8月27日，中国领先的基于支付的科技平台——移卡有限公司（以下简称“移卡”或“公司”）发布2024年中期业绩报告。报告期内，公司实现收入15.78亿元人民币：其中一站式支付服务13.47亿元人民币，商户解决方案2.02亿元人民币，到店电商服务2884万元人民币。期内利润与上年同期相比增长7.3%，为3258万元人民币，超过2023年全年。

从财务数据来看，2024年上半年移卡的收入构成及资本结构不断优化，其中非支付服务（商户解决方案及到店电商服务）的营收及公司收入占比持续提升，由上年同期的11.0%上升至2024年上半年的14.6%，公司商业模式更为全面和多元化。

另外，受益于非支付业务收入占比提升以及毛利率较高，由此带动公司整体毛利率由上年同期的17.7%上升至2024年上半年的19.0%。值得注意的是，由于移卡提前赎回本公司的可转换债券，2024年上半年资产负债比率下降至41.1%。

移卡表示，面向商户提供从支付科技到数字化解决方案的全生命周期服务，不但提升了公司的抗风险能力，而且在各种外部环境下持续满足客户需求，使得公司在全球的业务范围内有更大的可扩展性及较强的盈利前景，在全球数字化进程中持续健康发展。

支付业务保持领先，更关注增长质量

一站式支付服务作为移卡商业数字化生态系统的基石，在整体行业承压的情况下依旧保持稳健的发展步伐：2024年上半年业务营收13.47亿元人民币，总支付交易量（GPV）1.17万亿元人民币。

其中，基于应用程序的支付日交易笔数峰值近6000万笔，支付费率也依旧保持稳定。这说明移卡作为领先的支付科技品牌的定价能力，同时也凸显了商户对移卡高品质一站式服务的青睐。

对此移卡表示，其原因在于公司上半年更专注于维护并提升业务的内生性增长因素，从而巩固商业模式的根本性质量，其中包括进一步开拓下沉市场、探索更多垂直细分行业以及增强业务赋能能力。

市场方面，广阔的地理覆盖及多元化的独立销售代理基础为移卡提供强大的商户触达能力，2024年移卡进一步开拓下沉市场，特别是在华北及西南市场，不断加强与合作伙伴的合作，以触达不同行业的客户。

与此同时，移卡更加注重开拓有较强经济下行抵御力的垂直行业市场，并向高利润率、高市场集中度行业提升服务水平以增强客户黏性，包括运动与健身、医疗保健、能源及服务等，提高业务护城河与商户转换成本。

另外，为了进一步支持业务拓展，移卡2024年上半年已与100多家商业银行开展联合收单，一方面为合作伙伴提供新客户，另一方面为未能自行触达银行的商户赋能更多银行服务以支持其业务发展并促进其交易额提升。

坚持国际化战略，海外业务进展亮眼

2021年移卡开始探索海外市场，先后获得香港MSO、新加坡MPI、美国MSB等牌照，并且构建了一套智能化风控系统以降低用户交易资金与监管风险，并于2023年正式推出跨境支付业务品牌YeahPay，跨境支付服务网络不断完善。

2024年上半年，移卡海外业务快速成长，其中新加坡取得突破性进展，成功与宝格丽、周大福珠宝、劳力士、MCM及美珍香等国际知名品牌客户达成合作，GPV同比增长超过50%。亮眼成绩的背后，可以归结为三个原因：

产品方面，为了满足不同区域的客户需求，移卡不断完善产品矩阵，推出了本地钱包、海外钱包、信用卡、联合收单、外汇及跨境汇款等服务。

市场策略方面，积极拓展不同的获客渠道，例如推动与连锁店、大型商场及美食广场等合作，从而提高支付交易的获取效率。

业务协同方面，内部协同效应不断得到强化，包括多方面的支付渠道、高效的服务交付能力以及海外投资公司之间的交叉协同，可以高效助力公司获得具有高黏性的新客户。

对移卡而言，支付业务的跨境出海不仅是寻找新的业务增量，同时也是整个集团的国际化，即将国内支付渠道、大数据算法，以及十多年来与众多商户合作的第一手经验，复制到海外去，为海外商户提供更广泛的商务赋能解决方案。

业绩报告显示，移卡通过与投资的海外公司合作，共同推广数字商户解决方案，目前客户包括星巴克、无印良品、必胜客、双威、New Balance及Levi’s等200多个全球和区域品牌，涵盖新加坡、印尼、越南、马来西亚等东南亚地区的20,000多家商店。

2024年，移卡将进一步在全球开展收付款及换汇、结汇业务，丰富公司境外产品矩阵，构建移卡境外支付业务新格局，并持续深化合规管理，更加聚焦商业化，推动海内外支付业务协同发展。

AI及大数据技术驱动产品创新，运营效率进一步提升

受益于非支付业务收入占比提升以及毛利率较高，2024年上半年移卡公司整体毛利率由上年同期的17.7%上升至2024年上半年的19.0%，其中商户解决方案毛利率同比上升3.3%至90.9%，到店电商毛利率同比上升4.6%至81.5%。

究其背后原因，一方面是因为各业务之间协同效应的强化，提升了产品和变现能力。另一方面则是由于科技赋能产品带来的商户价值的提升。

2017年，移卡前瞻性地创立了人工智能实验室AI Lab，以跟踪和研究前沿的创新技术，为业务应用做技术储备和探索，同时将成熟的AI技术应用于移卡的业务场景当中，提升业务效率、降低运营成本。

2023年，移卡AI Lab基于开源大模型，自研并本地化部署了AI辅助编程插件。2024年上半年AI辅助编程代码采用率进一步提升，自动化客户服务效率也提升至80%以上，由此2024年上半年销售开支及行政开支与上年同期相比减少11.2%。

除了帮助自身降本增效以外，移卡的AI能力也已融入各个业务场景中，助力客户长效经营。截至目前，移卡推出了一系列由AI驱动的产品，助力商户精准营销、提高人效、降低营运成本，包括以大模型训练营销内容和话术，提升转化效率；提供AI驱动的业务分析工具，解读营销活动数据；根据商户与其客户的动态进行无缝、自动的客户互动和场景配置；同时，根据商户品牌理念自动生成独特并具创意的品牌内容，提升其曝光率及销售转化。

移卡通过技术储备及AI能力，不断创新，满足商户在各个行业中的独特需求，推动产品结构向高技术含量、高附加值转变，因此也吸引到更多客户：2024年上半年商户解决方案活跃商户数量同比增加5.8%；到店电商所服务的品牌店数目同比增长约35%，由2023年年底的近13,000家增长至2024年上半年超过18,000家，其中商户解决方案的收入也同比增长21.2%至2.02亿元人民币，这显示了移卡在数字化业务及为商户提高效率方面的强大能力。

移卡表示，将继续推动技术创新，持续深入挖掘生成式AI技术在内部和外部的应用场景，进一步巩固AI研发成果。通过使用AI工具及跨平台中台系统来持续提升公司的全案运营能力和效率，赋能商家长效经营。