信用卡已经成为普遍使用的支付工具，提供简单的信贷服务。持信用卡消费无须支付现金，每月在账单日结算，只要在还款日之前还款就可以免除利息，而有人利用这一点，打起了歪主意。

代偿的来源：不想当卡奴的卡奴

随着我国信用卡发卡量的不断增加，“卡奴”也不断的增多，所谓“卡奴”是指使用“以贷养贷”的方式不断分期偿还信用卡的人。

但是以新债还旧债，债务并不会减少，手续费反而会越来越高，最后的结果就是面临人生的悬崖。

不想成为“卡奴”的首要条件就是要摆脱银行高额的手续费和利息。大部分人会选择“套现”，再办一张信用卡，付出一笔不高的手续费，找人套现还卡，将债务转移至下个月，从而避免利息和手续费，让自己有更多的时间还款。

但是随着“套现”从原来的“正常”操作变成高风险操作，信用卡代还机构出现了。这些机构宣称自己的利息最低至银行利息5折，但是实际上会以8-9折的利率贷款给持卡人，帮助他们避免银行的高利息，不影响征信，机构也可以获得自己的收益——8-9折的利息。

从本质上而言，这种做法还是“以贷养贷”，只不过利息比银行低。有没有利息更低的做法呢？

智能还卡：低利息，还有钱赚？

不知道什么时候开始，智能还卡的风潮开始兴起，它们都有着相同的口号：“超低还款利率”，“500元额度还清10000元账单”。

超低利率是多少呢？0.5%-0.85%的手续费。乍得一看，真的非常低，毕竟银行12期利率通常在7.2%左右，代偿12期利率在6%左右，但是简单对比一下：

由表格我们可以轻松得出，其实智能还卡的每期利息反而是最高的，哪怕按照最低0.5%来计算，其利息也和代偿一样。

而其“500元额度还清10000元账单”的手段很简单。

第一步：绑定待还信用卡和一张储蓄卡；

第二步：将信用卡中500余额套现至APP平台商户账户；

第三步：商户账户代付至持卡人储蓄卡；

第四部：通过某支付公司或者某银行小额代扣通道进行扣除代还到信用卡。

通过不断地重复这几步，直至账单全部还清，也就是将账务延期至下个月。

以上就是智能还卡的原理，其本质还是套现。除了还卡之外，这些平台还会提供收款、提额、办卡、放贷等业务。

为了进一步提升吸引力，争夺业务，这种平台还会推出会员机制，上线可以从自己发展的下线还款中抽成，10000元抽成16元左右，发展的下线越多，自己的还款利率越低。这根本就是传销组织模式。

智能还卡：低利息，还有钱赚？

从小的来说。智能还卡业务需要绑定一张信用卡和一张储蓄卡，智还平台基本上都是无资质、无监管的平台，在绑定的过程中需要完成手机认证、储蓄卡认证、个人信息认证、信用卡绑定等等，同时需要开通小额免密代扣。

在信用卡开通页面我们可以看到，持卡人需要填写个人信息和十分敏感的CVN2和信用卡有效期，而这些信息很有可能成为暗网上面十分抢手的“料”，往往可以卖出高价，甚至可以直接被用于境外消费。

某智能还款APP信用卡绑定页面

在交易过程中，所有的银行卡信息和交易信息都会被这些平台留存，这些敏感的信息很有可能会被恶意利用，而开通小额免密代扣更是高风险的一件事情，持卡人很有可能会在不知不觉之间承受资金损失。

从大的来说。无论是代偿还是智能还卡，其本质都是承接银行的“次级客户”。这些持卡人的还款能力和消费能力不成比例，用代偿和智能还卡代替以卡养卡，只不过是将他们原本的饮鸩止渴变成了死缓罢了。

值得注意的是，代偿机构和智能还卡机构为了业绩增长，它们必须制造更多没有能力还清信用卡的人，也就是不断地鼓吹消费，然后由它们替这些不能还款的人还款。

也就是不断地制造风险并承接风险，这本身就是一件十分诡异的事情。毕竟没有钱的人就是没有钱，但是欠的钱确确实实是需要还的。当这些坏账累计到一定程度，“次贷危机”就很有可能会发生。

总结

互联网金融或者金融科技公司的各种规则中，最重要的就是合规和风控，这不仅仅是对消费者的保护更是对金融市场的保护，而智能还卡和代偿业务很明显的破坏了这种保护。

究其根本就是无法控制的欲望：某些支付机构、某些银行为了扩大盈利向这些机构提供了通道；卡奴每个月为了满足欲望剁手消费。在这里移动支付网提醒大家：门路千万条，合规最重要，业务不规范，亲人泪两行。