近日，据外媒报道欧洲中央银行计划在2029年推出数字欧元。

据移动支付网了解，目前数字欧元已完成为期两年的准备阶段，欧洲中央银行（ECB）管理委员会已决定进入数字欧元项目的下一阶段，即发行前筹备阶段，该阶段将为发行数字欧元奠定基础。

数字欧元的推进蓝图

根据欧洲央行的规划，数字欧元将分阶段推进：

2020年：发布《数字欧元报告》探讨可能性及影响

2021年：启动数字欧元项目，开启两年调查阶段

2023年：进入两年准备阶段，开展测试与立法准备

2025年：筹备阶段结束，决定是否进入下一阶段

2026-2027年：立法阶段，确定法律地位与监管框架（该阶段将决定数字欧元的正式推出进程）。如果立法顺利，初步试点有望2027年年中启动

2029年：预计正式发行时间，逐步覆盖欧元区19国

据移动支付网了解，目前欧洲央行尚未公布确切的最终发行时间，而“立法进程”是当前最大的不确定因素。欧盟委员会已提交立法草案，但各成员国与欧洲议会仍在进行谈判，立法通过是发行的前提条件。

也就是说，假设欧盟共同立法者在2026——2027年期间通过了“数字欧元”相关立法框架，那么数字欧元可能会在2027年年中进行试点活动和初步交易。然后，整个欧元体系将为2029年首次发行数字欧元做好准备。因此，数字欧元将在2029年正式发行是目前相对可靠的预期，也是欧洲央行的目标。

数字欧元的设计与用户体验

数字欧元在设计上特别强调隐私保护、普惠性和韧性，旨在让其惠及每个人。

据移动支付网了解，数字欧元采用区块链技术，提供在线和离线支付功能。用户可通过电子设备进行存款、支付和转账，欧盟委员会计划立法赋予其法定货币地位。基本服务免费，确保高度安全性和保密性。

• 隐私保护是核心：设计采用“可控匿名性”设计。小额离线支付类似现金，大额交易则需遵守反洗钱规定。其设计严格遵守欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），通过数据最小化原则限制信息收集范围。
• 广泛的包容性：为确保所有人都能使用，数字欧元将支持双离线支付功能，即使没有网络或智能手机（通过实体卡），也能完成交易。其应用程序也致力于让残障人士、数字技能较低者都能轻松使用。
• 提升支付韧性：离线功能确保在电力或网络中断等紧急情况下，支付系统仍能持续运行，保障支付的连续性。
• 明确的持有上限：为避免对传统银行体系造成冲击，数字欧元将设置个人持有上限，且不支付利息。

从设计和体验来看，数字欧元与数字人民币有着异曲同工之妙，包括可控匿名、双离线支付、广泛可得性等都是两者的基本特点。只不过，数字人民币更突出其在可编程性上的应用，除了零售正向批发方向发展，且目前来看未来其M0的定位也会有所变化发展。

据悉，数字欧元最终设计将决定数字欧元体系的开发和运营最终成本，包括需要开发的组件和相关服务。

由于在准备阶段所做的工作，总开发成本包括外部成本以及内部开发的组件成本两个部分，估计在首次发行之前约为13亿欧元（约107亿人民币），目前预计在2029年期间发行。从2029年起，随后的年度运营成本预计约为每年3.2亿欧元（约26.5亿人民币）。就像生产和发行欧元纸币一样，将由欧元体系承担这些成本，因为数字欧元与欧元纸币一样，都是一种公共产品。同时，这些成本预计将通过产生的铸币税来补偿。

数字欧元的潜在影响与挑战

尽管欧洲央行计划提速，但数字欧元的最终落地仍需克服政治障碍。数字欧元的推出需要欧盟层面建立完整的法律框架，这涉及到隐私保护（如离线支付的匿名性）、金融稳定（如设置个人持有上限以防止银行挤兑）等关键且敏感的问题，需要各成员国达成共识，这也是数字欧元进程滞后的原因之一。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德及其他官员一直在推动加快项目进程，认为这对于在当前环境下加强欧洲的战略自主至关重要。

当然，此举也凸显出欧洲对当前零售支付市场格局的深切忧虑。目前欧洲支付市场严重依赖其它国家的企业和系统，而且出于对美国总统特朗普所支持的美元稳定币可能在欧洲占据一席之地的担忧，也为数字欧元的推进增添了紧迫性。

因此，欧洲积极推动数字欧元，背后有深层的战略考量。

首先，数字欧元的推出将有利于减少对外依赖，强化金融主权。目前欧洲支付市场严重依赖Visa、MasterCard等美国支付系统，以及苹果支付、谷歌支付等美国科技巨头。数字欧元基于纯欧洲基础设施，旨在减少这种依赖，保障欧洲的数据主权和支付自主权

其次，数字欧元的推出将引领金融科技创新，提升欧元国际地位。数字欧元的研发将推动区块链、安全加密、隐私计算等前沿技术在金融领域的应用，可能激发欧洲金融科技的创新活力。另外，数字欧元的高效性和便捷性有望促进其在跨境贸易和结算中的使用，为国际支付体系提供一个替代方案，长期看有助于推动国际货币体系向多极化发展。

最后，数字欧元的推出将为给欧洲社会与经济带来发展。对于普通用户而言，数字欧元承诺提供免费、广泛接受的数字支付方式，并支持双离线交易，有望提升支付的便捷性和普惠性。对企业而言，更低的交易成本和更高效的支付流程可能利好跨境贸易和数字经济发展。

此外，作为由央行直接背书的法定数字货币，数字欧元在稳定性和公信力上具有天然优势，可能对高波动性的加密货币（如比特币）以及私人发行的稳定币（如USDT、USDC）形成竞争压力，分流部分支付需求。

当然，数字欧元的推出同时也面临不少挑战：公众对数字货币的认知度和接受度是重大挑战之一，需加强教育和普及。技术安全、网络攻击和数据泄露风险也需要持续防范，要在保护用户隐私和满足反洗钱、反恐怖融资等监管要求之间取得最佳平衡。此外，协调欧元区内部各国不同的诉求，并最终凝聚立法共识，是决定项目成败的关键。