网贷行业，正在经历前所未有的冰火两重天。

头部公司要么在紧锣密鼓筹备上市，要么在发布巨额融资消息。

看头部生态，觉得行业正在蓬勃发展，利好不断。

但底部公司，此刻正深陷炼狱：23天210家平台暴雷，行业风声鹤唳。

行业在进行净化和进化，对于P2P行业来说，可能要经历过这次洗礼，才能真正登上中国金融的历史舞台……

01暴雷潮

最近的网贷行业，有两种上头条的方式。

一种就是暴雷潮。

眼下圈内最流行的一个段子是：“跟投资界大佬学会了分散投资理念，不把鸡蛋放在同一个篮子里。于是我分别投了100多个P2P平台，现在每个维权群都能见到我的身影。”

行业哈哈一笑之后，又是酸楚难言。

自今年6月以来，网贷圈真是雷雨交加。

据网贷天眼数据，7月，23天210家平台暴雷，其中有127家集中在浙江、上海一带。

而这波暴雷潮，被行业视为生死大劫。

有人认为，这一波的暴雷潮与浙江当地房价有关——近期出现的房价倒挂，促使投资人将大量网贷活期资金提出，转移到房市。

其实，这不是根本原因。

投资理财最讲究的，就是市场信心。

频繁的跑路新闻，让市场信心跌至低谷，引发了不小的“撤资潮”。

很多投资人为了提前将钱退出，开始使用“债权转让”功能，低价将标的转让。

“债权转让增加了50%左右。”某大型网贷平台创始人平和称。

对于大平台来说，这些债权转让还可以勉强消化，但对于中小平台来说，突然增强的流动性，足以压垮它们。

“这次暴雷潮最核心的原因，就是大规模的恐慌性资金回撤，挤垮了大量平台。”平和称，大多数平台都不是本身有问题，而是“被迫出现问题”。

投资人在四处维权，行业一片哀鸿遍野，行业从业者也是惴惴不安。

“生怕哪天来公司，就发现大门紧闭，人去楼空了。”行业从业者何瑜称，他每天上班看见公司还在，就松一口气。

每天，员工们都小心翼翼、窃窃私语，私下打听公司的真实经营情况。

公司每天上午，都必须开一个晨会，“创始人过来告诉大家，我们很好，我们能渡过难关，给大家打鸡血”。

吃完定心丸，大家才能继续上班。

但下午，员工又被暴雷新闻刷屏，陷入新的焦虑中。

一日一循环。

“这一幕实在很魔幻，让人啼笑皆非。”何瑜称，自己以后的职业生涯中，可能都不太会出现如此魔幻的经历。

网贷行业正在经历史上最大的人才迁徙。

“行业不太景气，从业者信心也很受打击。”何瑜称，正在谋求下一份工作，到处投简历。

但金融行业，他实在不准备继续干了。

而很多从业者，甚至背负着巨大的秘密和压力。

牛板金的员工在内部表示，自己在进行风控审查的时候，就发现平台的很多资产是买来的。

网贷行业的财务人员，更是如履薄冰。

“知道了太多秘密，就算想辞职，都走不了。”某P2P公司的财务总监赵鑫称，他现在的感觉，就是骑虎难下。

他明明知道公司存在很多问题，也知道公司就在生死边缘，却不敢对任何人开口。

就连家人，他都不敢说。

“这就是一念天堂，一念地狱。如果公司挺过来了，一切无忧；如果挺不过来，我可能也要进去几年。”赵鑫称。

在金融行业，财务无疑是最高危的职业。

因为行业被污名化，从业者已经很难找到职业荣誉感。

“一半以上的从业者，都准备从网贷出来，谋求新的职业了。”专注做基金行业的猎头Lisa称。

而很多准备跳槽的，都是高管。

最近，Lisa已经接到了不下10位网贷高管的电话，主动表示要“另谋高就”。

“他们更能判断行业动向，对自己的职业规划也更全面。”Lisa称。但大部分人，还是选择继续留在金融行业。

人才正在从行业举旗大迁徙，投资人也在流失，中小平台不断暴雷，整个行业呈现出一片炼狱景象。

行业不禁开始质疑，网贷行业要退出历史的舞台了吗？

02上市潮

此边地狱，那边天堂。

行业的另一边，却是太平盛世。

最近的网贷行业，第二种上头条的方式，就是“上市潮”。

网贷的头部公司，正在高歌猛进，集中爆出利好。

4月23日，爱钱进母公司凡普金科正式向香港联交所递交招股书，申请赴港上市。

7月3日，我来贷（WeLab）正式向港交所提交上市招股书。联席保荐人为摩根士丹利和摩根大通。

7月14日，PPmoney万惠集团宣布获得6亿C轮融资。本轮融资由国能金汇、明泰资本、国泰道合等国内知名机构参与投资。

如此集中的上市和巨额融资消息，在网贷历史上很少见。

那边的暴雷潮，与这边的太平盛世，就如两个世界。

对于头部大平台来说，这次的暴雷潮，对它们的影响似乎并不大。

“债权转让多了一些，但对于我们来说，这不是致命的问题。”排名前10的某P2P平台创始人透露。

而有趣的一点是，因为底层平台的暴雷潮，头部平台的新增用户，反而变多了。

“来了很多从底层逃逸出来的用户，还和我们的客服说，尽管大平台的利息低很多，但起码安心。他们从中小平台将钱取出来，挪到了大平台。”上述创始人称。

但这样的用户，目前还不多，大多人还是选择了观望态度。

“其实，暴雷潮对行业头部平台影响并不大，后者一如既往保持着稳定。”某头部网贷平台CEO李明表示。

李明称：“网贷行业，依然是一个在创造价值的行业，虽然现在出现一些问题，但整体向好。”

头部平台对于行业的信心，依然不减。

而上市成潮，也证明网贷行业已跑出好的标本，并非伪需求，商业模式得到了验证。

“不是退出历史舞台，而是用更好的姿态站上历史舞台。”平和将其称为“破茧成蝶”的必经之路。

03行业突围

但对于行业来说，依然有一个艰难期需要度过。

行业二八分流，两极分化将持续加剧。

“以往，网贷平台的竞争拼的是单纯高收益，而随着监管合规、行业收益率下降，未来，行业中两极分化的趋势将愈发明显。”某网贷头部平台创始人林白表示。

头部平台面临的，是一场转型突围之战。

行业过了暴利阶段之后，风控水平和技术实力，将成为杀出重围的第一利器。

“融资之后，我们会把很大精力，投入风控技术的迭代中。”李明表示。

而林白同样认为，接下来的比拼，应该是技术的比拼。

比如，充分使用大数据、云计算等技术，进行用户挖掘、场景挖掘或者产品开发的平台，才有更好的发展空间。

也就是说，先是硬实力的较量。

而接下来，还有软实力的比拼。

林白将软实力，称为“精细化运营”。

“存量用户的运营，现在是最关键的。”他表示。

行业深陷污名之后，获客拉新都极为困难，但可以先将存量用户服务好，延长他们的生命周期。

当然，还有最最关键的一点，就是进行投资人教育，重建行业信心。

“在现在这个时间段，投资者的信心比黄金都重要。”李明称。

这也是为何各家公司对于融资、上市的消息，都如此高调的原因。

他们试图给行业传达一个信号：行业不死，浴火重生。

小结

回头来看，从2013年余额宝出现，网贷行业崛起，到如今已有5个年头。

在此期间，行业经历过多次大劫。

大概不会有哪个行业，会如此命运多舛，在夹缝中艰难求生。

但它毕竟活下来了，且已经有了一些上市的成功案例。

它不会从金融历史中消亡，它会浴火重生，迎来下一个沉稳阶段……

(应受访者的要求，文中部分人名为化名)