俗称为「第三方支付专法」的《电子支付机构管理条例》草案，金管会已于上月中拍板，将在行政院会通过后送交立法院审议。这项草案内容极具前瞻性，举凡线上储值离线交易( O2O)、多币别储值、跨境交易等均一并开放，被第三支付概念股视为利多，显示电子支付世代隐然成形。

　　第三方支付系指买卖双方在线上、线下交易后，交易金额由第三方机构代收转付。第三方除赚取服务费外，从代收到转付存在时间落差，可能累积可观资金，加上客户储值，汇成一股庞大的金流，引人垂涎。尤其近年台湾网购风起云涌，估计去年交易额达七千六百亿元。但网购诈骗层出不穷，如透过第三方支付中介，唯有买方款项入帐，才通知卖方出货，买方验收无误后，再付款给卖方，借此维护网购安全。

　　谈到因有第三方支付而出现的线上储值离线交易，年初统一坂急百货开放陆客，可以透过网络集团推出的「支付宝」─第三方网上支付平台消费，原是时潮所趋，惟台湾相关法令尚未出炉，统一坂急形同「偷跑」，金管会火速喊卡，只风光一天即胎死腹中。

　　第三方支付在国内已是公开秘密，悠游卡、一卡通早就可以先储值再消费。台北市长郝龙斌日前在新加坡见证悠游卡与新加坡 EZ-Link签署合作备忘录，未来悠游卡在新加坡一卡通，拔了多币别储值、跨境交易之头筹。此外，国内一些着名团购网站更结合实体店面业者，线上展示产品，以优惠价格吸引网民线上付款，再到实体店面消费，将线上储值离线交易发挥得淋漓尽致。难怪有人批评，金管会《电子支付机构管理条例》草案无异先上车后补票。

　　电子商务瞬息万变，迭有创新，国际间又有高度模仿性，法令跟不上时代可以理解，说是「偷跑」未免太沉重。《电子支付机构管理条例》草案选在此刻出炉，虽说有点晚，但总是好事，至少可让不便偷跑的大型机构拥有相同机会，例如台湾有银行于上月底公告，将与北京「平安付」签署合作备忘录，抢攻陆客商机。

　　第三方支付一般以小额支付为主，用户也以年轻族群居多，因其财力有限，交易零散，操作成本高，以往多被金融业忽视。但第三方支付兴起后，挟网上交易及移动支付之便，成本低廉，聚沙成塔，瞬间汇聚了庞大免息金流，对金融业是一大威胁也是一大挑战。

　　去年，网络集团与某一基金合作推出与「支付宝」连结的「余额宝」，「支付宝」用户可将余额转存「余额宝」(手续简单到用滑鼠或手机一滑)，等同购买基金孳息，年息一度高到百分之六以上，比定存高，且没有门槛，用户随时可上网查询自己赚了多利息，相当简便，网民为之疯狂，甚至许多大户为了「逐利」而投入鉅资。该基金在短短几个月即快速膨胀，截至今年三月十九日，基金规模已超过五千四百亿人民币，俨然是金融怪兽。

　　由于「余额宝」存在可能涉入洗钱、道德风险等问题，已引起大陆主管单位的注意与限制。然而，「余额宝」事例告诉传统金融业：小户团结力量大，别再一味巴结大户，应该改变对小户的态度了。