通过十家上市（9家A股、1家港股）股份行2021年财报，以及两家尚未上市股份行（广发银行、恒丰银行）的年度报告，我们得以在一个较为全面的维度，观察各股份行的信用卡业务发展详情。

发卡量：新增两家发卡“破亿”股份行

尽管公布的统计口径为“流通卡量”，截至2021年末，招商银行信用卡仍以10241.6万张位居十二家股份行的榜首位置。同样以“流通卡量”为统计口径的股份行还有浦发银行、平安银行，分别为4843.45万张和7012.65万张。

其余股份行信用卡数量统计则均为“累计卡量”，其中中信银行信用卡发卡量首次突破1亿张，迈入“亿级发卡量”阵营，同样在2021年宣布发卡破亿的还有广发银行，达到10077万张。而渤海银行、恒丰银行、浙商银行发卡规模均较小，渤海银行累计发卡量只有86.58万张。

值得一提的是，相比于“累计发卡量”，“流通卡量”或许对研究信用卡市场更具参考意义。毕竟“累计卡量”对所有银行来说，都是个只增不减的数字。另一方面，当信用卡市场进入精细化运营时代，“累计卡量”越来越鸡肋。

2021年12月，中国银保监会发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》，明确要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标。

贷款余额排名，招行、平安、中信位居前三

2021年，从信用卡承诺金额、贷款余额两项指标来看，招商银行仍冠绝整个股份行阵营，分别达到20691.09亿元和8403.01亿元。平安银行这两项指标为14400.76亿元和6214.48亿元，在股份行中排名第二。广发银行、中信银行则分别在信用卡承诺金额、贷款余额中排在第三位。

就信用卡贷款余额而言，招商银行、平安银行、中信银行分别在8000亿元、6000亿元、5000亿元的级别，浦发银行、光大银行、民生银行、兴业银行、广发银行则均在4000亿元的水平，华夏银行的1743.48亿元则明显低于前述各家银行，浙商银行、恒丰银行等则是明显更低的存在。2021年没有公布相关数据的渤海银行，其2020年信用卡贷款余额为43.07亿元，大概也与恒丰银行在同一水平。

信用卡贷款使用率可在一定程度反映商业银行信用卡的活跃程度，光大银行以56.90%排在所有股份行的首位，广发银行只有35.89%排名最后，招商银行则为40.61%，在股份行中属于平均水准。

信用卡对零售业务贡献率，广发银行过半

商业银行个人贷款主要分为个人住房贷款、个人经营贷款（即小微贷款）、信用卡贷款、其他消费贷款（比如装修贷款、汽车贷款、教育贷款、综合消费贷款）等几大类，一般情况下，个人住房贷款均为大头。

2021年，招商银行以29410.20亿元继续领跑整个股份行阵营，“零售之王”似乎不可撼动。民生银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、中信银行等水平相差不多，在1.7万亿元-2万亿元的水平。

通过信用卡贷款余额和个人贷款余额比例，大概可以得知信用卡业务对商业银行零售业务的贡献情况。广发银行2021年个人贷款余额不足万亿，信用卡贷款对其贡献比例过半，高于包括房贷在内的其他所有细分零售贷款。对于其余多数股份行来说，信用卡贷款余额对个人贷款贡献比例相差不大，大概在20%-30%的水平。而浙商银行、恒丰银行等规模较小的股份行，信用卡贷款占总个人贷款比例则明显更少，都在5%以下。2021年没有公布信用卡贷款余额的渤海银行，继续不在此部分统计范围。

信用卡不良率，民生银行2.95%继续领跑

根据银保监会制定的《贷款风险分类指引》衡量及管理本集团信贷资产的质量。《贷款风险分类指引》要求金融机构将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类贷款被视为不良贷款。

12家股份行中，只有招商银行、浦发银行、中信银行、民生银行、兴业银行、平安银行、广发银行等7家披露了2021年信用卡不良率情况。在不良贷款绝对值上，招商银行、民生银行、平安银行几乎在同一水平，大约在130亿元-140亿元之间。不良率方面，民生银行以2.95%位居已披露数据的股份行榜首位置。值得注意的是，2020年民生银行信用卡不良率还曾突破3个点，达到3.28%。

信用卡交易金额，招商银行4万亿“独一档”

尽管信用卡市场存在套现等行为，因此用信用卡交易金额来判断信用卡消费活跃度，存在一定失真。但从信用卡活跃角度来看，交易金额指标仍是个重要指标。

信用卡交易额方面，相比于2020年，大部分股份行在2021年的数据出现回升。其中招商银行以4.76万亿元排在首位，可以说是股份行中独一档的存在，平安银行则以3.79万亿元位列第二。

浦发银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、广发银行等6家银行均突破了2万亿元规模。而华夏银行刚过万亿水平，浙商银行、渤海银行、恒丰银行在股份行中则远远落后。

关于信用卡业务的运营和建设

随着信用卡进入存量市场，场景运营将成为商业银行的着力点。2021年，股份行围绕信用卡继续深耕。