近日，网络小贷巨头重庆市重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（简称“蚂蚁商诚小贷”）披露了蚂蚁金服借呗业务前三季度业绩，净利润达到近45亿元，同比增长超1.9倍。

值得注意的是，借呗的年化利息仅14.6%，甚至低于银行信用卡。看来，与高利率覆盖高风险的“现金贷”相比，控制不良、降低成本才是持续盈利的“正确打开方式”。

新世纪评级报告显示，截至今年4月末，蚂蚁小贷通过蚂蚁借呗对借款人发放的贷款平均金额在3000元，平均金额较小，资产分散，借呗业务的主要债务人年龄在25岁至35岁之间。

与动辄利率20%、30%的消费金融平台相比，借呗日均利率为万分之4，按365天计算，换算成年化费率仅14.6%，最低利率甚至只有万分之2.5，换成年利率是9%，低于大部分银行的信用卡。行业数据显示，信用卡透支贷款利率大约为日息万分之5，按月计收复利，则年利率在18%左右。

借呗可以说是完全依托于支付宝场景而诞生的金融服务。真实场景、一方面让借呗自带流量，省下巨额的获客成本，另一方面一手的数据也能有效进行风控，降低不良成本，公开数据显示，上线三年来，花呗借呗的不良率一直保持在1%左右。

各种消费金融产品的费率比较

消费金融已经成为金融业盈利增长的主要来源。各银行年报显示，2016年多家银行的信用卡业务净收入突破100亿元大关，且保持100％以上增速。中信银行信用卡业务仅非利息净收入就达168.86亿元，占零售银行非利息净收入的72.82%，占全行非利息净收入的35.4%。2017年上半年，浦发银行信用卡业务总收入218.65亿元，同比增长94.05%。

“一方面行业发展空间较大，另一方面，互联网科技发展，消费金融公司纷纷与数据类、百货类公司合作，获客渠道拓宽，门槛降低，业绩大幅增长。”招联金融相关人士对记者表示。