近日，央行下发了《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称“《通知》”），自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍）。

这里说的信用卡上下限日利率，是2017年1月1日执行央行发布的《关于信用卡业务有关事项的通知》相关内容，按照年利率即12.78%~18.25%之间。

《通知》解放了信用卡透支利率束缚，未来银行自主调节日利率，有利于对抗互联网企业所提供的信用支付产品，如花呗、白条。除此以外，还可能有什么连锁反应呢？

银行内部资源争夺战升级

《通知》取消信用卡透支利率束缚，无疑是对银行信用卡业务的一个利好，有可能促使银行重新思考信用卡业务在整体商业中的战略定位，甚至激化内部部门之间的资源竞争，特别是网贷与消金相关部门。

2020年7月，中国银保监会正式发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，在风险管理体系、风险数据和风险模型管理、信息科技风险管理、贷款合作管理、监督管理等各个维度，制定了银行入局网贷的规则。

更加灵活的利率定价机制、20万最高的额度、没有三亲见束缚，都使得银行进军网贷成为热门话题。在此背景下，银行内部负责网贷的部门对数据、资源要求也更高。

而取消信用卡透支利率束缚后，信用卡灵活度提高，业务的延伸性更强，卡中心与网贷消金部门或有更加激烈的资源争夺。

信用卡风控更加灵活，可定制化服务丰富

除了对日常交易的监控，目前信用卡风控很大程度上是在额度上进行控制。

2020年年中，中国银保监会消费者权益保护局发布2020年第四号风险提示提醒消费者：应正确认识信用卡功能，合理使用信用卡，树立科学消费观念，理性消费、适度透支。

伴随着新冠疫情对经济的影响，人们的借贷需求增强，使得2020年上半年，银行不良率普遍有所提高。这也促使许多银行对用户的信用卡额度进行下调，“降额潮”便来临，限制持卡人的额度，进而控制逾期风险是较为有效，也是较为直接的方法。

而在取消信用卡透支利率上下限后，银行可以根据不同的客户相应的调整日利率情况，即使不能做到千人千面，也可以做到不同客户群体不同卡种，有不同的利率，进而筛选优劣质用户。比如，一个在该行存款上亿的用户，给予超低透支利率的信用卡产品；或者为了吸储，用户存款越高，信用卡透支利率越低。如此，银行产品联合营销，吸引用户的玩法会变得非常丰富。甚至中小银行也可以根据自身整体业务的优劣势，推出多样的玩法。

信用卡收单市场利好

《通知》从发卡侧利好信用卡，也必然会向信用卡收单市场传达利好。

根据央行最新发布的2020年第三季度支付体系报告显示，截至本季度末，银行卡授信总额为16.99万亿元，环比增长4.11%；银行卡应偿信贷余额为7.42万亿元，环比增长2.67%，这已然是一个庞大的市场。但另一方面，信用卡的发卡情况正在恶化。

统计近三年的信用卡发卡情况来看，同比增长率正在不断下滑。

所以取消信用卡透支利率束缚，利好银行信用卡业务开展，也可能提升信用卡市场整体授信额度、发卡量。

另一方面，最高法在2020年8月发布了最新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，其中规定，一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，按照2020年8月20日最新发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%。

信用卡日利率普遍为0.05%，年化率为18.25%，而在《通知》下发之后，信用卡利率市场化定价，有利于信用卡抵御民间借贷的侵袭，甚至更低利率，许多民间借贷群体，转而成为银行信用卡用户。

间接推动银行金融科技发展

在开放信用卡的透支利率之后，银行所面临的就是如何收放的问题。如果利率提高，可能就增加逾期率，进而造成不良率提高；如果降低利率，能够吸引更多用户开卡，但不能识别用户的优劣度，套现问题突出，同样也可能造成较大逾期风险。这形成了新的博弈。

如此，就要求银行需要有足够强的金融科技能力，做好数据挖掘、数据治理，识别新老用户的偿还能力，合理的设置透支利率。当然，这也可能激发潜在的服务市场。

总的来说，央行算是推倒了第一根多米诺骨牌，未来的信用卡市场存在较大变数以及博弈，且看市场如何反应。