花呗今年的花样有点多。

花呗通用额度、花呗分期专享额度、花呗分期·爱家专享额度、花呗快充额度…

除了花呗通用额度有一个月的免息期外，后面的分期额度、快充额度，只要用户使用，即会产生分期手续费，或者会冻结用户的余额宝额度，不过，这些能直接带来利润的花呗衍生分期额度，还停留在特定场景中。

进入2020年，支付宝开始加码推广“花呗分期”——这是一项不限制特定场景可使用，且直接产生分期手续费的产品，类似银行的自动分期信用卡。

显然，通用版的花呗，已经满足不了蚂蚁金服的变现需求了。

通用版花呗用了5年时间来做用户习惯培养和市场培育，一度掀起羊毛党们的“套现”热潮，如今，终于也到了“花呗分期”采摘成果的阶段了。

长期招地推，贴花呗物料、推广花呗分期

“我们一直在帮花呗、花呗分期做推广，每段时间奖励政策都有点不同。”一位江苏地区的支付宝收钱码服务商王松告诉新流财经，最近帮花呗分期做推广，返佣金额=收钱码花呗分期交易金额（3期、6期、12期）*对应（0.2%、0.6%、0.8%）的奖励费率。

推广花呗分期所需精力较多，因为需要上门到线下商户处展业，让商户完成绑定，并将花呗分期的物料粘贴到商户门店显眼位置。

相比起花呗分期推广，王松和他的伙伴更喜欢直接做花呗贴标推广。这种推广只是将花呗的物料（贴纸）粘贴到线下商户收银台位置，再拍4张照片上传即可，每天100家起步，每贴一户，佣金4元，日入300-500元。

当然，论返佣，还是花呗分期来得多。

支付宝推广花呗分期，线上、线下两手抓，商户、用户全方位激励。

在商户端，线上有“芝麻GO“服务，将芝麻信用与花呗绑定在一起。表面来看，商户通过预授权模式免去会员费、预付费环节，让街头巷尾大大小小码商，都可轻易上手，并获得更广阔的流量来源。实际上，支付宝却在无形中又推广了自己的花呗和花呗分期。

在线下，支付宝通过系统各类服务商进行推广。从支付宝开放平台页面来看，2017年开始，支付宝就开始通过花呗分期服务商推广线下花呗分期。

这几年，支付宝一直通过花呗分期线下支付服务商在线下推广花呗分期，推广业务政策不断变化，对服务商和商户的返佣也在不断变化。

此外，2019年开始，支付宝也在招募专门的花呗分期在线交易服务商，负责向商户推广通过APP付款、电脑网站付款、手机网站支付产生花呗分期交易。

在用户端，日前，新流财经发现，支付宝已经将花呗分期直接上线到用户付款码处。

当用户打开支付宝，点击付钱，选择付款方式时即可看到，除了账户余额、银行卡、花呗，还多了一项花呗分期。

截图来自：支付宝APP

其实，2019年3月，新流财经就曾报道，支付宝上线花呗分期码，用户只需消费满100元即可使用花呗分期付款。

花呗分期付款与花呗付款不同。

花呗分期是指用户在下单付款时，即可选择分期，出账单后，根据下单选择的期数按期还款；花呗分期付款一般支持3、6、12期，具体费率不定。

花呗则是有固定的出账日和还款日，在出账日之前可以提前还款，提钱还款无需支付手续费。

为了激励用户使用花呗分期，支付宝还向部分人群发放了花呗分期专享额度，该额度是用户在使用花呗分期付款时优先使用的专享额度，其他支付方式无法使用此额度。

花呗分期额度与花呗通用额度不同，也不会占用通用额度，除非用户花呗分期专享额度不够用时，才会占用通用额度。

有趣的是，除了花呗分期专享额度，支付宝还衍生出了花呗分期·爱家专享额度，也就是用户在海尔、科勒、戴森、九阳、格力、美的、苏宁易购、西门子、老板电器等品牌商户消费时，可以优先使用的专享额度。

超级消费场景分期帝国

花呗从2015年4月上线至今，已有5年时间。这5年里，花呗全力抢占信用支付市场，在信用卡难以覆盖的下沉市场，以及千禧一代人群中，花呗占据一定优势。

由于在出账单之前还款无手续费，花呗积累余额并不容易。即便如此，2019年10月末财新报道，业内人士透露，包含助贷的数据下，花呗余额达2000多亿元。

可以与之对比的是，消费金融行业头部的招联消费金融截至2019年末的贷款余额为861.63亿元，平安银行经典消费金融产品“新一贷”2019年末贷款余额为1573.64亿元，新网银行在2019年12月底，贷款余额1006亿元。

一个花呗的实力，早已超过消费金融市场多数企业和民营银行。

比花呗早一年上线的京东白条，在近几年的发展中，表现并没有很突出，截至2019年末，京东白条的资产规模为698亿元。

尽管今年以来，京东数科也在试图通过“京东惠民达人”（类似花呗分期服务商，可签约为京东金融合伙人，将京东金融的白条、金条等产品推给好友，按照比例获得推广佣金）等项目，从线下渠道推广白条，但要追上花呗的脚步，恐怕还有很长一段路要走。

如今，支付宝从线上到线下力推花呗分期，可以预见的是，花呗余额将迎来规模性增长，当然，更直接的是，花呗能为蚂蚁金服创造更可观的收入。

此前有媒体报道花呗的运营主体重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司，2019年前三季度营业收入达41.4亿元，净利润达10.23亿元。如此盈利水平，同样超过多数消费金融公司和民营银行。

背靠蚂蚁金服甚至整个阿里系生态，花呗分期在获客和风控上都具有领先优势，对于消费金融市场的其他玩家而言，绝对是无法竞争的对手。

一位四川某三线小城的捷信业务员告诉新流财经，其所在的地区，花呗分期已经进入各大手机门店，并采用分期免息的优惠政策抢走了其大部分客户，“一般用户都有花呗，对花呗分期接受度较高，店员拿一个ipad就可以很快办单，而我们还需要向用户解释我们的产品。”上述业务员无奈感慨。

在后疫情时代，花呗分期的推广，对于刺激消费、促进国内消费升级也有一定意义。

（以上人名为化名）