近日，中国国际期货有限公司总经理、中国银行原副行长王永利在其公众号发表文章表示，数字人民币的定位必须尽快做出调整，其改变的不是人民币，而只是人民币的表现形态和运行方式。数字人民币推动的金融业态与货币管理的深刻变化，可能带来的经济和社会价值才是数字人民币将带来的最深刻变革和最大价值所在。

他认为，央行明确将数字人民币定位于流通中的现金后，数字人民币的设计和管理高度比照现金，需要央行专门制作，实行央行与其指定运营机构的“双层运行”模式，数字人民币的兑换和钱包一律免费无息，坚持“有限匿名”原则。这一定位实际上存在很大问题，主要表现在五个方面：

1、这种定位将使数字人民币规模和作用极其有限。将数字人民币定位于现金（自2022年12月开始央行将其统计到M0中），容易被理解成只能用于替代现金或作为现金的补充，只能用于小额零售支付，不能用于大额支付，更不能用于银行贷款并派生新的数字人民币（存款）以及用于其他金融业务。

但现实问题是，随着记账清算和移动支付的广泛使用，流通中现金在货币总量中的占比不断降低，现金支付在整个支付总额中的占比就更低。这种情况下，如果投入巨大资源创造出的数字人民币只能用于替代现金并在很小范围内使用，其规模和作用将非常有限，更难以满足国际支付流通的需求，其实际价值和生命力就存在很大问题了。

2、数字人民币必然与传统现金的表现形态和运行方式存在重大差异，本质上并不属于现金。数字人民币不再有纸质或金属载体，无需不同面值不同的版面设计和每张纸币固定的编号，而是统一用钱包余额直接表现；钱包每次收付使用，都是直接增减其余额即可，不存在找零问题；使用后钱包随即更新，显示最新的余额；数字人民币钱包全程都有其开户银行或支付机构监管，每次动用都需要检验密码等，并不像现金一样，付给持有者后，其支付使用以及毁坏、丢失或被盗等，一律由现金持有者自己负责。

由此可见，数字人民币钱包在运行和管理上根本不同于现金，本质上完全属于存款，完全无需专门的版面设计，理应纳入银行存款账户体系统筹规划分类分级管理，而不必刻意要求钱包与存款隔离形成独特的运行体系，否则将对数字人民币的设计、推广和运行带来诸多不必要的麻烦。由于太过强调定位于M0，目前数字人民币需要央行专门制作，配有专门的版面设计，形成与存款隔离的完整运行和管理体系，造成很大无效投入，严重影响数字人民币向所有存款账户和金融业务的延申。

3、数字人民币在支付终端上难以具备明显优于支付宝、微信支付的优势，仅靠商业化吸引用户增加流量进行推广，效果并不理想。

数字人民币的应用载体主要是手机，其用户体验与支付宝、微信支付没什么不同。这是数字人民币非常理性和聪明的选择：如果数字人民币要替代支付宝、微信支付这样的移动支付方式，重新建立一套全新的应用载体和运行方式，并要让用户能够接受并形成应用习惯，其培育成本和难度会非常大，所以最好的选择就是在用户端与支付宝、微信支付没有太大差别，从而大大提升实际推广的效率。

他认为，有人将数字人民币的亮点放在碰碰付、双离线上，这并不准确。因为这种NFC的技术早就存在，但所有不是现金的支付业务，如果没有第三方参与监管，都存在很大风险，其钱包硬件和软件完全在民间流通使用，很有可能被攻破并引发严重问题。所以碰碰付这一类应用只能是小额应急的手段，绝对不应成为货币支付的主体方式。

4、指定运营机构与其他支付机构的关系不好处理。目前数字人民币的投放高度模仿现金，央行制作的数字人民币首先发到指定的运营机构，然后才能从运营机构转发到其他银行或支付机构，形成法人或个人钱包。但问题是，现金在投放到社会之后，其支付使用就跟银行没有多大关系，对银行或支付机构的影响不大。而数字人民币钱包实际上属于存款，需要存款机构管理，也会直接影响到存款机构的利益，完全模仿现金实行“双层运行”模式，势必会影响到运营机构与其他银行及支付机构的公平竞争，这种安排并不合理。

5、将数字人民币定位于现金并统计到M0容易造成数据失真。如果其能够得到广泛使用，势必将使得M0规模大幅扩张，其在货币总量中的占比以及现金支付在支付总额中的占比都将不降反升，这与全球M0在货币总量中占比及其支付在支付总额中的占比不断降低的大潮流不符。

也因此，他认为，数字人民币不应定位于现金并统计到M0。必须尽快调整数字人民币属于现金的定位，还原其属于存款的本质。

数字人民币作为国家法定货币的数字化、智能化，应该能够应用到现在人民币所应用的任何地方和业务，包括形成存款、支付结算、缴纳税费、发放贷款（含央行发放再贷款），办理各种各样的金融业务（金融业务仍应由金融机构办理，而不应由央行统一办理）等，并应按照业务约定收费计息，而非仅仅用于零售支付且一律免费无息。

他表示，央行应该明确，所有金融机构的所有业务都应接受数字人民币，需要限期进行必要的系统改造，并在一定期限内全面推广运行，尽可能替代所有统人民币。要求全社会所有的账户主体都需要首先下载人民银行统一的数字人民币APP，由央行按照账户管理规则赋予统一的身份编码，实现数字人民币所有用户信息在央行的大集中和各自的唯一性。

用户凭此身份编码在自己选定的金融机构或支付机构开立数字人民币账户，并由开户机构将以前的账户余额全部转入数字人民币账户并将新的账户变动信息发送央行。央行将同一用户在不同开户机构的所有账户加以归集，即可全面反映各个用户数字人民币的收付和结余情况。银行等各账户开立机构需要动员和帮助用户及时开立数字人民币账户，并将原有人民币账户限期转换成为数字人民币账户。这样才能体现数字人民币作为主权（法定）货币的权威性，通过行政手段而非自愿方式加快数字人民币的全面推广和正式运行，并保证数字人民币的充分供应，充分发挥数字人民币推出后的功能作用。