2月19日，壹账通金融科技有限公司（下称“金融壹账通”）发布了上市后的首份财报，披露了2019年第四季度以及全年未经审计的财务业绩。

金融壹账通于2019年12月13日在美国纽交所上市，是中国平安旗下重要的金融科技独角兽。

金融壹账通是商业科技云服务平台，其业务覆盖金融服务行业的多个垂直领域，包括银行、保险和资产管理，以及从营销获客、风险管理和客户服务的全流程服务，和从数据管理、智慧经营、到云平台的全体系底层技术服务。

据金融壹账通2019年财报显示，金融壹账通服务国内100%的大型商业银行，99%的城商行，52%的保险公司。

财报中有一些数据颇值得关注。

1、营收持续增长，亏损加大

移动支付网根据财报及其他公开信息，整理了金融壹账通三年的营收及亏损情况，如下图。

很明显，近三年金融壹账通营收持续增长，与此同时，净亏损也一直增长。

梳理财报信息，金融壹账通营收增长与服务能力提升、品牌营销的战略、优质客户数目提升密切相关。

从财报可以发现，2019年，金融壹账通毛利率为32.9%，同比增长5.4%。对此，金融壹账通首席财务官罗伟杰表示，这证明公司产品的进一步增强和多样化；财报的解释是，去年金融壹账通不断推出创新解决方案的策略，产品组合改善、产品标准化程度提高，来自运营支持等利润率较高的解决方案和模块的收入贡献增加。

同时，财报表示，2019年，金融壹账通通过可持续投资，促进品牌和产品认知度，从而吸引新顾客，推动业务增长的战略。最直接的数据表现就是，金融壹账通初装收入为5.7亿人民币，上涨92.9%；第三方客户的收入为人民币10.34亿元，同比增长107.3%，而总收入涨幅为64.7%（财报解释，第三方客户是指收入贡献低于总收入5%的客户，而这些客户是公司多元化战略的重点）。

另外，2019年，金融壹账通的新客户加速转化，优质客户（指年度贡献收入10万元以上的客户，不包括平安及其分支机构）新增252家，增长114%，客户服务向纵深发展。从客户参与的程度来看，品牌营销的关键是获客，优质客户则在某种程度上体现了活客。

那么，为什么营收持续增长，亏损却逐年加大呢？

对于亏损的原因，罗伟杰称，主要集中在持续的研发投资方面。财报显示，2019年，金融壹账通研发费用为9.56亿元，较2018年增长108.28%。同时，2019年第四季度一般及管理费用为3.17亿元，而上年同期为2.26亿元，主要是由于首次公开IPO相关的费用，以及管理和人员支出。

金融壹账通是一家金融科技企业，研发和科技实力是业务拓展的基础，研发投入占比大可以说是不可避免的，在这样的情况下，节流的操作空间有限，通过开源提升营收就很重要。

2、积极开发新业务、新市场

颇值得一提的是，金融壹账通在财报表示，平安集团是其战略合作伙伴、最重要的客户和最大的供应商。2017年至2019年，金融壹账通来自平安集团及其附属企业的业务占比为70.6%、64.7%和55.58%。

近几年来，随着金融壹账通的业务发展，平安集团旗下企业在金融壹账通业务中的占比逐年下降，但依旧在50%以上。而金融壹账通亏损逐年加大，集团可以提供的业务发展空间有限，如何提升集团外的业务增量，缓解亏损可以说是金融壹账通需要解决的一大问题。

事实上，在金融壹账通发布财报的同时，平安集团也发布了2019年业绩报告。该报告在科技业务版块，对金融壹账通的定位是尚处于“流量及数据积累”的相对早期阶段。或许，在集团层面而言，金融壹账通在业务上寻求方法解决亏损问题很重要，却不是非常迫切。

尽管如此，2019年，金融壹账通通过多种方法提高业务创新和海外市场开发。

2019年，金融壹账通在银行业务、风险管理模块、保险业推出人工智能虚拟助手，同时，在保险业推出代理管理工具和智能救援解决方案。在资产管理方面，引入了智能合同模块，改进产品的合同在线管理和文本数字化能力。

金融壹账通的创新被进一步推广到全球金融机构。截至2019年12月31日，金融壹账通已进入中国以外的14个市场，此次扩张包括与日本SBI的一家合资企业的合作，该企业于去年12月开始运营，旨在将基于云的人工智能技术服务引入日本各地的地区性银行；在菲律宾，金融壹账通与联合银行的数字银行子公司UBX签署了合作协议，使用区块链解决该国中小企业金融服务需求的技术；金融壹账通与总部位于柏林的金融技术平台Finleap签署协议，提供其汽车解决方案进入欧洲市场。

3、黑天鹅事件驱动金融科技加速发展

在金融壹账通积极拓展业务的同时，国内市场行业环境发生了巨大变化。

2019年12月，国内发现新型冠状病毒，2020年1月，为了抑制疫情传播，包括武汉在内的湖北多城宣布封城，湖北外的多个城市也在某种程度上限制了交通，消费者全员“禁足”，“无接触”成为关键。国内消费环境受到很大影响，包括餐饮、旅行、商超在内的线下消费几乎降至冰点，同时，游戏、视频、医药平台等线上消费场景爆发。

另外，企业复工事件推迟，对经济产生巨大影响。北京大学和清华大学对995家企业进行的调查显示，在不开工的状况下，受访的企业中的34%只能维持1个月，33.1%可以维持2个月，17.91%的企业可以维持3个月。在这样的情况下，远程线上工作、学习的需求大大增加。简单来说就是，需求端消费行为和供给端生产行为都加速线上化进程，这必然会对金融壹账通这样的金融科技企业的业务经营产生影响。

对此，金融壹账通在财报中表示，将一直密切关注形势，积极主动地与存量客户合作，并积极拓展新客户，通过人工智能营销、人工智能风险管理、人工智能客客服、智能办公和智能索赔等产品帮助金融机构完成在线业务运营。

具体来说，金融科技怎样帮助金融机构实现在线业务运营。

以银行为例，从银行业务的全流程来看，无论是营销、获客、风控还是机构自身管理，金融壹账通都推出了相应解决方案。

营销上，金融壹账通发布Gamma人工智能营销解决方案，该方案服务客群主要为中小银行，以人工智能为核心，将大数据、生物识别等技术与银行零售业务流程融合，进行全流程智能化改造，推动银行存量客户激活、线上线下获客、产品交叉营销等全方位能力提升，帮助中小银行打造智能化的虚拟营销专员。

获客上，金融壹账通推出壹企银远程面审系统，可以帮助银行将原来在线下进行的面谈、签约等流程全部转到线上，通过双录（录音录像）保证银行的合法合规要求。另外，壹企银的“多人视频面审+电子合同工具”可用于企业远程开户环节，帮助金融机构做好客户身份验证，完成线上开户合约签署。

风控上，针对小微企业融资这一业务场景，金融壹账通借助智能风控技术，以区块链为底层技术平台，综合企业经营数据、海关数据、供应链数据等各项数据交叉验证，并通过人工智能、大数据进行企业画像，提升银行对中小微企业的风控识别能力。颇值得一提的是，针对疫情期间的特殊需求，金融壹账通支持建设广东省中小企业融资平台，金融壹账通在研究各级政府、机构、20多家银行的相关补贴政策后，在广东省的企业中选取了10.8万家口罩、医用口罩、卫生防疫、防护服、医疗器材、医疗器械等企业进行了企业画像及信用护照的建档。通过大数据风控及AI自动排查筛选，帮助广东省中小微融资平台精准定位出第一批10824家重点扶持企业，这帮助银行完成了疫情期间的中小企业融资风控审查，也帮助广东地区进行疫情防控工作。

对于机构自身管理，金融壹账通企业金融CEO费轶明在接受中国证券报采访时表示，银行内部管理的远程化、移动化也需要提升。为帮助金融机构实现业务全在线，金融壹账通为金融行业提供了智能办公、智能销售、智能风控、智能产品、智能运营五大解决方案。

此次黑天鹅事件可以说是为金融科技发展提供了机会，尽管短期来看，经济活动受阻会带来不好的影响，但从长期来看，此次疫情快速培养了消费者的消费行为和企业的生产行为线上化习惯，用户习惯的改变往往会产生长期的影响，必然会大大加速金融科技的发展。