现金贷企业中，做的比较好的有掌众、闪银、360借条和真融宝，他们的贷款余额早就突破了2-3个亿，构成了“行业内的第一梯队”。

剩下第二梯队的玩家，贷款余额大都在2000-3000万，均是一些在国内混的不好的、拿不到牌照的现金贷企业，迫于形势选择出海印尼。

某金融助贷机构业务员向消金界表示，当地7-14天的PDL日利率为1%，新客户坏账率一般在10%-11%、老客户坏账率在5%-6%。平均来说，头部企业坏账率在10%以下。

据消金界独家获悉，OJK内部正在规划一条细则，所有现金贷的日利率不能超过千分之8，违规企业一经发现，立马下架。就算相比之前略有下降，算下来其年化也在300%左右。

预计该条款将于近期公示于众。

混乱的渠道、低廉的获客

“一句话总结，印尼的现金贷玩家，90%都是中国人。”OKLIK创始人胡斌如是说道。

在国内众多出海现金贷平台中，胡斌应该算一个非常典型的例子。16年底刚开始在国内开展现金贷业务时，就拿到了一笔个人种子轮投资，2017年年中拿到了由7k7k领投的天使轮。

随着资金注入，其业务量也在迅猛增长。截止2017年12月，胡斌公司放款用户超过2万，流水达到了2000万人民币。

然而好景不长，2017年底，国内出台了号称“史上最严现金贷禁令”。OKLIK当时没有能力拿到牌照，只能停止了国内业务。

受同行撺掇的胡斌去印尼考察了两周，觉得此处市场确实存在红利。当机立断将团队带到了印尼。2018年春节过后，在没有任何资质的条件下，即开始放贷。

从2018年2月到2018年6月，野蛮生长的OKLIK获取了2000名放款用户，流水达到了2000万元。除了归功于市场红利外，还要感谢低廉的获客价格和资金成本。

“实际上，对于中国出海印尼的现金贷来说，最大的资金成本无外乎两块，资金成本和获取流量的价格。”胡斌说道。

印尼现金贷企业的获客方式和中国类似，无外乎短信、WhatsApp、谷歌、Youtube推广等传统营销手段（Facebook上已禁止打现金贷广告），再加上一些手机预装的流量。

雅加达一路口等红灯的摩托车大军。/摄于印尼雅加达

这里着重提一下短信获客。

企业主若想通过印尼官方短信运营商渠道来获取客户，价格几乎和国内一样贵。OKLIK的做法是，从地下渠道获取成批手机号，群发带着连接的短信。

“总的算下来，这种短信一个也就1-2毛钱。”胡斌说道。

平均来说，获取印尼一个放款客户的成本也就在20-30元左右。相比于目前国内50元一个点击、300-400的获客成本，这里无疑是现金贷从业者的天堂。

从资金端来说，出海现金贷企业普遍面临一个十分棘手的问题是：缺钱。

首先，由于外汇管制，人民币出境较为困难。

“目前国内人民币很难出来，会导致一些平台资金端出现问题，只能在印尼找钱，或寻求中国香港、新加坡等地资金支持。”另一家出海现金贷企业GoRupiah曾对媒体表示。

当然目前绝大多数出海现金贷企业，缺钱时的首选仍旧是美元基金，其年化利率大约在20%左右，相比于200%的贷款年化（加上一些坏账率和不良率），收益仍旧不算少。

其他人员和运营成本，如果放贷规模足够大，根本不值得一提。

难以获取的牌照

在国内吃尽牌照亏的胡斌，这次吸取了教训，从进入印尼市场第一天就在想如何获取消金牌照，成为合法机构。

胡斌的担忧看来不无道理，中国春节刚过完，印尼金融监管局OJK联合Google Play，把不合法的现金贷产品全部下架。

“其实之前OJK就一直有动作，只不过声势没这么大而已。”胡斌表示。

除了监管，现金贷从业者们获取牌照的原因还考虑到了C端受众。“没有牌照，印尼当地群众会认为你是一个非正规的组织，借钱不还也没有关系。”有现金贷从业者这样对消金界说道。

很多中国玩家为了躲避监管，一天换一个马甲，仍旧没用，该抓还是得被抓。

印尼消费分期有两大牌照，现金贷企业需要的牌照叫“P2P”牌照，要拿到这张牌照非常难。“大约有20-30条规矩，当时光材料我们就准备了一沓。”胡斌不无痛苦地表示。

不清楚OJK是知道有这么一批中国人要来印尼做现金贷生意、还是他们自己也在成长中，OJK每周都会变更一次政策，企业家们也只好迎合。

“此外印尼政府办事也让人很崩溃，可能你这个东西拿上来，稍微不满意就需要改。改完后，过了一周才能再提交。还是有些许地方不满意，这时又得改，但时间又过去一周。这样搞的企业非常崩溃，很多企业就是这样被拖死了，砸了很多钱，到头来却竹篮打水一场空。”胡斌无奈地笑着说。

除此之外还需要满足一些具体条款，比如每个公司的董监会要追溯到自然人背景，必须符合印尼当地监管要求；本地人持股必须不少于15%；做出的现金贷系统必须向印尼监管局当面展示·······

尽管这些条款看上去非常纷繁复杂，但只要花上足够功夫，最终还是能符合要求的。这时一些企业会惊异地发现，明明别人和自己做的差不多，为啥他们拿了牌照，自己连边都没沾到。

胡斌说道：“这时最重要的就是政府关系，得看有没有人能够深入政府内部去帮助你。”OKLIK的幸运在于，于2018年获得了某家出海支付公司的投资，经过那家企业的牵线，和一家印尼当地数一数二的财团达成了合作。

“之后政府关系这块我们就不用管了，专心业务就好。”胡斌向消金界表示。得益于该财团帮助和自身努力，OKLIK在今年春节拿到了支持现金贷业务的“P2P”牌照。

“我们可以说是今年第一家拿到牌照的企业。”胡斌不无得意地说。

可惜绝大多数企业没有胡斌的幸运，大都终止于印尼监管层无止境的内耗中，出师未捷身先死。

值得一提的是，CashCash竟也在此次下架名单中，要知道这家企业仅仅是一家贷款超市，并不涉及直接放贷。

据消金界了解，原因主要是OJK并没有明确规定贷超必须要拿什么样的牌照才能符合要求，所以CashCash此次阵亡倒显得有些不明不白。

对于现金贷企业的直接影响是，少了贷超这么一家重要的获客渠道。

比现金贷更难的场景消费分期

其实文章开头，胡斌那句话只说了一半，后半句是“中国出海的消金企业中，99%是现金贷企业，根据场景做消费分期的企业非常非常少。”

主要原因还是在于监管。印尼消费分期的另一大牌照叫Multi-Financial牌照，类似于中国的消费金融牌照，拿到这张牌照才可以去做分期业务。

如果说P2P牌照的获取难度是80分，那Multi-Financial牌照的获取难度就是100分。流程更为繁琐，需要打通的关系层级更多。

之前OPPO投资了一家叫做“唐牛”的企业，用户线下购机时会给其提供一笔贷款，但最终也是无疾而终。

业内人士透露，很可能和拿不到牌照有关。此后，有传言称，OPPO的相关业务准备转战印度市场。

而且，就算企业费尽周折拿到了牌照，还存在很多问题。

“通俗地来说，这叫做场景不在自己手中”，胡斌说道，“因为向你供货的都是印尼当地人，不像中国人和中国人做生意，大家知根知底，别人说不带你玩就不带你玩了。他们搞个供应链自己做消费分期，看上去一点问题都没有。”

除此之外，意图进军印尼消费分期市场的企业，避不开和Akulaku之间的直接竞争，这是一家类似于趣店、和信、趣分期的东南亚商品消费分期企业，规模已经很大了。

很多品牌是和Akulaku合作，在印尼展开消费分期业务。某品牌若想脱离Akulaku，自己在印尼玩消费场景分期，能快速起量还好，若遇到什么波折，想再入驻Akulaku恐怕不是一件容易的事情。

尽管想要在印尼现金贷市场立足困难重重，胡斌还是乐观地表示：“监管加严，对我们这种持正规牌照的现金贷企业来说，无疑是一件好事。OJK的目的，无非也是想让印尼市场更加规范一些，得到更加长久的发展。”

在市场开拓者看来，可以预计的是，未来会有越来越多的中国玩家、资本方选择进驻印尼市场，流量获客成本一定会提升，但资金成本也会有相应的下降。

印尼现金贷，属于淘金者的时代或许已经终结，但已趟出来的路，对后来者而言，更为安全与稳妥。