新年伊始，银监会架构调整，普惠金融部成立，似乎一切都在预示着2015年P2P行业将迎来真正的“监管元年”。面对爆发式发展的P2P行业，监管部门将出台怎样的政策?2015开年，答案正在逐步揭晓。

　　日前，在“新格局，新动力——P2P行业的监管与创新”主题论坛上，中国人民银行支付结算司副司长樊爽文指出，P2P的资金托管应该在商业银行，第三方支付资金托管容易造成风险传递、风险溢价，有可能数倍放大行业风险。

　　无独有偶，同一天，在“2015中关村互联网金融论坛暨第二届普惠金融论坛”上，金信网首席运营官安丹方表达了相似的看法，她表示，第三方支付资金托管存在合规性等诸多隐忧，对于第三方支付涉足财富管理和P2P同业这样“既做裁判又做运动员”的行为提出质疑，呼吁监管层规范第三方支付资金托管，同时盼望银行能尽快推出针对P2P行业真正意义上的第三方资金托管业务。

　　第三方支付资金托管存隐忧

　　金信网首席运营官安丹方直言，第三方支付行业本身尚且不规范，央行也曾在收单等问题上对之进行惩处，而传统的第三方支付公司参与的托管模式存在很多问题。

　　“首先，第三方支付公司并没有专业能力参与投资监督，也没有相关法规授予监督权力，换言之，第三方资金托管业务还没有相应的托管资质;其次，托管流程的标准性及合规性无从确定，即便P2P平台在第三方支付机构资金托管，也大都是支付公司按照P2P平台的指令进行操作，其实也难以杜绝自融、虚构假标、跑路等问题。”安丹方表示。

　　据了解，目前P2P平台存放在第三方支付公司的所有资金，是统一存放在以支付公司的名义开具的银行账户中。第三方支付内部账户之间的资金转移，在银行系统里并不体现，即便支付公司挪用，银行也无法有效甄别，这也是让监管机构最为担忧的地方。

　　此外，在金信网安丹方看来，P2P平台交易天生具备分散化的特点，额度也较之基金、信托、保险资产等其他传统银行托管业务小，交易操作更为频繁，“我们发现，实际操作中第三方支付托管存在回款慢、无法按时到账等问题，第三方支付托管未来需要在应用性和体验性上进行改善。”

　　除了第三方支付在资金托管资质和系统本身有漏洞外，业界对其在自律和系统安全性上也存在着质疑。安丹方分析说，平台所有的借款人、所有的交易记录来往的信息都在第三方支付，按照现在的模式一家平台只能固定一家第三方支付公司，如果他们出现系统问题，P2P平台的业务就要停止，而停止业务对于平台的用户也会造成损失。

　　“事实上，把 P2P用户信息交给第三方支付，我们普遍有着三点担心。(1)第三方支付如何做好内部自己的风控(2)第三方支付如何提供更好的安全保障的服务(3)第三方支付如何保证自己以后只做裁判员，不做运动员。”安丹方补充说，目前已经有第三方支付获得大量P2P平台数据的同时，业务开始涉足财富管理和P2P同业，这扰乱了市场秩序，也存在不公平竞争。

　　为此，安丹方呼吁央行应该和第三方支付达成一个共识，界定第三方支付资金托管，并对第三方支付的业务模式、技术标准、风险保障、甚至是一旦出现问题对于P2P的有偿赔付等进行行业规定。

　　业内盼银行推出真正的第三方资金托管

　　随着互联网金融日益活跃和监管细则渐行渐近，商业银行也加快了为P2P提供资金托管的脚步，2015年伊始，招商银行以及部分城商行已经开始进行破冰尝试。事实上，有不少平台也曾在过去一年中在探讨与商业银行进行资金托管的合作，不过真正实现银行托管的平台屈指可数。

　　金信网首席运营官安丹方认为，目前银行对于托管服务非常谨慎，大部分银行都还是 “只托不管”。托管范围仅限于平台风险准备金，并非为全部借贷资金，这就意味着在平台投资人遇到兑付风险时，银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付，不对资金划转和可能的归属权争议负责。

　　业内人士指出，此前监管层方面对于银行是否可以做P2P资金托管业务态度含糊，因此规矩惯了的银行大都不愿意轻举妄动，部分银行虽然已经开始搭建资金托管系统，但并没有正式上线。随着近来监管层的频频吹风，相信2015年银行针对P2P的第三方资金托管一定会很快推出。

　　安丹方呼吁银行尽快针对P2P推出真正的“托管账户”，并企盼金信网未来可以和银行在资金托管上有深入的合作。

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