作为连接传统金融与加密经济的中介和桥梁，稳定币应用场景从早期的加密资产交易，逐步扩展到跨境支付、供应链金融甚至零售支付等多个领域。

其中，稳定币在跨境领域的应用受到支付行业的广泛关注，中国香港近期通过的《稳定币条例》更是明确将稳定币定位为“支付工具”。而传统跨境支付方式因“时效差、收费贵”也给了稳定币可乘之机。

关于这个问题，中国人民银行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上也表示，传统跨境支付方式与新兴数字技术存在代差，效率低、成本高、普及性差等问题亟待改善。

潘功胜认为，区块链和分布式账本等新兴技术推动央行数字货币、稳定币蓬勃发展，实现了“支付即结算”，从底层重塑传统支付体系，大幅缩短跨境支付链条。从趋势来看，智能合约、去中心化金融（DeFi）等技术将持续推动跨境支付体系的演进和发展。

底层技术架构创新

稳定币支付在底层技术上应用区块链分布式账本，比如USDC所应用的高性能、可扩展的区块链平台Solana。Solana宣称在解决区块链扩展性问题的同时，还能通过技术创新实现高吞吐量和低延迟。理论上，Solana每秒可处理65000笔交易，而交易确认时间仅需400毫秒，非常适合高频交易和实时应用。

总而言之，架构不断优化和增强的区块链底层技术，为去中心化应用、加密货币交易和智能合约等提供高速、低成本的解决方案，自然也为稳定币跨境支付提供了足够的技术支撑。节点共识的交易验证方式、“支付即结算”的清算模式、7×24小时不间断的运行系统，都是稳定币跨境支付的重大特色。

以SWIFT为代表的传统跨境支付采用的是中心化银行数据库以及报文系统，人工审核、多银行逐级核验，中间存在多层级代理行清算，同时受工作日和全球时区限制，是客观存在的缺陷。

简单来说，稳定币跨境支付的高效率源于其底层技术架构，并由此带来清算机制、流程设计上的一系列革新。通过区块链的点对点传输及智能合约自动执行，稳定币跳过了一些传统跨境支付方式的中间环节，实现资金直达。在京东集团东南亚榴莲贸易测试案例中，稳定币支付将结算周期从30天缩短至2天。更重要的是，手续费也从6%降至0.1%。未来随着技术继续成熟，稳定币的成本优势或许会进一步释放。

效率革命促进成本优化

在物流领域，航运运力大、价格便宜但速度慢，空运运力小、价格高但速度快。但是稳定币支付可以说“又快又便宜”。

依靠区块链的分布式账本、智能合约等技术，稳定币支付通过重构了“交易-清算-结算”流程，实现去中介化，提高效率。高性能区块链采用创新共识机制和并行处理技术，既提升交易吞吐量又降低了成本。智能合约自动化执行，通过代码自动执行交易、结算甚至借贷，减少人工操作和中介成本。

稳定币降低成本的核心在于技术优化、去中介化，提高效率和结构简化相辅相成，本质上是效率革命带来的一项重大变化。

6%是以SWIFT为代表的传统跨境支付手续费的平均水准，这其中还可能包含0.1%-1%的代理行费用、因汇率波动损失的点差以及合规审查、延迟结算等损失。与之相比，稳定币支付成本优势可来自代理行分润、人工审核等环节。普遍观点认为，稳定币支付手续费仅为SWIFT的1%-10%。

稳定币的“负责任创新”阶段

当前关于稳定币跨境支付的效率和成本优势讨论，都建立在技术特点和来自部分应用场景的数据上，它当然还存在着不少短板。

比如即便是6.5万/秒峰值数据也存在着承载力瓶颈，大额、大量交易拥堵时会增加负担；极端市场情况下稳定币也可能短暂脱锚；同样需符合KYC/反洗钱要求；用户需通过交易所兑换稳定币带来的法币兑换摩擦等。相比之下，传统跨境支付已经成熟完备，天然嵌入现有监管框架、法币价值稳定都是现存的优势。

近期，跨境支付企业Airwallex 空中云汇CEO Jack Zhang在海外社交媒体上连发推文，质疑稳定币发达经济体跨境支付结算中的实际价值。他认为稳定币在发达国家之间的B2B跨境支付中，没有外汇成本和速度上的优势，因为将稳定币换回法币的成本往往高于通过传统银行间外汇市场直接兑换的成本。

总之，各方围绕着稳定币的这些实际问题引发了激烈的讨论。但无论如何，稳定币近期热度不减，其发展也来到了快速扩张与监管整合并行的关键阶段。

在市场方面，众多传统金融机构、科技公司、互联网巨头、零售业巨头都相继表态入局。Circle不久前登陆纽交所，亦备受资本关注；在监管方面，《稳定币条例》《GENIUS法案》等法律法规的相继出台，加密资产业态正从受到全球金融监管限制的“灰色地带”，转入到了“负责任创新”阶段，特别是中国内地监管部门的口风似乎也有了变化。

截至2025年6月，全球稳定币总市值已突破2500亿美元（以USDT、USDC为代表的美元稳定币占大多数份额）。有数据预测，到2028年稳定币供应量将增至2万亿美元的水平。稳定币到底要不要发展、怎么发展，是颠覆性的技术创新还是监管套利，更多问题待解。