编者按：本文作者：Nguyen Thi Bich Ngoc，原文标题：Cashless payment in Vietnam could grow to 50%in three years:MoMo CEO.

越南电子钱包MoMo的母公司M-Services曾在2016年从高盛和渣打银行私募基金获得了总计3,300万美元的资金，随后在今年年初又获投华平投资。现在对于Momo来说，它最大竞争的对手是现金经济。

随着其业务范围扩大至转账和贷款，MoMo继续看好非现金交易。目前非现金交易在越南的占比为10%，Momo预期这一数字将在未来三年内逐步提升至50%。“未来两到三年内，越南经济将在非现金支付的推动下发生重大转变。”M-Service首席执行官Pham Thanh Duc在一次交流中告诉DealStreetAsia。

越南和世界上其它地方一样，金融科技正冲击着其传统经济，但是绝大多数当地居民仍然没有银行账户或很少使用银行服务。根据世界银行的数据，2017年只有40%的越南成年人开设有银行账户。MoMo则是瞄准其余60%越南人的本土公司之一。

M-Service成立于2007年，是越南第一家致力于打造移动货币解决方案的公司，也是第一家从越南国家银行获得电子钱包许可证的公司。

MoMo将继续专注于支付这一核心业务，因为新的服务可能会受到法律法规和消费者行为等外部因素的影响。“MoMo是一个消费者品牌。因此，一旦某项服务得以落地，我们就必需服务于数百万客户。”Pham Thanh Duc说。

以下为编辑后的采访摘录：

CEO of M-Service,Pham Thanh Duc|图片来源：DealStreetAsia

Q：MoMo已经将业务范围从电子钱包扩大到转账和贷款服务。您能给我们介绍一下公司的扩张战略吗？

金融科技有许多细分市场，如支付、贷款和区块链等。在过去的六年里，我们一直专注于支付这块。虽然我们在金融科技的许多利基市场都很活跃，但我们的工作重点是将商家与消费者连结起来，为快速、安全和方便的交易支付提供支持。在未来两到三年，我们将继续把支付作为我们的核心业务。

作为越南多家电信公司的话费充值代理商，MoMo早在2007年就涉足支付领域。我们还学习了非洲移动货币公司M-PESA的经验，开通了短信转账功能。我们花了很多年才获得相关执照，之后才大规模实施这项服务。越南与非洲国家不同，我们的经济和政治局势比较稳定，所以人们对服务的安全性不太担心，这也是我们多年来发展业务的基础。到目前为止，我们有大约10,000个金融交易网点，都是从我们以前的电信交易网点发展而来的。

Q：你们打算在未来探索哪些领域呢？

金融科技的前景非常广阔。以MoMo的发展速度来说，我们可以做很多事情。但是金融科技在越南还是很新鲜的事物，很多服务的监管框架尚不明确，我们必须遵守法律法规。MoMo正与越南央行和主管机构密切合作，帮助建立一套清晰的金融科技法律框架。如果明确了法规，新的服务便可以在更大范围内落地。MoMo是一个消费者品牌。因此，一旦某项服务得以落地，我们就需要服务于数百万客户。

比如说，我们可以进行保险业务，但越南目前的法律框架还不能支持我们拿到这类服务的许可证。MoMo本可以作为金融机构和消费金融公司的分销平台，向个人客户发放小额贷款。目前金融机构和消费金融平台仍在雇佣团队来手动评估贷款合同，如果MoMo正在构建的在线平台和信用评分系统能得到利用，那么完成这一流程的时间可以大大缩短。希望在不久的将来，监管框架就能允许我们的平台落地。

Q：请具体讲讲你们的信用评分平台。

MoMo内部有一个人工智能实验室，正在创建一些初期的模型。我们将在银行进行试点，测试我们的模型和产品，看看它们是否适合用于越南市场。我们希望能在今年开展试点。

Q：您觉得MoMo的发展路线会类似支付宝和微信支付吗？

我们可以从这两者的模式中学到很多东西。但在越南，必须要做到高度本地化。让这两家公司取得了巨大成功的经验不一定都适用于越南。企业受到许多外部因素的影响，比如法律法规和消费者行为。在我们专注于为越南消费者打造解决方案时，我们也将开发出适合本土市场的产品和服务。

Q：东南亚的移动支付/电子钱包生态系统比较分散。中国电子钱包巨头正关注着东南亚地区，Grab和Go-Jek这样的独角兽也在大力投资移动支付。此外，还有像Momo这样的专门做移动支付的公司。您觉得这个行业会如何发展？

我不认为这些巨头在分散的市场中会对我们构成威胁。我觉得现金经济才是我们需要去战胜的最大对手。在越南，90%的交易以现金为主。只靠MoMo是无法让非现金支付赢得市场的。如今，中国的支付巨头、印度的Paytm、东南亚的几大独角兽以及我们这种地区性的公司都取得了一定成功，这也意味着我们选择的道路是正确的。随着越来越多大大小小、国内国外的企业加入到与现金经济的拼抢当中，我们也越来越相信非现金支付才是未来经济的主流。现在时机已经成熟，而各大巨头都在为了打赢这场战争而使劲砸钱，所以我们也需要更为主动。中国和印度的情况证明，赢家几乎通吃，因此MoMo的机会非常大。未来两到三年内，越南经济将在非现金支付的推动下发生重大转变。

Q：那MoMo有哪些优势呢？

最重要的是MoMo非常的本地化。目前我看全球还没有出现海外公司战胜本土主要玩家的案例。例如，支付宝靠单干是不能在国外获胜的，他们必须与当地公司合作或对其投资。MoMo已经发展了12年。我们积累了庞大的交易网络和深入的市场知识。从技术角度来说，创建电子钱包并不困难，但要实现规模化、吸引上千万用户并完成数亿笔交易则非易事，这一点上我们乐观地认为其他公司无法赶上MoMo。

这些优势也是投资者看好我们的原因。他们希望通过投资和分享他们在该领域的经验来帮助MoMo加速增长。我们的成长过程也很特殊，我们有1千万铁杆用户，他们是越南第一批接触数字金融产品的人，对MoMo的品牌忠实度极高，他们能帮我们撬动未来的2千万到3千万用户。

Q：您有考虑过在MoMo的发展过程中并购其他小企业吗？

收购其他企业是减少时间和精力投入的一种选择，也是我们未来的计划。我们选择目标企业时主要会看它们自身的发展能力。目标企业不一定非得在金融科技领域，它们也可以是有助于发展我们生态系统的科技公司。

金融科技行业目前没有多少并购机会。只有拥有大量资源和执行了正确的策略的企业才能生存。随着市场开始倾向于向大公司注入更多资金，小型初创企业的机会越来越少。小企业如果想生存下去，必须要找到一个利基市场，否则就算砸几亿美元资金，也只能赶上大公司早早就达成的一些成就。

Q：让我们来谈谈合作关系，你们在和阿里巴巴合作吗？

阿里巴巴因为其电子商务网站Lazada而在越南广为人知。但Lazada主要采用的是货到付款这种支付方式。我们向阿里巴巴建议，如果它们想推动非现金支付，就需要与本土支付公司合作。这样的合作对于阿里巴巴来说将是有利的。

Q：你们和Google这种公司也有合作关系。你们打算扩大你们的全球客户群吗？

我们确实与一些全球性客户建立了密切的合作，我们在2018年与Google达成了合作。许多大公司过去都要求用户使用信用卡支付——比如说在Google的应用商店里购买产品，通过与我们合作，这些公司现在也可以接触到越南没有银行账户和很少使用银行服务的消费者。我们试图通过这样的伙伴关系来推动金融包容性，让没有银行账户和很少使用银行服务的人也能接受在线服务。未来我们还将与Spotify、Agoda和Airbnb等公司进行合作。

除了让更多用户进入这些全球服务平台，我们的实体交易网点还能帮助没有银行账户的用户将现金存入到数字账户中，从而让他们可以享受快速便捷的在线交易。

Q：Google和WhatsApp等公司也进入了移动钱包和支付领域，这些公司已经有了很大的用户基础，这将会如何改变行业生态系统呢？

正如我前面提到的，越南的移动支付格局受到许多外部因素的影响，包括它们能否获得许可证。在当地经营的经营许可、以及对当地市场的了解都是这项生意所必需的。考虑到这点，这些公司应该与当地的服务提供商进行合作。

Q：行业监管似乎没有跟上市场发展的速度，您对政府的支持有什么看法？

越南央行和其他主管部门在非常积极地借鉴中国、印度和东南亚等其他市场的经验教训。他们也在积极地与初创企业和MoMo这样公司合作，制定新的法律法规来管理移动钱包的运营。今年早些时候，政府发布了一项在国内推行非现金支付的决议。政府也在推行各种举措来帮助无银行账户和很少使用银行服务的人获得金融服务，而新的法律法规预计将于2019年生效。

Q：在最近的华平的投资中，有早期投资者退出吗？

投资者对MoMo立场坚定，这让我们很自豪。他们本可以退出，但由于公司正在实现重大突破，他们并未撤回投资。我们相信MoMo将会为股东创造巨大的收益，他们对回报率的期望通常为3倍乃至10倍。

例如，六年前给我们投资的Goldman Sachs对公司的增长很上心。Terence Ting辞去了他在Goldman Sachs的职位，成为了我们的董事长，带领公司的发展。Warburg Pincus也是蚂蚁金服和Go-Jek的投资者，所以他们提供了很多的经验和资源来帮助我们成长，他们的专业知识也极大地帮助我们加固了商业模式。

Q：你们公司考虑过上市吗？

理论上，IPO是所有企业的奋斗目标。这也是我们长期战略中的一项计划。但在短期内，我们希望专注于与现金经济的竞争。我们希望在未来两三年内，现金支付占比能够从目前的90%降至70%或50%。等我们实现盈利后，再来考虑IPO的事情。现在我们侧重扩展市场，让用户了解我们的金融产品。

Q：越南的娱乐和社交媒体公司VNG成为公认的独角兽企业已经是好几年前的事了，您认为越南的下一个独角兽会来自金融科技领域吗？

我觉得会。目前，越南有三个极具潜力的市场：网约车、电子商务和金融科技。网约车方面，市场已经被Grab和Go-Jek占据了。电子商务方面，Tiki这种公司有成为独角兽的潜力。而在金融科技领域，我相信MoMo会成为一个独角兽公司。