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盘点2025年数字人民币行业大事记

近日，中国人民银行召开2026年工作会议，明确强调2026年要稳步发展数字人民币。

数据显示，截至2025年12月末，试点地区累计交易金额19.5万亿元，处理交易笔数35.7亿笔，数字人民币应用程序累计开立个人钱包2.3亿个，已开立数字人民币单位钱包1908万个。

过去的2025年，数字人民币试点继续稳步推进，目前数字人民币的服务底座稳步夯实，生态体系初步形成，新型数字人民币跨境基础设施逐步构建。对此，移动支付网总结2025年数字人民币行业发生的几大热点事件，回顾过去的同时展望未来。

证监会发布《指引》！RWA代币化监管明确：境内严禁、境外严管

2月6日晚，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、市场监管总局、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》（银发〔2026〕42号）（以下简称《通知》），《通知》明确，境内对虚拟货币坚持禁止性政策，相关业务活动属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。

其中，《通知》还明确规定在境内开展现实世界资产代币化活动，以及提供有关中介、信息技术服务等，涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营证券期货业务、非法集资等非法金融活动，应予以禁止，经业务主管部门依法依规同意，依托特定金融基础设施开展的相关业务活动除外。境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供现实世界资产代币化相关服务。

简而言之，《通知》了明确“境内严禁，境外严管”的监管原则，境内原则上禁止开展RWA代币化活动及为其提供有关服务，当然监管允许的除外；境内主体赴境外开展RWA代币化活动需要接受严格监管。

全国首单！数字人民币智能合约赋能，实现农民工工资精准直达

近日，移动支付网从数字人民币运营管理中心了解到，在中国人民银行指导下，数字人民币运营管理中心协调业务运营机构，在成都落地全国首单数字人民币智能合约农民工工资发放业务。

长期以来，传统农民工工资发放模式存在环节多、链条长、监管难、风险高等问题，资金拖欠现象时有发生，农民工工资按时足额发放，事关广大农民工切身利益和民生福祉。此次全国首单数字人民币智能合约农民工工资发放业务的落地，为解决工程领域薪酬保障难题提供了全新路径。

农发行上海分行宣布开办数字人民币对公业务，2.0时代运营机构扩容大势所趋？

2月24日晚，中国农业发展银行上海市分行通过官方微信公众号发文称，自2026年2月25日起面向对公客户开办数字人民币相关业务。

据悉，数字人民币是中国人民银行发行的数字形式法定货币，该行开展的数字人民币业务遵循中国人民银行“双层架构”运营模式，为客户提供数字人民币流通服务。业务办理严格遵守中国人民银行人民币单位银行结算账户及反洗钱、反恐怖融资相关规定，确保资金安全与合规运营。

农发行上海分行介绍，目前该行将开展两种业务模式。

一是钱包兑换模式。客户在运营机构开立数字人民币钱包，将钱包绑定该行结算账户后，可在运营机构发起兑回或兑出申请，将钱包中的数字人民币兑换为在该行的人民币活期存款，或将在该行的人民币活期存款兑换为钱包中的数字人民币。

第二种则是无钱包支付模式。客户未开立数字人民币钱包，可直接通过农发行上海分行企业网银、银企直联渠道，选择“转账汇款-数币汇款兑出支付或数币批量汇款兑出支付”，向对公或个人钱包进行数字人民币支付。

也就是说，目前农发行上海分行仍然需要通过接入运营机构来为客户提供数字人民币服务，且仅为流通服务。

欧洲议会表决通过：支持推出兼具线上与线下功能的数字欧元

欧洲议会于2026年2月10日通过关键投票，正式支持推出兼具线上与线下双重功能的数字欧元框架，这标志着欧盟在推进其央行数字货币（CBDC）以增强货币主权的道路上迈出了决定性一步。

此次支持是数字欧元项目立法进程中的关键胜利。根据欧盟法律程序，欧洲央行在正式发行数字欧元前，必须获得欧洲议会的立法批准。因此，议会的明确支持为项目的后续推进扫清了重要障碍。倡导者认为，这明确了对于一种由央行背书的、包容性未来现金形式的多数支持。

根据投票支持的方向及欧洲央行官员的阐述，数字欧元的核心定位是“网络时代的现金”，旨在继承现金的优势并适应数字支付需求。

欧洲央行推动数字欧元项目，旨在降低对Visa和万事达等支付公司的依赖。如果相关法律框架在2026年年底前获得通过，欧洲央行预计将在2027年启动试点，并计划于2029年正式推出数字欧元。据悉，数字欧元项目自2020年启动研究，2021年进入调查阶段，2023年10月进入为期两年的准备阶段。2025年12月，欧盟成员国财长已就项目达成一致立场。

马来西亚央行年内测试“令吉稳定币”及“代币化存款”，数字令吉能否重塑东盟支付格局？

近日，马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia）的一则公告，标志着这个东南亚经济体在数字金融领域的竞赛从“规划”正式迈入“实战”阶段。该央行宣布，其下属的数字资产创新中心（DAIH）已启动三项试点计划，将在年内全面测试“数字令吉”（令吉稳定币）及“代币化存款”系统。此举并非孤立的实验，而是马来西亚在亚洲数字资产版图加速重构的背景下，为下一代支付体系奠基、并与新加坡、香港等区域金融中心展开正面较量的关键一步。

马来西亚的举措有着清晰的战略考量。亚洲主要金融中心在数字资产领域的竞速已日趋白热化：香港已推出稳定币法律框架并启动“Project Ensemble”测试；新加坡的“Project Guardian”在代币化存款领域积累了丰富案例；日本三大银行集团也在测试与日元挂钩的稳定币及银行间数字转账系统。面对这场不容错过的金融科技浪潮，马来西亚的选择是绕过单纯的理论研究，直接切入真实商业场景进行“实战”测试。

马来西亚央行明确表示，此举旨在为新一代支付基础设施铺路。通过引入渣打银行马来西亚、Capital A（亚洲航空母公司）、马来亚银行（Maybank）及联昌国际银行（CIMB）等行业巨头进入监管沙盒，测试将聚焦于具有明确价值主张的高影响力应用场景。这种以实践为导向的路径，被视为其提升区域竞争力、缩小与第一梯队差距的核心策略。

数字人民币2.0：从支付工具到金融基建的战略升维

数字人民币的演进从未止步于“无现金支付”的工具属性，从1.0到2.0的迭代，本质是一场经十年试点验证后，从交易媒介到金融基础设施的战略升维。如果说1.0版本解决了“能不能用”的可用性问题，在特定区域和场景完成了数字货币落地可行性的技术测试，2.0则聚焦“如何更好用、更有用”的价值深化，通过运营模式革新、应用场景拓宽、治理效能升级，构建起覆盖个人消费、产业协同、宏观调控的全链条金融服务体系。这场变革不仅重塑了支付生态的竞争格局，更在数字经济时代为国家金融安全、经济提质、社会治理提供了坚实支撑，成为驱动高质量发展的“数字血脉”。

【金松奖】CBDC智能合约消费红包场景解决方案

本方案是基于数字人民币“可编程性”特征构建的创新型支付结算体系。通过引入WebAssembly（WASM）虚拟机作为安全沙箱，在不改变货币法偿性与稳定性的前提下，加载智能合约实现资金的条件支付与自动管理。方案首创“母子钱包”架构，支持通过四类钱包实现低门槛的普惠金融服务，并在消费红包、政府补贴等场景中实现了“资金流与信息流”的原子化同步，彻底解决了传统权益核销中存在的资金占用、结算低效及数据不透明等行业痛点。

【金松奖】基于智能合约技术的电网产业链资金监管解决方案

针对供应链金融业务中资金管理效率低、资金监管路径长、传统账户体系下多主体账务处理难等问题，国网英大国际控股集团有限公司（以下简称“英大集团”）打造了集支付网关、钱包管理、智能合约、查询监控、公共管理五大公共服务能力为一体的数字人民币运营平台，并以受理机构的身份成功接入央行数字人民币互联互通平台。基于平台服务能力，联合运营机构及国网雄安商业保理有限公司（以下简称“雄安保理”）在业内首创基于智能合约和伞列钱包的供应链金融解决方案，通过在监管钱包加载智能合约实现资金定向支付和自动清分，满足了业务流、资金流和信息流的“三流合一”管理需要，有效降低了供应链金融产业链资金管理成本、金融机构资金回款风险以及“二清”风险。

陕西省首单数字人民币科创债券发行

近日，在人民银行陕西省分行指导下，招商银行西安分行为陕西省某大型企业成功发行2026年度第一期科技创新债券，并以数字人民币形式完成全部3亿元募集资金的归集。这是陕西省首单数字人民币科创债券，标志着数字人民币在直接融资领域的创新应用取得重要实践。

本期债券的发行，首次在陕西省创新通过数字人民币钱包实现了从簿记管理人到发行人的点到点资金划转。此举充分发挥了数字人民币支付即结算、无手续费、高安全性等独特优势，显著提升了债券发行效率与安全性，有助于降低发行人融资成本、优化财务结构，并为未来业务拓展提供坚实资金保障。

广西首笔“数字人民币+场景金融”担保贷款成功发放

近日，广西融资担保集团旗下广西科技融资担保有限公司（以下简称科担公司）与中国农业银行防城港分行成功发放全区首笔“数字人民币+场景金融”担保贷款。

本次业务为广西某科技型中小企业提供了400万元资金支持，贷款发放后，资金通过数字人民币对公钱包实现“秒级”直达，企业随即依托该渠道完成了向上游供应商的货款支付与员工工资发放，实现从融资到支付的全场景数字化闭环。

同时，该笔贷款期限超过12个月，按照国家“民间投资专项担保计划”的准入要求，科担公司主动将其纳入专项计划支持范围，并通过提供政策性担保增信，满足企业中长期经营资金需求，有效发挥财政资金的引导撬动作用。

交通银行张家界分行落地多边央行数字货币桥跨境汇出业务

近日，在人民银行张家界市分行（国家外汇管理局张家界分局）的统筹指导与鼎力支持下，交通银行张家界分行成功落地3笔多边央行数字货币桥（mBridge）跨境汇出业务，累计向香港地区完成经常项下汇出4690万元人民币。

本次跨境汇出单笔最大金额达2700万元，为张家界市开展该项业务以来单笔最大的货币桥业务，体现了该项业务在张家界的应用推广更加成熟，标志着张家界市在融入国家金融开放战略、推进跨境金融数字化创新领域迈上新台阶。

吉林省成功落地双向首笔多边央行数字货币桥跨境人民币业务

近日，在人民银行吉林省分行推动下，兴业银行长春分行成功为2家企业办理基于多边央行数字货币桥的吉林省首笔跨境人民币汇款业务和首笔跨境人民币收款业务。企业表示，通过货币桥办理跨境人民币结算高效、便捷、安全，“秒级”到账，效率远超预期，且无传统跨境汇款中间行清算费用，能够显著提升资金周转效率、降低经营财务成本。

依托区块链技术，货币桥精准破解传统跨境支付成本高、效率低、透明度不足等痛点，具备三大核心优势：一是效率跃升，依托区块链点对点直联模式，跨境支付结算时间从传统“按时达”压缩至“分秒级”；二是成本压降，剔除代理行中转环节，大幅降低跨境结算综合成本；三是安全可控，运用分布式账本技术（DLT），实现交易数据同步共享、多方一致确认，全流程可追溯、防篡改、高透明。

新疆成功办理首笔基于货币桥的ODI数字人民币跨境支付业务

近日，中国银行克拉玛依市石油分行首次把“多边央行数字货币桥”（以下简称“货币桥”）搬进对外直接投资（ODI）资本项下应用场景，成功办理新疆一清洁能源企业对境外子公司投资款的跨境汇划业务。这是新疆首笔基于货币桥的ODI数字人民币跨境支付业务。

该笔业务是在中国人民银行新疆分行的指导下，新疆ODI资本项目场景的首次货币桥实践，填补了新疆地区货币桥业务在境外直接投资领域的空白。该业务没有代理行、清算行，到账时间从1天缩短至分秒到账，降低了传统跨境汇款的高昂成本与冗长周期，满足了新疆企业在中亚地区布局绿色清洁能源产业的投资需求，为绿色能源与数字金融的深度融合开辟了新路径，标志着数字人民币在支持资本项目便利化与服务实体经济“走出去”领域实现新突破。

香港财政司司长陈茂波：3月发出首批稳定币发行人牌照

近日，香港财政司司长陈茂波公布2026/27年度财政预算案。他表示，政府将于年内会提交数字资产政策条例草案，就数字资产交易及托管等服务提供者订立发牌制度，现时香港已实施法币稳定币发行人发牌制度，将在3月发出首批牌照，而政府及金融监管机构会继续促进持牌发行人在合规和风险可控的情况下，探索更多应用场景。

陈茂波指，证监会亦将在充分保障投资者的前提下，进一步促进香港数字资产市场的流动性，为专业投资者提供更多产品和服务，并会建立加速器以加快推动市场创新。