金融科技发展如火如荼，云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术的实际应用变得越来越紧密。尤其是在金融行业的具体应用落地方面。经过近几年的迅猛发展，成熟的金融科技应用越来越多，金融与新兴技术的生态融合也逐步实现，金融科技将进入全新的发展阶段。

基于大数据视角，我们能够观察到全球金融科技投融资趋势、政策布局与生态格局的全景图，洞悉全球金融科技生态。

那么，金融科技发展至今，其投资势头是否仍在继续？

通过研究2013-2018年全球主要经济体金融科技投资金融与事件我们可以发现，除2015年受金融危机影响稍显低迷外，全球金融科技投融资呈现震荡上升趋势。5年内，全球金融科技在全球范围内投资额从189亿美元增长至1118亿美元，投资事件数从1132增长至2196，且2018年重构历史新高，增幅明显。其中，美国、中国和英国在其中扮演了最重要的角色。

为进一步探究各类金融科技新兴科技的具体表现，可将金融科技企业划分为“FABCDE”六类。即综合金融科技（Finance）、人工智能（AI）、区块链（Block Chain）、云计算（Cloud Computing）、大数据（Big Data）和用户体验（Experience）。

中国金融科技领域内的投资以区块链（B）为亮点，投资项目占比接近三分之一；其次综合金融科技（F）与人工智能（A）也逐步成为金融科技的重要发展趋势。从细分行业来看，在过去五年内，中国互联网贷款行业的金融科技公司吸引了近30%的交易，已完成90多项融资；其次最受欢迎的细分行业支付和汇款公司完成的融资交易占总数的15%，以蚂蚁金服为典型代表。

全球大数据视角下，美国是世界金融科技发展最早且目前相对领先的国家，2018年在人工智能与用户体验（AR/VR）领域的新兴投融资分别吸引了全球44.6%和58%的资本。除此之外，欧洲、新加坡、日本、印度等也是金融科技投融资最为活跃的地区。

虽然目前美国金融科技应用相对成熟，中国作为金融科技新兴市场显然活跃度更高。在区块链、云计算和大数据领域，中国投融资活力领先于其他国家，分别占据了全球46.39%、46.85%、57.47%的投资资金。

全球主要经济体对于金融科技的支持力度如何？

2010年以来，世界10多个主要经济体出台了一系列关于金融科技的重点扶持政策。

在综合金融科技（F）产业上，中国和英国支持力度明显。中国自2006年起鼓励金融机构发展新兴科技，于2019年2月出台《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》，包含七条金融政策支持科技自主创新。英国FCA设立创新项目（Project Innovate）为金融科技公司提供帮助。

此外，中、美、欧盟、日本等为“ABCDE”产业制定了发展相应规划，大力推动了相应行业的成长。如日本在2017年6月出台《下一代人工智能推进战略》为人工智能的技术重点、突破路径、产业布局和人才培养制定蓝图；英国于2016年1月发布《分布式账本技术：超越区块链》的白皮书；中国19个省市在2018年发布推动上云行动计划；2016年1月美国白宫发布《联邦大数据研发战略计划》；2014年欧盟的“地平线2020”（Horizon2020）计划在英国正式启动。

总体来看，世界主要经济体给予金融科技发展足够的重视，并积极探索赋能产业发展道路。

在投融资活跃、政策支持增长的基础上，全球及国内金融科技发展现状如何？

目前全球形成了七大全球金融科技中心城市与23个区域金融科技中心城市。其中，七大全球金融科技中心城市依次分别为北京、旧金山、纽约、伦敦、上海、杭州与深圳。数据显示，23个区域金融科技中心城市中，亚美占据15席，欧洲占据7席。全球区域金融科技中心发展态势特征总体呈现亚洲、美洲走在前列，欧洲发展稍缓发展的格局。

而中国金融科技生态格局则呈现出区域发展态势。北京、上海、浙江和广东的金融科技公司的数量占据全国前4位，均超过1000家；除此之外，山东、江苏、福建、四川、湖北和安徽6个省份排在5-10名，公司数量均超过250家；而西藏、新疆、青海、甘肃、宁夏、内蒙古、吉林、黑龙江和海南9个省份的金融科技企业数量不足50家。

中国的情况表现为经济发达省份的金融科技发展水平更好。“将金融科技公司的数量同各省GDP进行对比可以看出，公司数量排名前10位的省份的GDP均进入到全国前13位，而公司数量排名在后10位的省份的GDP也都在全国的后11位。”

金融科技未来走向何方？

其一，人工智能应用高阶化是一个重要方向，表现为将从计算向感知与认知的高阶演进。人工智能与大数据的结合应用，能覆盖营销、风控、支付、投顾、投研、客服各金融应用场景。

其二，云计算应用进入深水区，将更加关注安全稳定与风险防控，拥有上层PaaS甚至SaaS能力甚至是业务和商业解决方案能力的服务商更能得到客户青睐。

其三，大数据应用走向跨界融合，标准与规范是未来发展关键，有深度的大数据分析变得越来越重要，用户画像和知识图谱成为重要的技术。

其四，区块链从概念走向应用，场景化必不可少，如果说其他技术主要是生产力变革，区块链更像是生产关系变革。

金融科技发展的内涵表现为各类新型技术与金融的深度融合与跨越发展。云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术，在实际应用过程变得越来越紧密，彼此的技术边界在不断削弱，未来的技术创新将越来越多的集中在技术交叉和融合区域。尤其是在金融行业的具体应用落地方面，金融云和金融大数据平台一般都是集中一体化建设，人工智能的相关应用也会依托集中化平台来部署实现，金融科技将进入全新的发展阶段。

金融科技的未来是新一代信息技术形成融合生态，这将推动金融科技发展进入新阶段。

(本文作者介绍：瀚德金融科技研究院执行院长、中国人民大学金融科技研究所高级研究员国际货币研究所研究员。)