第三方支付监管再出重文

一位行业内人士向我们透露，就在3月20日，网联刚刚下发了42号文督促第三方支付机构接入网联渠道。

42号文称，各相关成员单位应积极配合，完成协议支付、付款、网关支付、商业委托支付、认证支付全业务功能的生产测试。

该文件还要求各成员单位，于2018年3月31号前，完成支付机构在商业银行测备付金账户权限配置。

6月30日前，所有第三方支付机构与银行的直连都将被切断，之后银行不会再单独直接为第三方支付机构提供代扣通道。

而在此之前， 3月19日，一则农行停止P2P、消费金融等支付通道的新闻在行业里掀起了轩然大波。

根据21世纪经济报道，农业银行最近下发通知，严禁将农行代收接口用于互金理财(包括但不限于P2P)、基金、消费金融、还款等场景。其中涉及投融资行业的农行代收、实时收款、实名付交易通道将于19日17：30关闭。

事实上，停止代收接口的不止农业银行一家，包括招商银行、民生银行、华夏银行也关停了对P2P的支付端口。

这次银行支付端口关停首当其冲的就是互联网金融公司，多家P2P公司及消费金融公司发布公告提醒用户更换银行卡。被关停的支付端口主要是快捷支付和代扣。

据森林学苑了解，包括多家消费金融公司地区：长银消费金融、长银五八消费金融在内的持牌系、即有分期、即分期等互金公司的农行代扣通道都被关闭。

宜人贷、即分期、长银消费金融公告

互金行业遭受“降维打击”

毫无疑问，这次农行突然关停代扣及快捷支付接口对互金行业的冲击是巨大的，特别是消费金融公司，无法代扣简直可以说是“降维打击”。

“说不焦虑的那都是骗你，代扣的钱拿不回来，你说严不严重?”一家消费金融公司代扣负责人表示。

目前，线上的支付方式主要有三种：

网关支付：第三方支付公司作为代理(网关)，接入一堆银行。用户在网关页面(可以在商户端，也可以第三方支付平台端)选择银行，页面跳转到第三方支付平台，然后重定向到对应的银行，用户在银行电子银行官网，采用网银(个人网银或企业网银)完成支付。早期的12306购票支付页面，就是采用的这种形式

代扣：代扣一般指用户通过线上或线下柜台方式签署“用户-商户-银行”的三方协议，授权商户可以从其银行账户中扣钱。典型应用场景是电视费、保险费定期的扣除。

快捷支付：快捷支付针对小额支付的需求场景，简化了授权过程(例如只需要完成持卡人银行卡、身份证、手机号的实名认证即可)，同时通过下行短信验证码的形式来完成消费确认。

其中被应用最广泛的就是快捷支付和代扣，而此次农行关停的接口刚好就是这两个。

快捷支付过程中用户只需要输入第三方支付平台的支付密码即可交易;而代扣则是在不需要用户进行任何操作的情况下第三方支付公司直接从用户银行卡中扣除费用。

对P2P来讲，这也就意味着用户购买或充值时无法使用农行卡进行快捷支付，只能跳转到网银支付或换用其他银行卡。

增加的操作成本无疑会造成一定的用户流失。

对消费金融公司来讲，打击面则更广。

因为一般情况下90%的用户都不会主动还款，而是等着消费金融公司直接从银行卡扣款。

农行卡关闭代扣通道就意味着所有使用农行卡的用户的钱都没法划扣了，短期内逾期率的上升是无疑的。

而目前消费金融公司也只有两个解决方式：1. 让用户换其他银行卡;2. 让用户使用微信或支付宝进行主动还款。

要知道，培养用户主动还款的习惯是非常艰难的，代扣通道的关闭不仅意味着逾期率的增长，更意味着后期提醒、催收的成本都会大幅增加。

更可怕的是，农业银行只是一个开始。

一位即有分期的员工向我们透露，公司在通知农行卡不能做代扣的同时，还通知了建设银行的银行卡也不能关闭了代扣通道。

所以换卡根本无法解决根本问题。

代扣通道的关闭已经是大势所趋，也就是说消费金融公司的噩梦才刚刚开始。

代扣通道关闭为何是必然?

关于此次农行突然关闭支付端口的原因众说纷纭，但有一点是行业里的共识：银行代扣通道都将关停。

“年前我们就接到通知代扣和快捷支付通道可以会被关闭，提醒客户准备好改成网银支付。”一位第三方支付公司的员工告诉我们，对这次的突发事件他并不意外。

监管政策密集发布，代扣关闭大势所趋

2017年，央行陆续出台多个监管政策针对代扣。

2017年5月17日，中国人民银行办公厅发布110号文《关于加强小额支付系统集中代收付业务管理有关事项的通知 》，第一条，通知规定了集中代收付中心对代扣额度的限制和后续代扣业务行业只能用亍公益和公用事业。

2017年12月13日，中国人民银行办公厅发布281号文《中国人民银行关于规范支付创新业务的通知》，第五、六条，进一步严控代收业务管理，禁止转接代收交易接口，禁止银行、支付机构间互相转接。

2017年年末，财付通也响应监管宣布从2017年12月8日起全面关停商户代扣支付业务。

一系列的监管政策和市场动态都表明，代扣通道关闭将是大势所趋。

除了对代扣的监管外，2017年8月4日央行发布209号文《关亍将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，规定自 2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。

同时，要求各银行和支付机构应亍 2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。

网联的出现意味着目前第三方支付机构直连银行的模式将被切断。

第三方支付、网联、银行关系

第三方支付模式存在越线嫌疑，监管必开刀

根据第三方支付的定位，其本质意义上是一个资金的中转和搬运平台。第三方支付机构本身并不能滞纳资金并作其他用途。

在现有的第三方支付模式中，支付机构除了在备付金存管银行开立账户之外，还可以在多家备付金合作银行开立账户。

在同一家支付机构内部的资金流转，其信息隐藏在支付机构内部，支付机构内部轧差之后调整在不同银行账户的金额，监管机构只能看到银行账户金额的变动，看不到资金流转的详细信息，存在违法违规的隐患。

网联平台正式运作后，支付机构与银行多头连接开展的业务将迁移到网联平台处理，支付机构内部的跨行资金流动必须经由网联平台清算。

将改变支付机构通过客户备付金分散存放变相开展跨行清算业务的情况，网联可以掌握支付机构的资金流向的详细信息。

协议支付将取代代扣，裸扣将成为历史

事实上，代扣通道的关闭和其蕴藏的巨大风险有关。而在所有支付机构接入网联之后，协议支付的模式将取代代扣。

两者到底有何区别呢?

根据中国人民银行支付结算司工具处处长谭静蕙针对2017年底印发的281号文的政策解读，代扣业务需要强调付款人的开户机构，包括商业银行或者支付机构，一定要从首笔交易就明确付款人的授权。

这意味着要明确开户服务机构是用户账户资金安全管理的第一责任人，需要客户给你明确的授权，才可以不经过他，按约定直接把钱划付走。

也就是说代扣只能在用户授权的情况下，才能不经过用户将其在银行卡中的钱直接划走。

但在实际情况中，“裸扣”的情况却非常盛行。

所谓“裸扣”，就是不经过用户验证或绑卡，第三方支付机构可以直接通过用户的四要素(姓名、身份证号、银行卡号、银行预留手机号)甚至是二要素(姓名、银行卡号)，将用户银行卡中的钱划走。

森林学苑向多家业内第三方支付公司工作人员核实，若仅考虑技术层面，裸扣确实可以实现。

“但像正规一点的公司，都不太敢肆意这么做的，风险太大。”一位业内头部代扣公司工作人员向森林学苑表示。

据了解，第三方支付公司都会对合作的公司进行事前的风险评估和业务审核。

“我们都要求被接入反洗钱系统的，以裸扣之名来圈钱的，其实没多大空间，很容易查出来。”上述第三方支付公司工作人员表示。

但裸扣的现实风险确实存在，也就是说只要第三方支付机构知道你的姓名和银行卡号，就能划走你银行里的钱。

而将取代代扣模式的协议支付，则是在代扣前必须有用户的绑卡操作。

也就是说用户需要向商户提供自己的四要素，并填写银行返回的验证码，才算是授权商户进行代扣。

只有在用户授权的情况下，第三方支付机构才有权利通过网联将用户在银行卡中的钱划走。

协议支付签约流程

协议支付流程

网联的出现无疑能让第三方支付机构更加合规透明，但同时这也意味着所有第三方支付机构将接入相同的渠道。

在渠道优势消失的情况下，能比拼的就只有价格和服务了。对第三方支付机构而言，这并不是一个好消息。

而网联6月底才能正式上线，且能否禁得住考验还不得而知，业内几乎都处于观望状态。

在接下来的几个月里，代扣通道可能会陆续停掉，协议支付也还在路上，互金公司如何应对这种情况将成为一个棘手的问题。

第三方支付行业最受影响 盈利模式遭遇冲击

此次农行关闭代扣通道是直接切断了和第三方支付公司之间的接口，其实并非专门针对互金行业。只是互金行业风险较大，所以最先被波及。

绝大多数互联网金融公司并非直接与各家银行对接，而是通过第三方支付公司来完成线上的跨行支付、代扣等操作。

第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。

简而言之，第三方支付就是一个中介，在用户与银行、商户与银行之间建立起统一连接。其中互联网支付是多数第三方支付公司的主营业务。

支付行业产业链(来源：艾瑞咨询)

2017年，中国获得第三方支付牌照的企业共247家，其中互联网支付牌照有110家。

虽然聚集了100多个玩家，但互联网支付市场的巨头效应非常明显。

单单是支付宝和财付通两大巨头就占据了绝大部分市场份额，还有银联的亲儿子银联商务也来搅局。

不过支付宝、财付通的领先优势主要集中在个人支付账户的市场份额，因此为了差异化竞争，其他第三方支付公司大多都面对B端客户，为企业提供支付服务。

其主要的线上业务也就是为企业提供上述的三种支付方式：代收(代扣)代付、快捷支付、网关支付。

而其盈利模式基本就是“赚差价”：商户需要给第三方支付公司支付手续费，银行也会收取第三方公司一定的通道费，这其中的差价就是第三方支付公司的利润。

一般情况下，快捷支付业务第三方支付公司会按照金额比例来收费，费率大概在0.6%左右。而代扣则按照笔数收费，每笔金额的大小对应不同的价格区间。

行业内代扣业务收费标准(价格可能稍有浮动，仅供参考)

第三方支付公司对商户而言的核心竞争力是渠道和费率。一般来讲，公司规模越大，渠道费用也就越低，费率自然也能压得更低。

一些第三方支付公司专注细分领域的企业用户，也逐渐形成一定的规模优势，跻身第二梯队。

而其他大部分第三方公司即无渠道优势也无费率优势，只能苟延残喘，甚至有不少小公司参与一些黑色产业来维持生存。

整体来说互联网支付的市场空间并不大，这两年的繁荣其实和互联网金融的爆发有一定关系。

包括宝付、中金支付等头部第三方支付公司的主要客户都是互联网金融公司。

根据宝付的招股书，其收入的主要来源就是互联网第三方支付中的代收及代付两大类业务，其中代收业务收入占主营业务收入比例平均为 92.40%。

而这次关闭代扣及快捷支付通道，最受影响的肯定还是第三方支付公司，毕竟这是他们的主要业务。

第三方支付经手的所有资金，央行都要明确监管，不得存在监管真空。

第三方支付将重回基础服务行业的地位。

仰靠互联网金融实现短暂繁荣的红利期结束，网联之后，没有金刚钻，很难再揽瓷器活儿。