移动支付网讯：印度储备银行（RBI）于2022年12月1日正式启动零售数字卢比（e?-R）试点，至今已近四年。然而，这一央行数字货币在普通用户中的普及度依然有限，统一支付接口（UPI）的统治地位几乎未受动摇。

数据显示，UPI每月处理超过130亿笔交易，交易额约3000亿美元；相比之下，截至2026年2月，数字卢比累计交易额突破10亿美元，用户数达到700万。截至2026年5月29日，零售数字卢比流通量降至约77.17亿卢比，较上一财年下降24%。由此可见，虽然数字卢比的用户基数和跨境应用正在扩大，但是在零售端的流通量并无起色且有所下降。

不过，银行家们指出，RBI或许已在可编程央行数字货币中找到了数字卢比的制胜法宝。数字卢比的“可编程性”允许资金仅用于预定义目的，公共部门银行正将其广泛应用于政府福利计划、直接福利转移（DBT）、定向贷款和员工福利，为原本进展缓慢的项目注入了新动力。

福利试点与政府计划

印度正通过约10个福利项目试点数字卢比，将约800亿美元的补贴与食品福利通过可编程性的数字卢比发放，旨在减少资金流失和腐败，并为其提供清晰的应用场景。RBI还计划将数字卢比与印度的DBT体系深度对接，并与财政部及身份识别机构UIDAI讨论，将数字卢比与基于Aadhaar的支付系统关联，以提升补贴、养老金等福利的发放效率。

银行高管谈可编程CBDC价值

旁遮普国家银行（PNB）董事总经理兼CEO Ashok Chandra表示，该行是RBI可编程CBDC计划的领先参与者之一，已在至少一个邦将其用于DBT和补贴计划，预计将推广至更多地区。Chandra说：“可编程CBDC的发展势头良好，它一定会扩大。”PNB目前拥有约17.2万CBDC用户，处理了近153万笔数字卢比交易，成为试点中的活跃参与者。

卡纳拉银行（Canara Bank）董事总经理兼CEO Brajesh Kumar Singh指出，数字卢比主要通过可编程应用而非零售支付获得认可。该行已在本地治里将可编程CBDC用于“总理穷人福利计划”（Pradhan Mantri Garib Jan Kalyan Yojana），确保福利金专款专用，并开始通过该平台发放员工福利。Singh强调：“可编程CBDC的最大优势在于可以控制资金的使用地点。”但他也承认，在零售支付领域与UPI竞争十分困难：“UPI太成功了，它盖过了一切。可编程CBDC和UPI定位不同，但可编程CBDC提供了UPI无法实现的功能。”卡纳拉银行的CBDC业务从11.99万卢比增至19.26万卢比，采用率稳步上升。

印度银行（Indian Bank）董事总经理兼CEO Binod Kumar表示，可编程CBDC可确保贷款和补贴严格用于预定用途，如机器贷款仅限购买机器，稻谷采购付款仅限采购相关交易。该行目前每月处理4万至5万笔CBDC交易，并已开始通过数字卢比发放员工福利。

跨境支付与BRICS互联

在跨境领域，RBI正积极推动数字卢比的国际化。印度央行正探索与阿联酋、新加坡、沙特等国的双边及多边CBDC安排，并参与国际清算银行的mBridge多CBDC跨境支付平台测试。

此外，RBI计划在2026年金砖国家峰会上提出成员国CBDC互联方案（BRICS互联），以提升跨境贸易结算效率并降低对美元的依赖。印度庞大的汇款流入（每年超1000亿美元）及与海湾国家的贸易增长，使这些走廊成为优先方向。

挑战与未来展望

尽管前景广阔，数字卢比仍面临诸多挑战：离线功能需在低网络地区可靠运行、交易追踪与隐私的平衡、以及避免CBDC“去中介化”对银行体系稳定性的冲击。RBI采取分阶段、谨慎推进的策略，尚未公布全面推广时间表。市场观察人士预计，福利场景将在未来12个月内扩展，跨境用例有望在2026-2027年落地。

总体而言，数字卢比在零售支付领域难以撼动UPI，但通过其“可编程性”在福利、贷款和跨境支付中找到了独特价值。随着RBI扩大试点并推进BRICS互联，数字卢比正从概念验证走向实质应用，但其最终能否成为印度支付生态的重要一环，仍有待时间检验。