移动支付网消息，2026年7月，全球支付巨头Visa与区块链数据分析平台Artemis联合发布一份智能体支付报告——《Agentic Payments from the Ground Up》（以下简称《报告》）。报告首次基于实时链上交易数据，探讨了AI支付趋势。

Visa作为全球最大卡组织之一，其网络覆盖超过220个国家和地区。2026年以来，Visa将智能体商务列为核心战略方向，先后推出了Visa Intelligent Commerce、Trusted Agent Protocol等协议和产品，并于6月在Visa Payments Forum上宣布与OpenAI达成了战略合作。

Artemis成立于2022年，总部位于纽约，是一家专注于数字金融领域的机构级链上数据分析平台，其客户包括Visa、Grayscale、Pantera、VanEck、Tether、Circle等头部机构。在《报告》中，Artemis利用其专有数据集对x402和MPP两大协议的真实链上活动进行了量化分析。 

《报告》两位撰稿人，分别是Visa链上数据负责人Tim Conard和Artemis数据与研究分析师Lucas Shin。

智能商务的两种形态

《报告》首先提出，智能商务应该分为两个类型。

一是宏观交易（Macro Commerce）。AI代表人类执行购买行为，比如预订旅行、管理订阅、重新订购等等。此类交易在形态上接近传统电商服务，智能体充当人类意图的代理角色，交易金额就是人类各种经济活动的数字。宏观交易活动，也完全可依托现有银行卡体系来完成。 

二是微支付（Micro Commerce）。AI高频发起的“机器原生支付”，比如一次API调用、数据查询、算力使用等等，单笔金额可能会非常低。目前的传统支付基础设施及经济模型无法支撑微支付，因为一笔固定银行卡手续费就可能远超交易本身的价值。因此，微支付的需求也催生了出了新的协议。 

宏观交易、微支付的规模都在增长，但微支付更考验新的架构，也是《报告》聚焦的核心所在。 

《报告》还回顾了一段近三十年的互联网历史。早在1997年，设计商业互联网基础的工程师们在HTTP协议中保留了状态码“402”，并希望支付能像网页加载一样，成为互联网的原生功能。然而这个设想从未实现，银行卡通道费用无法绕开，此前曾专注于微支付领域的创业公司几乎都失败了。

AI需求的出现，再次改变了局面。2025年中，也就是Claude 4.5和GPT Codex 5.2发布后，AI能力阈值大幅跃进。智能体已完全能够自主发现API并理解其服务，同时评估价格、决定支付等等。正是这种AI能力，创造了程序化、按需访问API和数据、使用算力等付费需求。与此同时，新一代区块链技术又大大降低了结算成本。新的需求、技术、协议共同驱动，微支付经济活动变得完全可行。

两个“机器原生支付”协议

《报告》根据真实的交易流量，分析了x402、MPP这两个均在近一年内上线的“机器原生支付”协议。 

x402协议由Coinbase、Cloudflare和Stripe等共同开发，2025年5月上线，上线时即获得了Visa、AWS、美国运通、Google、万事达卡、微软、Shopify等十余家公司的支持。x402采用三方结算架构，在交易中引入“促进方（Facilitator）”角色，并由其持有资金、验证服务器承诺内容后，再向卖方释放付款。这种设计为买方提供了交付保护，同时使“促进方”成为关键的信任层。x402当前交易活动主要集中在Base、Solana和Polygon三条公链上，以USDC进行链上结算。

数据显示，从上线运行开始截至2026年4月21日，x402协议经调整后（刷量过滤）的交易额为1500万美元、交易笔数为1.096亿笔、买方数为42.2万个、卖方数约5300个。若按交易笔数，智能体间服务（Agent-to-Agent Services）是最大的交易类型。

MPP协议（Machine Payments Protocol）由Stripe和Tempo开发，Visa亦有参与其中，在2026年3月中旬正式上线。MPP主要结算通道为支付专用区块链Tempo，同时通过Visa和Stripe集成银行卡支付。MPP支持“单次支付”、“流式支付”两种类型。“单次支付”天然支持市场平台模式，还可在单笔交易中拆分给最多十个收款方；“流式支付”支持将资金存入链上托管账户，并随消费产生而自动付费。

数据显示，在上线33天内，MPP协议经调整后（刷量过滤）交易额约2.5万美元、交易笔数约11.5万笔、买方数超过2800个、卖方数约90个。

智能商务的趋势和挑战

《报告》描绘了一个智能体支付标准快速演进的格局。在加密原生侧，x402和MPP定义了“机器原生支付”执行层；而在银行卡侧，一系列协议正在将现有支付基础设施延伸至智能场景。

比如2025年10月上线的TAP（Trusted Agent Protocol，Visa）协议，通过加密签名的HTTP消息验证智能体是否获用户授权；ACP（Application Communication Protocol，Stripe + OpenAI）协议，支持智能体以银行卡通过现有商户结账流程完成支付；AP2（Agent Payments Protocol，Google + 60多个合作伙伴），引入加密签名授权机制，为智能体和商家提供通用的安全交易语言，支持银行卡、银行转账和加密货币等多种方式。 

《报告》指出，在各项基础设施和协议不断完善过程中，“机器原生支付”和卡支付两个阵营之间的界限已开始模糊。MPP同时支持链上加密支付和法币支付，Stripe在链上也添加了对x402协议USDC支付的支持。消费者可在现有商户网络中使用银行卡进行智能支付、也可以在智能场景使用稳定币进行微支付，又或者混合应用。 

另一方面，《报告》还提到了关于智能商户的挑战问题，信任始终是其中最大的障碍。传统商务买方是具有意图、判断力和问责能力的人类，而智能商务在这三个方面都提出了挑战，可能会带来四类信任风险。 

误购风险：智能体可能误解任务、选错服务或多付费用。在AI速度下，一个配置错误的智能体可在瞬间执行数百笔错误交易。 

对抗性攻击：不法分子恶意输入操纵智能体，进而采取未授权行动。

 责任归属：当智能体执行未授权购买时，用户、平台、模型提供商、商户等等角色都各自合理的立场，而且现有法律和监管框架还没有适配这种情形。 

级联失败：随着智能体之间交易链的出现，A智能体可付费请B智能体分析合同，后者又可能付费请C智能体查阅判例，这其中任何一个环节出错都可能向后传导。

最后

《报告》最后重点介绍Visa在智能支付领域的战略。在银行卡侧，Visa的银行卡基础设施专注于连接到高价值智能交易，并继承其KYC、反欺诈和争议解决机制；在“机器原生支付”侧，Visa通过参与各种协议将触角延伸到微支付领域。

在智能商务生态中，新的支付协议提供了可编程性、速度和成本结构，但《报告》认为传统机构的优势也不可或缺。而Visa作为传统支付参与者，其优势也是智能商务规模化时最需要的能力，包括身份验证、消费策略执行、欺诈检测、跨境结算、商户风险评估等等。这里就不再展开，更多内容可下载报告原文。