电信运营商在上游有很多供应商，下游有代理商和大量用户，掌握了可观的数据资源，而且电信行业现金流很不错，做金融业务有不少优势。正因为如此，越来越多的国内外运营商看上了金融这块蛋糕。然而从总体上看，运营商系的知名新金融公司并不多，影响力不大。背后是什么原因？

国外运营商拓展保险、支付等业务

本周有消息称，英国两家知名运营商沃达丰和O2都在进入保险领域。沃达丰与宝马、雅马哈等摩托车厂商达成了合作协议，为他们提供摩托车上的车联网系统和设备，基于设备为客户提供UBI车险服务。

O2则已经推出了保险产品O2 Drive，成为了英国首家提供车险服务的电信运营商。在用户车上安装小型传感器，基于传感器数据为O2 Drive产品提供支持。此外O2还专门推出了硬件产品“车联网盒子”，用以记录司机的驾驶行为，拥有良好驾驶行为记录的司机将能获得保费优惠。

电信运营商做保险业务有独特优势。大量移动设备被用户使用，产生大量价值很高的数据，如设备信息、位置信息、信息消费等，对于判断用户信用状况有帮助。此外，国内外运营商都在布局车联网领域，联网汽车数量不断增长，在车辆信息以及司机的驾驶习惯等方面会积累越来越多的数据，基于数据可以提供为车险提供更精准的定价。这是传统保险企业所难以提供的。

除了保险，电信运营商的另一强项是移动支付。手机作为使用最广、频度最高的移动设备，做支付有天然优势。国外电信运营商也有这方面尝试。沃达丰的移动支付产品为“沃达丰钱包”，支持NFC支付。此外沃达丰在印度、南非等新兴国家以及欧洲等地推广名为M-Pesa的移动支付业务，可以通过手机短消息进行支付、转帐等业务。O2则与商超品牌特易购(TESCO)合作推出了Tesco Mobile。

在美国，三大运营商Verizon、AT&T、T-Mobile都在做NFC支付方面的推广。在日本，NTT DOCOMO、KDDI等运营商也早已探索移动支付业务。

总体而言，国外运营商的金融业务重点在支付领域，保险算是新方向，走的路子基本上是借助场景和数据来拓展。

国内运营商在金融之路上走的更远

相比之下，国内三大运营商对于金融的布局范围更广泛，套路也更多。

中国移动

中国移动投资了不少金融机构。2010年，中国移动398亿认购浦发银行20%股份;2015年中国移动作为“基石投资者”，出资3.875亿港币参与了中金公司香港IPO项目，持股1.7%;2016年，中国移动与招融投资、航信股份等联合发起设立招商局仁和财产保险股份有限公司，其中，出资10亿元认购仁和财险20%股权，出资10亿元认购仁和寿险20%股权。中移动还设立了财务公司，以及投资公司“中移资本控股”和“中移投资控股”，统筹集团和上市公司层面的投资业务。

这样，中移动在银行、证券、保险领域都有了布局，且领域偏传统金融，都是参股或战略投资，并不参与日常运营。

互联网金融领域，移动与浦发合作，推出 “和金融”服务体系，面向中国移动上下游企业客户提供“和利贷”网络贷款业务，面向中国移动的个人客户提供“和理财”网络金融服务等。支付方面，中移动通过中移电子商务有限公司获得互联网支付牌照，并推出了“和包”业务，为客户提供线上话费流量充值、线下手机刷公交地铁、其他生活缴费、付款收款等支付服务。数据显示，2015年，用户规模超过1.5亿户，交易总额突破6000亿元。

中国联通

与移动一样，联通也成立了自己的财务公司，办理成员单位之间的转账结算、担保、保险代理、委托贷款、票据承兑贴现等业务，并且成立了联通创投，投资互联网方向和电信增值业务方向的创业企业。

贷款业务方面，联通通过联合入股的形式与招商银行合资组建了招联消费金融公司，成为国内持牌消费金融公司。资料显示，目前已实现盈利，注册用户接近两千万，授信客户600万;截至2016年10月末累计放款450亿。此外，在2015年8月，联通与中国银行合作，基于联通 “沃易购”平台，向联通注册代理商推出“沃金融”服务，即供应链金融服务。联通代理商通过沃易购的订单可向中行提出融资申请;

理财领域，联通与其他公司合作推出了“沃百富”，销售基金、网贷、银行理财等产品，官网数据显示累计投资额为95.65亿;

支付方面，中国联通通过联通支付有限公司获得支付牌照，推了“沃支付”业务。

中国电信

中国电信将旗下互联网金融业务打包形成了“甜橙金融”品牌，具有第三方支付及基金支付结算资质，具体业务包括第三方支付业务翼支付、征信业务甜橙信用、消费金融业务橙分期与甜橙白条、小额信用贷款业务甜橙小贷、理财业务甜橙理财及交费易等。中国电信通过天翼电子商务有限公司获得支付牌照，截止2015年10月用户超过1.7亿人次。

投资方面，电信成立了天翼创投，在移动互联网、云计算、物联网和电子商务等进行投资孵化。

对比

国内运营商对于金融的探索更广泛

中外对比看，中国电信运营商对于金融的探索更加多元化，在支付、网络理财、信贷等领域都有尝试，这与国内移动互联网的成熟以及互联网金融行业的推动不无关系。不论是移动互联网还是互联网金融，中国都处在比较领先的位置，创业案例层出不穷，大大小小的企业都想通过金融增加一种变现方式。另外，传统金融体系留下了很多未被满足的金融需求。在这样的环境下，拥有支付场景和数据资源的电信运营商自然也不想错过这个机会。支付、理财、借贷、消费金融等模式都被运营商来尝试。

国内运营商普遍在保险领域布局较晚，三大运营商都很重视车联网业务，但车险相关业务都还未涉猎。中移动参与设立了仁和保险，但目前还未开业。

国外运营商普遍在支付领域有很多探索，在其他领域着力并不多。一些运营商开始进军保险领域，算是比较新的尝试，不过在对个人信息尤其是隐私信息保护极其严苛的欧美，想要通过收集、分析数据来改进保险产品变革保险行业，并非易事，要过的坎还有不少。

三大运营商中移动对金融投入的金额最大

三大运营商对比来看，中国移动财力最为雄厚，投入大量真金白银参股了银行、保险、证券机构，相比之下联通和电信都没有入股传统金融机构，只有一些战略合作。中国移动的对外投资也取得了一定效果，跟浦发已经开始显现协同效应。 “和金融”业务都是与浦发合作推出。不过可能是由于“国企+银行”的背景，风格都相对保守，目前业务规模不算大。在互联网金融领域，移动的成绩不太亮眼。

联通对于传统金融业着力不多，更多是在新金融领域撒网。与招行合资组建消费金融公司是一笔比较成功的布局，其他方面目前有影响力的产品还不多。支付、理财方面竞争非常激烈，联通在产品、流量等方面没有明显的优势。

中国电信在传统金融方面布局很少，不过在在互联网金融领域迈的步子最大，基本上目前互金市场上比较通行的模式，如支付、征信、分期、白条、小贷、理财等业务，甜橙金融都有尝试。打法也向民营互金公司靠拢，如翼支付的补贴、与众安保险在用户与数据方面的合作等等，逐渐形成更贴近市场的运营套路。但甜橙金融要在新金融领域做大，面临的难题不少，包括国企内部如何构建与民企相匹敌的激励机制、如何形成技术与产品方面的优势等。

做大不易

总体而言，三家运营商都在金融领域布了不少局，都形成了自己的品牌(和金融、沃金融、甜橙金融)，都有支付、理财、贷款方面的业务，不过与野蛮生长的民营互金公司相比，规模都不大。以支付领域为例，三者都取得了第三方支付牌照，都在基于充话费、民生缴费等场景拓展业务，但从规模看，三大运营商的支付业务并未处于行业前列。

究其原因，运营商的场景、技术优势都不突出，国企体制也决定了很难有创业公司的冲劲，而鉴于金融的高风险以及央企应有的稳健，预计运营商也不会投入更大精力在上面。在未来，风险较低的支付业务以及基金理财业务预计还会是重点，但想脱颖而出不太容易。基于自身的数据资源，逐渐形成大数据技术能力，做金融解决方案的输出，或是运营商系金融公司的可选项。

由移动支付网、北京移动金融产业联盟联合主办的2017年中国移动金融发展大会将于4月20~21日在北京召开，本次大会将从政策、金融支付、金融风控、消费金融等四个方向全方面的为观众展示中国移动金融最新发展情况。山东省城商行联盟、银行卡检测中心、中国信息产业商会智能卡专委会都将对大会予以支持。

详情见：http://www.mpaypass.com.cn/MFDC2017/