运营风控、Token付费、Agent支付，这是目前AI与支付结合的三大主要落地路径。对于不同规模、市场、服务场景的支付企业来说，AI带来的机遇与挑战各不相同。

AI运营时代

在运营、风控等企业中后台，AI在支付公司的应用一直较为活跃，而随着大模型时代的来临，AI所带来的提升更为巨大。

“现在AI已经深入应用到我们的各个业务环节。最重要的是，我们用AI解决我们这个行业最大的难题：风控。”XTransfer创始人兼CEO邓国标在最近举办的2026未来外贸大会表示，“AI最擅长获取和分析数据，将非结构化的数据结构化。大模型出来前，我们应用传统AI，实现了不错的效果，大模型出来后，AI的力量更强。”

XTransfer擅长于B2B贸易结算，而相比于B2C支付，B2B支付较为缺乏卡组织“四方模式”所维持的各类支付与风控标准。而XTransfer也将运用了AI的风控能力，与全球资金网络、客户和销售网络，并称为其三大竞争壁垒。

除了风控，与其他行业一样，AI也正在内部的各个层面，提升支付公司的经营效率。

银联商务曾在由中国人民银行主办的2023年度金融科技发展奖上，凭借《基于“AIGC+智能体”技术在支付行业的实践与应用》项目获得二等奖。

这一方案主要以大模型为主，依托该统一平台，银联商务孵化了银商天言（智能对话助手）、银商天码（编程服务平台）、银商天测（测试平台）、银商天金（数据分析平台）等四个AI产品。

银联商务对于AI大模型的应用，可谓是支付行业的范本。

连连数字近期发布的半年报也表明，在产品及服务能力方面，AI KYC、AI KYB、AI KYT及智能运营支撑等能力深度嵌入产品研发、风险管控、日常运营及客户服务流程。而在今年4月份，连连数字对外发布全新升级的使命、愿景、价值观与人才观，正式升级至“AI Native+全球化”新阶段。

当AI成为了全行业的统一叙事逻辑，深入企业内部各个流程的AI探索也正在进行。将AI大模型运用于运营提升中，这样的趋势在各行各业都正在发生，而风控作为支付行业较为特殊的存在，是AI与支付结合较为常见，也是时间较长的探索。

Agent支付的巨头游戏

相较于AI用于内部运营与支付风控的提升，Agent支付门槛较高，目前更多是支付大厂在尝试。

打造大模型智能体、支付接入智能体、为智能体提供商品推荐等等，这每一个动作都不是普通公司所能承担或者掌握的业态。

今年春节期间，阿里旗下的千问App豪掷30亿元，推出“1分钱喝奶茶”活动，让全民体验了下什么是Agent支付。

但Agent支付发展不会太快。

一头部支付机构AI负责人曾向移动支付网表示，Agent支付普及起码需要三到五年的时间，需要解决的主要原因是标准、权责、伦理等多样难题。

机器不能代替人乱花钱。

近期，中国人民银行指导中国支付清算协会制定并发布《智能体支付应用自律公约》，在方便监管再统筹协议和标准、创新风险治理等方面持续发力。

此外，中国人民银行副行长陆磊也对智能体向市场机构提出3点希望，即响应和落实该公约、跟踪前沿技术趋势、坚持规则和标准先行。

不仅仅如此，全球各大卡组织也在探索Agent支付的标准化。

银联在今年4月发布了《智能体支付开放协议框架》（APOP框架）；Visa在2025年10月发布了TAP（Trusted Agent Protocol可信智能体协议）；万事达卡在2025年落地整套Agent Pay体系。

从目前的Agent支付的体验来看，AI所做的事情是影响用户的角色，多是商品精准推荐的原理，而并没有影响到支付的核心逻辑。

但支付巨头们都明白，AI是入口，是场景，更是一套可以融入百行千业的操作系统。这是支付兵家必争之地，这就注定了普通玩家难以在Agent支付中逆袭以获得较高的产业地位。

这是一场‌资金、技术、生态和战略的综合实力比拼。

自上而下的Token支付机会

今年5月，支付宝推出Token支付综合解决方案——Token Pay，帮助大模型公司一站式解决全球用户订阅、Claw端内一键充Token等需求。

同一时间，我国三大电信运营商也进入Token售卖行列，将大模型调用量包装成类似流量包、宽带包的套餐进行售卖。

今年年初“养龙虾”OpenClaw爆火，这带火了Token支付模式，加速了大模型的商业化进程。Token是AI大模型处理文本的最小单位，可比作是AI时代的“水电煤”商业基础原材料。

可以说，一旦企业掌握了Token付费的渠道，就是掌握了AI时代的“水电煤”开关、闸门。

更让支付企业期待的是，Token付费模式的存在，让支付场景的想象空间空前巨大。这仍然是一个支付企业可以依靠自身商户拓展能力，进而为之提供Token付费服务，是支付行业自上而下的新机遇。

连连数字创始人、董事长兼CEO章征宇在前不久举办的2026跨境电商生态大会上表示，AI正重塑全球金融新范式，交易、信任与价值的流动方式重新被定义。全球支付从“人决策，人操作”，走向“AI决策，AI执行”；此外，支付的服务对象从80亿人类拓展到数千亿级的智能体。

当AI应用于百行千业，就意味着AI服务购买也需要紧随其后，这会创造出新的市场需求。

过去，VCC在广告、营销推广等方面就拥有较大的需求。近几年，随着国内用户获取海外AI大模型服务的需求暴增，给VCC带来了新的增量，这对许多跨境支付企业来说，是一场饕餮盛宴，但也带来了新的麻烦——高拒付。

今年6月底，Anthropic对中国用户实施了最严厉的一轮清剿，大量中国用户的Claude账号均在无预警下遭到封禁。由于海外拒付规则的设定，被封禁的部分用户认为支付后并未获得服务，进而选择拒付。

而处理拒付也是一件麻烦事，AI大模型（商户方）、发卡行，收单方均有“扯皮空间”，叠加中美AI对抗的大政治背景，使得拒付处理更加复杂。而一旦拒付率达到一定的值，则卡Bin容易被封，给发行VCC的企业带来较大的麻烦。

不止于此，近年来，OpenAI‌、‌Anthropic都曾多次封禁中国用户，对于VCC企业来说，如何获得新增量的同时，恰当处理相关风险亦是当下热点。

那么AI时代下，支付行业还有哪些机会与风险呢？移动支付网、出海记以《数智新常态共谋新业态》为主题，将于10月15日在深圳举办《2026年第四届跨境数字金融产业合规与共生大会》，邀请跨境数字金融产业各方，以AI为技术主线，聚焦产业合规、智能新常态、产业新业态、新兴市场等热门话题探讨，欢迎产业各方参与。