原本泾渭分明的国产手机厂商，如今的打法却日益趋同。

小米们开始深入线下渠道、请流量明星代言，而OV们也会推出些追求性能和新技术的产品，同时也瞄上了互联网增值服务的盘子。

互联网增值服务的一大优势，就是盈利能力强，比起需要在研发和渠道上高额投入的硬件，互联网服务几乎是“没本的买卖”。昨天小米的Q3财报文章中就曾提到：互联网服务的收入仅占9.3%，但是毛利达到了32.3亿元，贡献接近一半。

而互联网金融，又是其中的营收大头。

据“新流财经”报道，从多个消息源获悉，原网易金融总裁王磊已加入vivo金融，负责牵头vivo的金融业务。同时，vivo金融在各大招聘网站发力招聘包括金融支付架构师、贷后风险政策岗、风险策略分析师、反欺诈分析师等多种金融人才，同时也有消息表示，vivo已拿到小贷牌照，金融服务上线在即。

明确一点，手机支付和金融零售是两个概念，支付只是获客手段和入口，手机钱包给用户带来便捷的消费体验（NFC刷卡），而厂商获得一个新户。在获客之后，分期、贷款、保险、理财等，才是金融业务的核心。尤其是网贷，这是互金行业盈利能力最强的业务。

小米是互联网模式的先行者，也是国产厂商最早尝试互联网金融业务的。和生态链企业的玩法一样，小米通过投资和自建子公司，完成了互联网金融链条的全布局。民营银行牌照、网络小贷、保险经纪、商业保理等牌照一应俱全。

小米金融如今也已独立分拆，成为小米集团重要的一部分，由小米联合创始人、高级副洪锋领导。

而华为等友商，目前主要以支付业务为主，在消费金融领域还比较保守，在贷款等业务上，大多是开放入口给第三方服务。

“华为钱包”提供的金融服务很有限，借款界面是跳转到第三方，并且明确表示华为不参与借钱业务

小米毕竟一直在讲自己的互联网手机故事，抢先发力也是情理之中，但现在，友商们似乎不再想看小米“吃独食”了，vivo迈出了挑战小米金融的第一步，“钱景”是诱人的，但这其中的坑，可能也要再趟一遍。

相较于纯粹的互联网金融企业，手机厂商做金融有两个优势。

第一是数据。

作为每天不离手的设备，手机承载了最多的用户使用数据和习惯。游戏的时长、搜索的记录、偏好App的种类，这些都可以作为参考。比起单纯看消费和征信记录，通过手机的使用数据，更能完整地判断用户实际的金融能力和需求。

如此一来，厂商不仅可以定制化地为用户推荐产品，也可以用相对低的一套成本（毕竟年轻人们还没什么征信记录），去建立一套相对完善的信用评估体系，从而判断用户的偿还能力，降低不良贷款率。小米金融团队在接受采访时曾表示，传统金融做征信是从“金融到金融”，从过去的还款情况推测未来的还款情况；电商做征信是“从交易到金融”；小米做征信则是“从行为到金融”。

第二是场景。

一家互联网公司，拥有了用户基础后，都会选择进入金融，这是已成型的变现手段。但类似今日头条这样的App上线一个现金贷业务，就属于单纯的蹭自家流量，缺少场景。

手机厂商则不同。首先，自带的“钱包”就是天然的优势，轻松获客，也能提供支付场景。而电商平台，也给了分期贷生长的土壤。比如，你在小米商城分期购物，那么小米分期是默认的选项，利率比起花呗稍低，且免息的活动也会更多。用户通过购物使用到了这项服务，就有可能会去选择带息分期，同时平台也锁定了目标人群，向其推荐消费贷的成功率也会更高。

而报道中提到的vivo，和小米一样，其用户也都是以学生或是刚毕业的年轻人为主，这也是互联网金融的主要目标人群，且vivo的销量和平均售价也都要领先小米，这让其金融业务会有更大的基本盘，且用户的消费、偿还能力（可能）会更强。

Counterpoint的Q3国产手机销量数据，vivo次于华为+荣耀，排名第二

但挑战也是看得见的。手机厂商的金融业务有明显的短板，跨行业的竞争对手过于强大，且监管的风险就摆在眼前。

就和所有的新晋互联网金融公司一样，手机厂商们也面临着难以转换用户这个最大难题。虽然在分期业务上有场景优势，但在理财方面，用户们习惯了传统银行或支付宝等渠道，小米金融设想中的“定制化推荐”目前还没展现出效果，想拉新几乎只能靠更高的利息，或是绑定自家的运营活动，如此一来，盈利能力就会打折。

其次，手机厂商们的金融业务，更多的是作为自身的补充，虽然小米也把“小米贷款”“小米金融”做成了独立的App上架，允许其他品牌的用户下载，但希望它“出圈”，去开拓非自家手机用户以外的新客户还是有点困难，能把自家的手机用户转换为金融用户就算完成了任务。这决定其天花板天生就不会太高——小米招股书显示，截至2017年12月31日止年度，小米金融的收入及税前净利润分别占集团收入及税前净利润约0.7%及0.2%，比重还很低。

最后，互联网金融行业如今监管趋严，网贷更是敏感中的敏感，后来者赶上了“地狱模式”。而且金融的敏感性对自身品牌形象也是一种考验。小米P2P的“暴雷”，就使其承受了相当大的舆论压力。

金融，是手机厂商们在互联网增值服务上收益最高，但风险也最大的一种营收模式。小米迈出了第一步，vivo选择了跟进，而OPPO、华为等，也都虎视眈眈。雷军在2017小米公司年会上说道：“将来，所有的商业巨头都是互联网公司，也都是金融公司。”金融这块蛋糕，谁都想吃一口。但能吃到多少，吃下去甜不甜，可能就只有自己知道了。