2019年上半年，国内智能卡、POS机具行业的市场竞争不断白热化，产品价格持续下降。面对复杂的市场环境，公司始 终坚持“以客户为中心，以奋斗者为本，长期艰苦奋斗”的企业核心价值观，围绕2019年度经营计划积极开展各项工作。公 司持续加大产品创新力度，优化智能卡、金融终端产品的销售结构，提升产品毛利率，努力保持公司智能卡、金融终端业务 的利润水平；降低产品成本，加强产品质量管控，为客户提供高性价比产品；公司智慧教育业务上半年偏重未来战略布局， 报告期内经营业绩未达预期。

（一）智能卡

受市场竞争加剧影响，报告期内公司金融IC卡产品售价、销量、毛利同比均下降，通信智能卡产品销量同比增长但产品 售价、毛利同比仍下降。公司持续降本增效，加大产品和工艺创新力度，金融IC卡个性化创新产品实现批量销售，eSIM产品 落地销售。2019年5月，交通运输部办公厅印发《关于大力推动高速公路ETC发展应用工作的通知》，要求到2019年底，各省 （区、市）汽车ETC安装率达到80%以上，通行高速公路的车辆ETC使用率达到90%以上。6月起公司高速公路ETC卡产品订单数 量大幅增加。2019年6月，工业和信息化部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，我国进入5G 商用元年。随着5G通信时代的来临，通信智能卡、物联网领域eSIM产品市场将有望迎来新的发展机遇。下半年，公司将积极 把握相关政策带来的市场机会，抢占高速公路ETC卡等产品的市场份额，努力提升产能，同时继续推进智能制造工作，降成 本、控费用、提效率，进一步加大个性化制卡服务业务和eSIM产品的推广力度，努力稳定公司智能卡业务的盈利水平。

（二）智能终端

非现金支付业务日益普及，各类POS机具的市场需求量大。报告期内公司持续完善各类金融终端产品技术方案，深入优 化整合供应链，降低产品成本，提升产品竞争力，以应对日益激烈的市场竞争。公司紧跟市场变化趋势，努力扩大产品销售， 着力提升毛利率较高的POS产品的销售占比，在细分领域市场继续保持领先地位。公司金融终端产品销售收入与上年同期基 本持平，受益于产品销售结构的优化，产品销售均价、毛利同比提升。下半年，公司将在保持并争取扩大目前POS产品市场 份额的同时，努力推动二维码POS等新型终端产品的批量出货，智能POS产品方面加强与客户的深度合作以发展行业商户，积 极开拓国际市场，持续提升公司金融终端业务的盈利水平。

报告期内，公司实现营业收入105,019.89万元，发生营业成本80,392.19万元，分别较上年同期下降10.79%和10.09%； 实现营业利润10,968.54万元，较上年同期增长41.20%，实现归属于上市公司股东的净利润9,346.67万元，较上年同期增长 53.12%，主要由于公司根据新金融工具准则，将持有的其他上市公司股票的公允价值变动计入当期损益，产生了公允价值变 动收益；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,810.13万元，较上年同期下降69.31%，主要由于公司智 慧教育业务利润同比下降。

报告期内，公司发生期间费用21,873.77万元，较上年同期增长16.79%，主要由于市场竞争日益激烈，公司为提高产品 竞争力，扩大市场，研发和市场费用分别较上年同期增长17.51%和18.39%。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-7,718.80万元，较上年同期增加15,078.66万元，主要由于到期结算的 销售回款同比增加，同时采用票据背书支付货款的结算量增加，使采购付款支付的现金同比减少。

占比 10%以上的产品或服务情况

报告期内，公司智能卡产品营业收入和营业成本同比分别下降 21.69%和 22.55%，主要由于受市场竞争加剧影响，公司 金融 IC 卡产品销量和销售价格同比下降。

报告期内，公司技术服务与开发收入和成本同比分别下降 37.17%和 37.56%，主要由于智慧教育业务收入同比下降。

公司金融IC卡产品仍存在价格下降导致产品盈利能力进一步下滑的风险；公司金融终端业务存在受市场需求变化影响， 收入、利润规模出现波动的风险。