每一个欧洲人刷卡、手机支付、在线结账的时候，底层通道几乎都跑在美国公司的基础设施上。这意味着大多数欧洲人每次交易及背后的详细信息，比如买了什么、在哪里交易、什么时候、花了多少钱等等，都会离开欧洲的司法管辖范围，流向纽约和旧金山的董事会掌控的服务器。

多年来，这都被视为市场效率选择的正常结果。然而到了2026年，这一局面似乎发生了扭转，一些欧洲机构认为存在战略脆弱性。近日，全球领先的‌金融科技垂直媒体与研究平台‌Finextra发表了一篇分析文章，详细讨论了欧洲支付主权的相关话题。

警钟何时敲响

事情总有一个转折和起点。

2022年，俄乌冲突爆发后，Visa和万事达卡暂停了在俄罗斯的相关业务。于是欧洲人亲自见证这样的实际情况，当支付基础设施由外国公司控制，可能意味着“卡片瞬间无法使用”“数字钱包瞬间停摆”，大量用户和消费可能在一夜之间被切断了与现代商业的联系。 

欧盟或许从中意识到，如果跨大西洋关系恶化，欧洲日常经济生活也是可能会被类似决定打断的。 

欧洲支付倡议（EPI）首席执行官Martina Weimert敦促欧洲企业和商户“紧急”采用本土支付方案；欧洲央行执行董事会成员Piero Cipollone说得更加直白，他认为欧洲必须确保其公民在数字世界中仍能使用主权货币进行支付。 

在长期使用习惯中，大多数欧洲消费者根本不知道自己的支付数据会离开欧盟。在一个欧洲拼命减少对美国依赖的时代，支付领域竟然长期被忽视。而如今，欧洲的政治建制似乎也认为，支付主权与能源独立、国防自主一样具有战略重要性。

三条战线同时推进

欧洲的应对可分为三条线。

1、Wero——私营部门突围

Wero是EPI于2024年推出的数字钱包，背后是16家欧洲主要银行组成的联盟，包括德意志银行、法国巴黎银行、法国兴业银行等。其中的逻辑很简单，基于欧元区即时转账系统，用户只需要手机号就能实现转账。

目前Wero注册用户超过4700万，覆盖比利时、法国、德国等市场，已处理转账超过75亿欧元，接入机构超过1100家。2025年底，Wero在德国率先上线零售支付，Lidl、迪卡侬、Rossmann等商户已经接受Wero在线支付，法国和比利时预计在今年跟进。

目前，EPI继续通过协议与欧盟内各国进行合作，在欧元区推动更轻松便捷的跨境支付方案。

2、数字欧元——央行的后手

与Wero并行的是欧洲央行的数字欧元项目。2026年2月，欧洲议会以压倒性多数投票支持数字欧元，称其对“加强欧盟货币主权”至关重要。

欧洲央行公布了项目成本估算，初始部署约13亿欧元，银行业持续成本约60亿欧元。如果年内完成立法，2027年可以开始试点，2029年左右首次发行。欧洲央行强调，数字欧元的商户交易费将低于Visa和万事达卡的现行费率。

此外，一个由9家欧洲主要银行（包括ING、联合圣保罗银行、SEB）组成的财团正在MiCA（加密资产市场法规）框架下建设立欧元稳定币，为支付主权增加区块链层面选项。

3、监管——制度性挤压

欧盟已经在做制度性设计，比如线上手续费上限被设定为交易金额的0.2%-0.3%；要求银行允许第三方服务商访问客户账户，使“银行对银行”转账可绕开卡组织。另外，2026年初生效的修订版支付服务法规进一步收紧了手续费规则，增加了开放银行数据访问要求，相关规定可以说都在结构性上削弱了Visa和万事达卡的网络效应。

以前为什么失败

关于“支付主权”，欧洲不是第一次尝试。

早在2008年，20家欧洲银行发起了“莫内计划”，试图建立泛欧卡网络，但在2012年就宣告失利。甚至EPI自身的愿景也经过“缩水”，在几个创始成员退出后，其追求的方案已从“全面替代卡网络”回到了只要“账户到账户”模式。

“支付主权”追求的核心问题永远是碎片化。每个欧盟国家都发展出了自己的本土支付方案，比如西班牙的Bizum、荷兰的iDEAL、比利时的Payconiq、德国的Girocard，但没有一个能跨境使用。一个比利时消费者从荷兰商家买东西，仍然需要Visa或万事达卡。显然，国家和银行间利益冲突一次又一次地瓦解了欧洲“支付主权”的尝试。

网络效应让问题更加棘手。商户接受Visa和万事达卡是因为消费者带着它们的卡；消费者带着它们的卡是因为商户接受。如今再要打破这个循环，要么靠监管强制力，要么靠用户基数达到临界质量。

Visa和万事达卡不会坐以待毙

万事达卡以18亿美元收购了稳定币基础设施公司BVNK，这是卡组织“买票进入下一代支付轨道”的最清晰信号。而且BVNK还是一家欧洲本土金融科技公司，对欧洲主权叙事来说这有点尴尬。 

Visa也采用类似逻辑，扩展稳定币结算能力，直接与欧洲各地的银行集成，把自己更深地嵌入软件层，而不是在消费者端钱包上竞争。 

更重要的是，建立Visa和万事达卡的可行替代方案需要大量原始投资，“数十亿欧元”只是EPI自己的估算。欧盟监管下的低费率让盈利变得困难、消费者习惯根深蒂固、Visa和万事达卡加强布局，这些都是其中的难点。 

还有法律上的问题，因为货币主权不能自动延伸到围绕货币形成的市场主权。简单来说，欧盟可以发行数字欧元，但不能阻止消费者偏好Apple Pay或银行卡。

最后

欧洲支付主权推进的时机并非偶然，经过前文分析，它的出现有两个背景。一是减少对美国金融基础设施依赖，二是欧洲商业替代方案有了一定积累。

然而机会不会一直在，Wero每推迟一年商户端上线，数字欧元立法每拖延一个季度，都是Visa和万事达卡更深入欧洲金融基础的时机。

欧洲央行行长拉加德表示：“我们有能力也有机会自己做这件事，前提是我们能拆除欧洲人给自己设下的内部壁垒。”

本文来自finextra，经移动支付网编译整理，观点仅供参考。