本文简要概述了数字人民币（e-CNY）在科创金融领域的应用现状、面临的挑战及相应策略，并强调其对建设金融强国和科技强国的重要意义。

作为数字科技的典范，数字人民币在科创金融中展现出了显著优势。然而，目前的研究尚缺乏将数字人民币与科创金融深度融合的系统性分析。通过对数字人民币的应用现状、基本功能、技术架构及其在科创金融场景中的作用进行剖析，本文指出其在数据安全、认知接受度和法律环境方面存在的挑战。同时，提出了应对策略，以期推动数字人民币在科创金融中的更好应用，助力中国的现代化建设。

——孟添 高金智库特邀研究员

*原文刊载于“兰州财经大学学报”（2025年02月28日），本文较原文略有增删。

01 引言

近年来，数字人民币（e-CNY）在科技金融领域的应用成为我国重点研究方向。党中央、国务院推动科技金融发展，并在二十届三中全会上出台政策，强调建设中国式现代化，深化金融体制改革，发展数字经济，推广数字人民币。这一政策背景极大促进了科技金融和数字人民币的发展。科技金融作为金融与科技深度融合的关键，被视为推动经济转型升级的核心力量。通过科技金融可以有效推动科技创新，有助于实现科技强国的目标。而科技金融的高质量发展需要有效的管理工具和手段。数字人民币作为金融科技与货币融合的重要工具，在科技金融领域的应用将为传统模式注入新活力。

国家高度重视数字人民币的研发与推广，并将其视为数字经济战略的重要组成部分。数字人民币作为法定数字货币，继承了传统货币的基本功能，同时在技术上融入了编程能力、高效结算、低成本和增强的可控匿名等创新。这些特性为新兴金融场景的应用创造了可能性，尤其在科技创新金融领域，数字人民币能显著提高资金流动效率，优化企业现金流管理，并为科创企业提供便捷的融资渠道。因此，研究数字人民币在科创金融中的应用具有重要的战略意义，对我国金融体系现代化尤为关键。

数字人民币的发展虽具潜力，但仍面临诸多挑战，包括安全性和隐私保护、用户接纳度低及相关法律法规不完善等。为应对这些困难，亟需采取有效对策。这需要对数字人民币的技术架构和应用功能进行全面深入的研究，以便拥有扎实的理论基础。以科创金融场景中的数字人民币应用为例，应分析其面临的具体挑战，并制定相应策略，解决其应用难题，同时为其在其他金融应用场景中的广泛推广提供理论支持与实践样本。此举将有助于推动金融强国和科技强国战略的实现，进而推进中国式现代化建设。

02 文献综述

1 数字技术与数字货币的研究

近年来，数字技术与数字货币的研究成为学术界的重要议题，相关文献显示数字技术在金融领域的应用逐步深化。区块链技术作为数字货币的基础，以其去中心化和不可篡改的特性受到广泛关注，研究表明其在提高交易安全性和效率方面具有显著优势。段小梅和陈罗旭指出，区块链能够显著降低支付系统中的交易成本，提高透明度[1]。同时，数字货币作为新兴金融工具，对传统金融体系的冲击引发了广泛讨论。黄永刚，陆岷峰研究表明，数字货币的兴起挑战了传统银行的垄断地位，并可能对货币政策传导机制产生深远影响[2]。此外，数字货币的发展促使对监管框架进行重新考量，沙文兵，王昳茗认为合理的监管政策可以在促进创新与防范风险之间取得平衡，推动数字货币的健康发展[3]。总之，随着数字技术的进步，其在金融领域的应用潜力巨大，但伴随的风险和挑战亦不容忽视。未来研究应注重技术与经济、法律等多维度的综合探讨，以期在理论和实践上寻求突破，为后续研究提供有益的借鉴和深化方向。

2 关于数字人民币（e-CNY）及在若干场景中应用的研究

近年来，数字人民币（e-CNY）作为我国央行推出的法定数字货币，已成为国内外学术研究的重点。陆岷峰从技术和政策层面分析其特点及应用前景。在技术层面，数字人民币采用区块链和分布式账簿技术，旨在实现高效、安全的交易支付；在政策层面，数字人民币不仅完善了传统货币体系，还提升了国家金融安全与效率[4]。其主要应用场景包括零售支付、跨境支付和普惠金融。在零售支付中，数字人民币简化支付流程，优化用户体验；在跨境支付中，其便捷性被视为提升国际支付效率的潜在工具；在普惠金融方面，数字人民币通过降低金融服务门槛，促进金融包容性。然而，吕秀梅和罗婧也指出其面临隐私保护和金融稳定等挑战[5]。总体而言，文献普遍认可数字人民币在现代金融系统中的重要角色，但在技术创新与风险控制之间取得平衡，以及推动其多场景深度应用，仍需进一步研究。陆岷峰等认为尽管数字人民币的应用前景广阔，其实现过程中仍面临诸多不确定性和挑战，值得持续关注和深入探讨[6]。

3 关于科创金融及发展路径的研究

近年来，科创金融作为推动科技创新的关键支撑，引起了学术界的广泛关注。现有文献的综述表明，研究主要集中在其内涵定义、要素构成、发展路径及政策支持等方面。首先，陈维爽和贾军认为科创金融不仅包括传统金融服务如贷款和股权投资，还涵盖金融科技和新型融资模式[7]。在要素构成上，陆岷峰和欧阳文杰认为科创金融需结合政府、企业和金融机构的力量，形成协同推进的生态系统。在发展路径方面，他们强调科技金融的发展应注重制度创新、技术支持和市场需求的结合，特别是数字化和智能化的重要性[8]。李言和毛丰付认为政策支持也是不可或缺的，包括优惠政策、法律保障和政府引导基金的设立，完善的政策环境被认为对科创金融的发展有积极作用[9]。然而，科创金融仍面临融资效率低、风险识别难等瓶颈问题。未来研究需进一步探讨如何优化体制机制，提高金融资源配置效率，以更好地支持科技创新。

现有研究成果为数字人民币在多场景应用和科创金融发展提供了理论指导。然而，当前研究较少从将数字人民币与科创金融结合的视角出发。本文认为，数字人民币是实现我国金融强国战略的关键举措，是数字科技应用的典范；而科创金融是科技与金融强国战略的重要组成部分。两者的结合有助于充分发挥数字人民币的功能优势，拓宽科创金融的发展路径。通过分析数字人民币的基本功能及其在科创金融全流程中的应用，本文特别提出了应对数字人民币在科创金融应用中可能面临挑战的策略，旨在推动其在该领域中的广泛应用，提升科创金融的发展水平，从而为中国式现代化建设提供新的视角。

03 数字人民币（e-CNY）及其发展的现状

数字人民币（e-CNY）为我国法定货币的数字化版本，由中国人民银行推出，旨在与实体人民币共同流通。作为中央银行数字货币，它彰显了我国在全球数字货币探索中的领先地位，提升了货币流通效率与便捷性。这一创新不仅推动了金融科技发展和普惠金融，还展现了国家在数字经济中的领导力，为全球数字货币提供了重要经验。

1 数字人民币（e-CNY）的特点及其发行意义

数字人民币（e-CNY）作为法定货币，融合数字技术，相较于传统人民币和其他国际数字货币，展现了独特的可追溯性和便捷性。每笔交易在法律和技术的保障下被记录，增强了透明度和安全性。无需绑定银行账户，使无账户用户也能支付，且在隐私保护方面做出创新，中央银行仅在必要时分析数据，灵活保护隐私。国际上，数字人民币由我国政府发行管理，确保货币政策有效性和金融主权独立性，与瑞典的e-Krona和欧盟数字欧元等相比，具备法偿性与流通能力，优先关注稳定性和安全性。依托中国先进支付基础设施，数字人民币在线上和线下支付中提供成熟方案，而其他国家的数字货币仍在探索中。数字人民币在提升金融系统效率、促进经济增长和国际金融地位方面影响深远。其通过简化交易过程、提高资金周转效率、抑制洗钱等金融犯罪，构建高效金融生态系统。对经济增长而言，数字人民币支持创新企业发展，推动经济数字化转型，尤其促进普惠金融发展，使更多人和地区获得金融服务，推动经济全面发展。在国际金融体系中，数字人民币有助于削弱美元垄断，结合“一带一路”倡议，在国际结算和跨境支付中发挥作用，降低交易成本和风险，推动人民币国际化。因此，数字人民币在提升金融体系效率、促进经济增长和增强国际影响力方面具有重要意义，标志着中国在数字经济领域的持续创新，是迈向全球金融舞台的重要一步。随着技术和政策的完善，数字人民币将继续为国内外经济发展注入新活力。

2 数字人民币（e-CNY）的技术架构

数字人民币（e-CNY）的技术架构通过多维创新，结合数字科技、货币基本功能及用户需求，提升经济发展高度，成为数字货币领军者。其技术创新不仅提高了货币流通效率和安全性，还为全球数字货币的发展提供了示范。

1. 分布式账本技术

数字人民币采用了分布式账本技术，这是一项核心技术，通过去中心化的方式将数据分布存储在多个节点，以提高系统的安全性和透明度。与传统的中心化账本相比，分布式账本不需要单一集中管理，这大大降低了信息被篡改的风险[10]。同时，这种技术具备可追溯性和可编程性，使金融交易的实时监控和智能合约的自动执行成为可能，从而提升金融系统的效率。在全球数字货币快速发展的潮流中，分布式账本技术不仅为数字人民币提供了坚实的技术基础，也为推动全球金融科技创新设立了新标杆。通过整合多种技术手段，数字人民币有望在未来经济体系中扮演重要角色，增强交易过程中的透明度、安全性和效率，并确保货币流通的稳定性和可靠。

2. 多层运营体系

数字人民币多层运营体系旨在有效实现国家法定数字货币的发行与流通。该体系主要由中央银行、商业银行及其他支付机构构成，形成“央行-商业银行-消费者”的三层结构。中央银行作为发行者负责数字人民币的生成，而商业银行以及其他金融机构则作为中介提供兑换、流通等服务，以确保数字人民币可以广泛应用于市场。其多层结构不仅为消费者提供便利与创新的支付途径，也为宏观经济的监控和调控提供新的视角和手段，综合提高了金融体系的安全性、稳定性和效率。

3. 现代加密安全保障

数字人民币的安全保障机制综合运用了现代加密技术，以确保交易过程中的安全性以及用户身份的精确验证。在这一机制中，数字人民币通过可控匿名的特性，既保护了用户的隐私，又能够适应金融监管的需求。一方面，通过先进的加密手段，数字人民币能够有效防范非法交易和身份盗窃，提高用户的交易安全性。另一方面，该机制的设计考虑了监管合规要求，在匿名性与透明性之间取得平衡，确保交易隐私不被轻易泄露的同时，也能为必要的法律合规审查提供支持。

4. 账户松耦合设计

数字人民币的“账户松耦合”设计的核心在于通过去中心化的方式实现价值传递和支付，减少了交易过程中的中介环节，从而提高了交易效率和安全性，使得用户在没有传统银行账户的情况下也能够进行交易。这一设计旨在提高金融服务的可及性和便捷性，通过降低对银行账户的依赖性，它不仅增强了用户的隐私保护，还扩大了数字货币的使用场景。此外，这一设计还为金融包容性提供了新的解决方案，尤其是在传统金融服务欠发达或受限的地区，为那些无法获得银行账户的个人和小微企业提供了便捷的支付工具。

5. 智能合约技术

数字人民币融合了智能合约功能。智能合约是一种嵌入在区块链中的自动化协议，能够根据预设条件自动执行相关条款。数字人民币通过这一技术实现了支付流程的自动化和条件触发，使交易更加高效和安全。这种技术的应用不仅提升了货币的使用体验，还为数字经济的发展提供了坚实基础。智能合约的引入使数字人民币具备了高灵活性和精确性，从而支持多样化的金融场景，如自动扣款、定时支付等。同时，智能合约功能的支持有助于增强用户的金融管理能力，并促进经济活动的透明化和合规性。在这方面的发展为数字人民币在全球范围内的竞争力奠定了基础，预示着未来更广泛的应用前景。

6. 虚拟化储存

数字人民币存储于虚拟空间中，与传统货币相比，显著节约了资源。其虚拟化特性不仅便于无限扩展，在发行过程中表现出较低的成本，这主要体现在其印刷、流通和管理费用的明显减少，大大降低了对物理材料的依赖，从而实现资源的高效利用。因此，数字人民币不仅提升了货币的流通效率，还在一定程度上推动了可持续发展，展现出未来货币发展的新方向。

总之，数字人民币凭借以上技术优势，也展现出多种特殊功能，包括支付便捷、安全可靠、可追踪性以及包容惠民性。其有利于宏观调控、促进创新、风险管理和市场营销，同时提供数据支持、支持智能合约并助力监管。这些功能为数字人民币在多场景应用中提供了强大的技术支撑，使其成为现代金融体系中的重要工具。

3 数字人民币试点和推广应用情况

近年来，数字人民币作为全球央行数字货币的先行者，已在多个领域试点，包括零售支付和公共服务。截至2024年3月13日，浙江省数字人民币钱包总数达3526万个，涉及141万个对公钱包和3385万个个人钱包，交易笔数达1.83亿，金额达6478亿元。苏州个人钱包超2916万个，年交易额逾3万亿元。福建省数字人民币交易额和商户店铺数量分别同比增长27.56%和76.21%。河北省商户店铺增长77%，消费金额增长16.2倍。通过在教育、医疗、税务等领域的创新应用，各地扩大了数字人民币的使用范围，增强了市民的参与度，推动了从数字支付向智能支付的转型①。

在零售支付方面，数字人民币已经广泛融入消费者的日常生活。用户可以通过智能手机应用下载数字人民币钱包，用于在超市、餐饮和便利店等场景中支付。这种支付方式不仅为消费者提供了安全、快捷的支付体验，也帮助商家降低了现金管理成本。例如，在批发零售领域，零售生活场景与数字人民币自然契合，成为其推广的重要触点。京东等电商平台利用客户优势，探索数字人民币应用，推动其普及。京东实现了全场景数字人民币支付，并通过优惠活动吸引用户。同时，多个城市及银行推动线下“智慧商圈”建设，如杭州超2000户商家接入数字人民币，构建完整消费生态①。

在公共服务领域，数字人民币展现出巨大潜力。在试点城市，用户可以用数字人民币支付水电费、交通罚款和教育费用、医疗服务等公共账单。这种支付方式提高了资金流通效率，并为用户提供了便利的服务体验。此外，政府部门在公共补贴和福利发放中使用数字人民币，积累了大量应用经验。例如，在医疗教育领域，为满足就医结算需求，多个试点城市推进数字人民币应用。例如，以广东省为例，2022年5月，惠福分院落地首个数字人民币医疗支付场景，涵盖门诊、互联网就诊及住院缴费。患者可通过医院官微或5G互联网医院使用数字人民币支付，支持离线支付，拓宽渠道，提高安全性，弥补数字鸿沟①。

数字人民币在旅游和交通运输领域也初显成效。在试点城市的地铁和公交系统中，乘客可以使用数字人民币进行无接触支付，提升了出行效率和用户体验。在旅游景区，数字人民币被用于门票购买和餐饮消费，使游客享受便利的同时，提升了景区的信息化服务水平。例如，2022年，数字人民币在公共服务领域的应用不断扩展。4月，福建实现全国首个高速公路全场景应用；8月，广州试点公交付款码支付；9月，数字人民币母子钱包技术在江苏苏州电力缴费中首次应用，简化了缴费程序，提升财务管理效率②。促进了地方经济发展。

自数字人民币启动以来，其试点范围和应用场景不断扩大，涉及技术改进、政策制度完善等方面。目前，数字人民币已进入全面推广阶段，各地政府和金融机构在技术开发、网络安全和用户教育等方面进行了大量准备工作。尽管普及尚需时日，但随着技术的成熟和用户认知度的提升，数字人民币将在未来的支付体系中扮演重要角色。

综上所述，数字人民币的试点和推广正在稳步推进，其在零售、公共服务、旅游和交通等领域的应用，为国内支付系统和金融环境提供了新的发展动力。随着试点的不断推进，数字人民币的未来充满无限可能。

04 数字人民币在科技金融场景中的应用功能

近年来，为支持科创企业发展，中国积极推动金融机构发展科创金融。数据显示，截至2023年6月，高技术制造业中长期贷款余额为2.5万亿元，同比增长41.5%；科技型中小企业贷款余额为2.36万亿元，增长25.1%；全国“专精特新”企业贷款余额为2.72万亿元，增幅为20.4%。金融机构通过设立专营结构和专业产品，增强对科技企业的信贷支持。此外，科创板和北交所的设立，以及科创票据和公司债的推出，拓宽了企业的直接融资渠道。截至2023年6月，科创票据和公司债余额约为4500亿元③。这些措施展现了资本市场对科技企业的强大支持。然而，面对快速发展的科创企业和市场不确定性，科创金融的发展亟需新的金融工具来提供支持。数字人民币作为基础工具，具备强大渗透力，被广泛应用于科创金融场景。其有助于科创金融发展，强化管理，解决沉淀问题，并推动数字化转型。通过提升金融效率，它促进了科技与金融的深度融合，为创新发展提供了重要支持。

1 强化科创贷款风险管理功能

科技企业通常在初创或成长期，其财务数据不稳定且缺乏抵押物，使得风险管理十分困难。但数字人民币以其技术和数据处理能力，为科技创新提供稳定的金融保障，助力金融机构支持科技企业发展同时降低风险，确保科技创新的健康发展。首先，数字人民币通过其强大的数据分析工具，在项目评估阶段帮助金融机构进行更准确的风险和价值判断。利用区块链技术，确保了数据的透明性和实时性，从而优化了风险评估模型。这不仅有助于识别企业的技术能力和市场前景，还有效减少了信息不对称带来的风险。其次，在贷后管理方面，数字人民币显著提升了资金监控效率。实时追踪贷款的使用情况，确保资金按照既定计划用于科技项目，降低了违约风险。面对科技行业的快速变化，数字人民币增强了金融界的动态监测能力，使得金融机构能及时调整风险控制策略，以适应政策变化带来的影响[11]。同时，其实时数据追踪功能使得金融机构能够迅速识别资金的异常流动，确保资源的合理配置，进而支持企业的可持续发展。在风险处置阶段，数字人民币凭借其高透明度和可追溯性，为银行控制潜在损失提供了保障。结合大数据分析和实时监控，金融机构能够快速识别风险并采取相应措施，显著增强了风险管理能力。最后，数字人民币还推动了行业数据标准化进程，助力金融机构开发创新工具，有效控制风险。这一切都为科创金融的发展提供了坚实的基础。

2 优化科技金融市场营销及优质客户筛选功能

科创金融高质量发展依赖优质客户的选择，但科创企业普遍具备高风险、高回报特性，且因缺乏稳定财务数据而导致信息不对称，加大了识别优质客户的难度[12]。生物医药、人工智能和新能源等行业的复杂性还要求金融机构深入理解技术趋势和市场需求。数字人民币在科创金融场景中的应用，显著提升了客户选择的精准性和效率，助力优化营销及筛选优质客户。首先，利用数字人民币的平台，银行及金融机构能够对科技创新企业的历史交易数据、市场表现和创新能力等进行多维度分析。这种通过大数据技术支持的分析，可以精准识别和评估优质的科技创新企业，不仅提升了交易效率，还增强了资金流动的透明度，提供了一个更为高效和安全的选择机制。其次，数字人民币不仅便利了银行对企业成长潜力的评估，还通过分析多维数据，帮助银行识别高潜力企业，从而量身定制金融支持方案。这一能力在加速企业成长的同时，也提高了银行的投资回报率。此外，数字人民币具备实时数据更新功能，确保信息的时效性与准确性，使银行能够持续掌握创新企业的最新动态，从而优化其金融服务策略。总之，数字人民币通过其强大的数据分析和实时更新功能，为科技金融市场营销和优质客户筛选提供了新的路径。这不仅为金融机构拓宽了服务和投资的视野，也推动了科技创新企业的可持续发展，为科技金融市场注入了新的活力。

3 强化科技金融结算管理功能

数字人民币在科技创新金融中的应用显著强化了科技金融结算管理。首先，数字人民币去中心化支付和清算系统是中国金融科技创新的重大突破。该系统通过区块链技术实现去中心化，提升交易的安全性和透明度，降低传统金融中介的参与度。它支持实时结算，增强支付效率，并通过智能合约功能进一步优化交易流程，同时确保数据隐私和安全。该系统的推广有助于推动数字经济的发展，增强国际金融市场的竞争力，为用户提供更为便捷和安全的支付体验，从而简化了传统的结算流程，降低交易成本，提升资金使用效率。这种改进在资金量大且交易频繁的科创项目中尤为明显。其次，数字人民币在安全性方面表现突出，其区块链技术增强了交易透明度和可追溯性，保障了资金和信息的安全，并提升了市场的信任度。第三，数字人民币在科创企业的供应链金融中具有重要作用，通过整合上下游企业的商业信息和资金流动，优化资源配置并降低运营成本，实现资金流动的快速透明。银行能够实时追踪资金流向，精准掌握企业资金需求，提升管理效率，降低资金链断裂风险。数字人民币的金融服务平台为供应链企业提供更精准、及时的金融支持，确保企业在需要时获得资金[13]。这种平台化管理方式不仅增强了供应链的资金流动性与稳定性，还为企业提供更多创新的金融产品，以应对市场变化。

4 提升科技金融资金配置效率功能

当前科创金融领域存在资金配置效率偏低和信息不对称的问题。传统贷款机制偏向成熟企业，使初创型科技企业因缺乏抵押或运营不稳定而难以获批融资。此外，繁琐的行政审批流程也影响了资金的及时分配和使用效率，导致资金流向偏差，需要支持的企业得不到应有的支持。为了提升科技金融资金配置效率，数字人民币的应用可以有效地解决这些问题。首先，数字人民币可通过其可追踪性和可编程性，提供解决信息不对称问题的潜力。它能提高资金分配的时效性和准确性，从而避免盲目配置资金的问题。其次，智能合约的应用使得在项目达标后资金能够自动解锁，减少了人为干预，并确保资金能严格按既定目标进行配置。这些合约机制有助于增强金融机构和科技企业之间的透明度，促进建立一个信息共享平台。最后，数字人民币通过提供实时数据和实时计算功能，显著提升了资金配置效率。在这种新型金融模式下，数字人民币不仅优化了资金流动的速度和准确度，还提升了资金在流通过程中的可靠性。这种转变意味着金融机构可以更精确地评估和响应科技企业的资金需求，减少资金配置误差，优化资金使用效率。

5 推动科创金融创新功能

在当今科技迅猛发展的时代，金融创新已成为支持科创企业成长的关键因素。科创金融通过设计新型金融产品和服务，满足了科技企业多样化的融资需求，为科技成果的快速转化提供了动力，增强了金融市场的活力和灵活性[14]。推动科技金融创新需要不断结合新型金融工具，数字人民币在科技金融行业中的应用是推动科技金融创新的具体路径之一。首先，推动科技金融产品创新。数字人民币整合了区块链等先进技术，支持智能合约等金融创新产品的开发。智能合约能够自动执行交易和清算，提高金融交易的效率和安全性，并为科创企业提供多元化和灵活的融资渠道，进而促进科技创新和经济增长。其次，推动科创金融服务模式创新。数字人民币精确评估科技项目的技术实质和商业潜力，并提供专业的金融解决方案。通过这种创新模式，金融服务更具针对性和专业性，能够更好地满足科创企业的需求。最后，数字人民币为科技金融创新提供了强大的信息支持。它积累了丰富的数据资源，帮助金融机构深入分析科技项目的市场趋势和消费者行为。这种信息支撑使得金融服务可以更为专业和精准，从而实现管理上的全面创新。

6 强化科创金融监管功能

科技金融作为促进国家战略发展和实现经济转型的重要工具，其监管的重要性不容忽视。首先，科技金融专用资金的实际用途有时偏离初衷，若未经及时有效的监控，将会对行业稳定性产生不利影响[15]。同时，科技金融也是资本流入的主要通道之一，强化监管能够引导资金的合理流动，支持国家发展战略的有序实施。数字人民币的应用为科技金融的监管提供了创新的解决方案，标志着金融监管方式的一大进步。首先，数字人民币支持科技金融监管政策的落实，提供了一个高效且安全的支付和交易平台，其便利的资金流转和透明性有效降低了交易成本和风险，确保资金的合理分配和使用。这种便利性和透明性不仅提高了政策的驱动性，还使得科技金融得以稳健发展。其次，数字人民币在科技金融中的应用能够为全面了解科技金融业务发展状况提供助力。因其内在的高度透明和可追溯性，数字人民币在每笔交易的精确记录及实时追踪方面表现优异，显著降低了资金滥用的风险，提升了资金流动的安全性与效率。此外，数字人民币强大的数据分析能力使得监管机构能够对科技金融市场进行深度的分析与监控。它提升了市场的透明度与公平性，确保市场秩序的稳定，推动科技金融的健康发展。通过提升资金监管的精确度和有效性，数字人民币在维护金融市场的稳定性和促进科技创新方面发挥了积极作用。因此，加强科技金融监管，尤其是数字化监管，成为实现国家经济与科技发展的重要支撑。

05 数字人民币在科创金融场景中应用挑战

数字人民币以数字科技为基础，固有风险不可避免。科创金融面向高风险的科创企业，其风险管理复杂度高于其他金融产品。数字人民币应用于科创金融场景，既可能显现固有风险，又可能产生其他风险。因此，数字人民币在此类场景中的应用面临诸多挑战，显得既客观又必然。

1 数据安全与隐私保护的挑战

作为数字化货币，其设计本质上涉及用户的敏感信息和交易数据，尤其在科创金融场景中，企业的研发资金流向与投资者的个人信息至关重要。一旦这些数据泄露，不仅可能导致显著的经济损失，还可能严重损害企业和个人的信誉[16]。当前，尽管已有多种技术手段和法律法规来保障数据安全与隐私，然而这些措施仍然难以全面应对数字人民币环境下出现的新型威胁。技术层面上，数据加密虽有助于提高安全性，但仍存在被攻破的可能；在法律层面上，现有的法规尚未完全覆盖数字货币的特殊需求，致使监管空白与执法不力时常发生。信息表明，2024年上半年全网监测到16011起数据泄露事件，较2023年下半年增长59.58%。在3.4万个黑产团伙中，1973个涉及数据泄露，较2023年下半年新增984个，几乎翻倍。数据泄露主要集中于银行、电商、消费金融、保险和快递等85个行业④。数据泄露事件的频发引发大众对数字货币系统安全性的质疑，说明即便在高保护环境中亦存在风险。为此，需不断更新技术工具，如采用更为先进的加密算法及分布式存储技术，同时加强跨行业的监管与立法合作，以全方位提升数据安全防护能力与隐私保护水平。确保数据信息的机密性、完整性和可用性，才能真正实现数字人民币的安全可靠应用[17]。

2 对数字人民币的认知及接受程度不一的挑战

尽管政府积极推进数字人民币应用，但不同背景的企业与个人对数字人民币的理解及采纳态度并不一致。传统金融行业的从业者往往基于其长期稳定的财务体系，对于数字货币的接受度通常较低，这一趋势在那些依赖成熟金融框架运作的机构中尤为显著。相比之下，创新企业或科技驱动型初创公司，虽具备较高的技术适应能力，但由于其面临巨大市场竞争压力，其管理层更倾向于关注较为确定的短期经济收益。故而，这些企业对包括数字人民币在内的新兴货币形式持观望态度，不愿意在短期内尝试这种具有高风险和高不确定性的金融工具。一项数据显示，约有68%的科创企业表示需详细评估数字人民币的潜在收益与风险，才会考虑其在具体业务中的实施。

3 国际金融体系对数字人民币广泛认可和应用的挑战

当前，科创金融企业频繁进行跨境交易，但数字人民币在国际金融体系中的地位尚未巩固，面临国际金融广泛认可和应用的挑战。首先，国际上对数字人民币的接受度普遍较低，这与其在全球支付体系中的角色不明确有关。目前，美元、欧元等传统货币仍在国际货币市场中占据主导地位，数字人民币需要时间和信任来挑战这种现状。其次，部分国家政府对数字人民币持谨慎甚至抵制态度。这种态度源于对其可能影响本国货币主权和金融稳定的担忧。此外，这些国家的金融基础设施对数字人民币的整合程度不足，使得其难以在跨境支付中获得广泛应用。以美国为例，受限于政治和经济因素，其金融系统对数字人民币的接纳缓慢，且存在政策性障碍。最后，从技术层面看，尽管区块链技术为数字人民币提供了安全性和透明度，但在安全性、隐私保护及合规性方面仍面临诸多国际标准的限制。因此，数字人民币在提升其国际接受度和应用普及度时，需积极与国际机构合作，提升透明度和合规性，从而增强信任，推动其在国际金融舞台上的地位。

4 科创金融生态系统的兼容性挑战

科创金融生态系统的复杂性和活跃性源于多元化的参与者，包括初创企业、投资机构、科技巨头和商业银行等。随着数字人民币的引入，该生态系统要求顾及各主体的需求，确保不同系统的顺畅衔接。目前，许多科创金融平台深嵌在传统金融支付体系中，数字人民币的推广需要对现有支付接口、交易流程以及系统架构进行调整。这一转变不仅倚赖于技术创新，还需各方协调，促成生态系统的平稳过渡[18]。有些商业银行通过平台技术突破实现了支付系统的无缝对接，但也强调跨界合作的重要性。数据显示，成功的系统过渡往往伴随着政策支持和战略协同，使生态系统不仅实现短期适应，还能在长远中获得可持续发展。

5 政策法规环境的挑战

尽管政府已出台若干数字人民币应用支持性政策，但现行法规尚未完全适应数字人民币的特殊性，制约了其广泛应用的进程。以货币政策传导为例，数字人民币的引入对传统货币政策工具链条提出了重新设计的需求。如何确保新型货币工具与传统金融市场机制无缝衔接，避免对金融稳定构成潜在威胁，亟需制定更为灵活的监管框架[19]；此外，在反洗钱方面，数字人民币的匿名性和可追踪性产生了新的监管难题，这要求相关法规在保留创新活力的同时，强化风险防控[20]。世界其他国家在推进央行数字货币时，已着手构建包括加密技术和大数据分析在内的多层防线，以平衡匿名性与合规性。

06 数字人民币在科创金融场景中应用对策

数字人民币在科创金融中的应用面临挑战，随环境变化可能产生新问题。然而，生态平衡决定了解决方案的存在。只要针对挑战选择适当策略，便能将其转化为发展机遇和优势。

1 强化数据安全与隐私保护

有效应对数字人民币在数据安全与隐私保护方面的挑战，为科技创新金融的数字化发展奠定坚实基础。首先，加强加密技术是关键。现有加密协议需优化，以确保交易数据不被非法访问和篡改。通过开发更复杂的加密算法和结合量子加密技术，来提高数据安全性。此外，实施动态加密机制，使数据传输中的加密方式不断变化，增加破解难度。第二，在涉及多种敏感信息的科技创新金融场景中，实施严格的访问控制是必要的。企业应建立完善的用户权限管理体系，确保只有授权人员才能访问特定数据，并通过多因子认证和生物识别技术增强身份验证过程[21]。第三，推动用户教育和意识培养是持久保障数据安全的关键。技术和制度的有效性离不开用户的积极配合，提高用户的数据安全意识至关重要。政府和企业应通过培训和宣传活动，增强用户对安全风险的认识，并指导用户保护个人信息和识别潜在威胁。

2 提高对数字人民币的认知及接受程度

为更好地推进数字人民币的普及，显著提升数字人民币在科技金融领域的应用水平，彰显其独特优势，增强中国在全球金融科技领域的竞争力。首先，加强宣传与教育，在科技创新领域，通过组织有针对性的活动和培训，传递数字人民币的特征、优势及应用场景，消除疑虑，提高认知度和使用方法的理解[22]。邀请专家和早期采用者分享经验可以促进其接受。第二，金融激励措施如税收优惠或低息贷款可提高使用意愿，增加市场渗透率，并在行业内树立积极的示范效应。第三，加强政策支持，通过制定专门应用政策，营造稳定环境，并鼓励传统金融机构与数字金融公司合作探索新模式。第四，建立完善的技术支持体系，与科技企业的高技术要求相匹配，确保系统无缝运行，提供安全灵活的技术解决方案，降低企业对技术门槛的担忧。

3 全球金融对数字人民币广泛认可和应用

我国要能有效应对国际挑战，提高数字人民币全球认可度和使用率，这需要从多方面努力。首先，我国需加强对国际金融规则的制定参与，帮助数字人民币获得全球合法和平等的地位。通过与各国深化合作，包括双边和多边对话，不仅在金融，还在文化和经济方面的交流，提升对数字人民币的理解和信任。其次，数字人民币的国际推广应通过试点项目和示范应用展示其在真实场景中的效用，特别是在有跨境支付需求的行业中，通过试点项目展示有效性，并收集反馈以优化功能和适用性[23]。第三，加强国际社会对数字人民币的认知至关重要。可以通过国际会议、研讨会和宣传活动，建立国际平台，解释其功能和优势，澄清误解，利用多语种渠道分享应用案例，提升其国际认知度。第四，调整国内政策支持数字人民币国际应用亦重要，需给予数字人民币相关企业税收优惠，简化跨境金融合规流程，并制定激励政策，鼓励国内企业在国际业务中采用数字人民币。

4 提高科创金融生态系统的兼容性

科创金融生态系统的复杂性和多样性要求多方努力确保数字人民币有效整合。此举不仅涉及技术创新，更在科技与金融深度融合中促进兼容性和韧性，为未来生态系统奠定基础。首先，建立统一的技术标准是关键。面对多样化的科创金融平台，统一的支付接口协议和交易流程标准将促进数字人民币的广泛应用，简化技术对接，提高系统的可靠性和安全性。标准化技术环境可缩短对接时间，降低维护成本。其次，加强各方协作至关重要。科创金融生态系统中有初创企业、投资机构和大型科技企业等多方参与者，政府、金融监管机构和企业需构建良好的沟通机制，共同解决推行过程中的问题，并完善相关政策以支持应用和推广。第三，提升技术支持能力是关键。为推进数字人民币的应用，需为相关平台提供强有力的技术支持，通过技术培训和咨询服务增强应对能力，设置专门的技术支持团队以解决使用中的问题[24]。第四，促进试点和反馈机制的建设。在全面推广数字人民币在科创金融场景中应用前，先在特定领域开展试点观察，以了解其对现有系统的影响，并通过反馈机制优化设计和功能设置，找到适合的应用方案。

5 优化数字人民币在科创金融中应用的法律框架

为了提升数字人民币在科创金融场景中应用效果，优化相关法律框架势在必行。首先，明确数字人民币的法律地位。尽管试点应用取得进展，但法律法规仍不完善，立法机关需从顶层设计入手，明确其法律地位和适用范围，为发展提供稳固基础。其次，全面评估和更新法律法规。部分现行法规可能限制数字人民币的特性，需进行系统性评估并修订更新，同时将创新金融产品的要求纳入法律框架，确保政策与数字人民币的特性同步发展。第三，加强技术应用的法律支持。科技金融领域技术更新迅速，法律政策需与时俱进，为新技术应用提供灵活法规支持，并确保个人隐私和数据安全，提升公众信任[25]。第四，促进多方合作形成政策合力。政府应与金融机构、科技企业等协作，建立沟通机制，确保政策法规符合科技创新和金融发展的需求，加强跨部门协作，建立开放协调的机制，促进信息共享与政策协同，形成统一监管导向，制定共同行动计划，达成一致监管目标，为数字人民币的发展创造良好政策环境。优化政策法规环境不仅有助于数字人民币的普及，也为我国金融科技创新提供重要保障。总之，为确保数字人民币在科技金融中的安全、有效应用，我国需建立前瞻性法律体系，结合国际经验与本地实践，立法机构和监管部门需快速响应技术变化，为数字人民币的健康发展和未来金融创新奠定基础。

07 结论与展望

数字人民币作为我国金融体系现代化的重要支柱，在科技金融领域展现出巨大潜力。通过对其基本功能及科创金融应用的分析，本文总结了数字人民币目前取得的进展和所面临的挑战。虽然数字人民币在提升科创金融效率与安全性方面独具优势，但技术、政策和国际认知等因素限制了其广泛应用。

在技术层面，加强区块链技术与加密方案的研发，以确保数据安全与隐私保护，显得尤为关键。同时，应立足国内，兼顾国际，加强与国际金融机构的合作，使数字人民币的优势和潜力得到全球认可。

在政策层面，需建立灵活而动态的监管框架，支持数字人民币在科创金融中的创新应用。政策制定应注重协调性和前瞻性，及时优化法律法规，确保数字人民币的发展符合国家战略与社会需求。教育与宣传为推广数字人民币的基础，需加强对金融从业者与公众的科普和培训，提高对数字人民币的认知和信任度。

总之，随着技术进步和政策优化，数字人民币在科创金融中的应用有望进一步拓宽，为我国建设金融强国和科技强国注入新活力。未来研究需深化数字人民币在科创金融细分场景中应用，通过实证分析和试点项目探索其在金融场景中的最佳应用策略，为数字人民币生态系统的完善提供宝贵经验，推动其在全球金融体系中发挥更重要作用。

*注释：

①李冰.多地发布2023年数字人民币试点成绩单，功能上新，场景拓展.[EB/OL].[2024-03-14].https://baijiahao.baidu.com/s?id=1793454260757246697&wfr=spider&for=pc

②经济日报.数字人民币走进千家万户[EB/OL].[2023-06-09].https://dsj.henan.gov.cn/2023/06-09/2758594.html

③黄盛.金融支持科技创新：增速快、体系全、促融资[EB/OL].[2023-07-27].

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772571197389457075&wfr=spider&for=pc

④威胁猎人.2024年上半年数据泄露风险态势报告[EB/OL].[2024-07-05].https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_27963751

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