8月，随着多家上市公司半年报出台，与之有关的第三方支付机构未来也出现了新的变化。

日前，刚刚完成上市的第三方支付企业拉卡拉公布了首个财报，数据显示，上半年支付交易金额1.7万亿，覆盖商户超过2100万家，支付业务累计交易笔数达36.7亿笔。值得注意的是，该机构首次将商户经营业务单独列出，财报显示，实现商户经营业务收入1.53亿元，同比增长53%。拉卡拉认为，虽然现在商户经营占其总营收比例较小，但增速快，随着第三方支付行业进入精细化运营时代，已经成为发展新风口，未来一段时间内有望保持高速增长。同时，支付机构的角色正在逐步改变，从单纯的支付清算环节拓展到“支付+”阶段。一些支付产业链参与者，正在超越传统的收单业务，布局更多的商户增值运营服务。

无独有偶，港股上市的第三方支付公司汇付天下也在其财报中肯定了商户经营业务的重要地位。数据显示，截至6月30日，汇付天下上半年总体营收达到18.69亿元，而涉及商户相关营收则高达18.68亿，占其总收入的99.95%。此外，汇付天下也在财报中提到，将重点布局商户增值服务。

布局商户端，与其达成合作，为商户提供包括金融、科技等服务，使商户与支付机构达成双赢，似乎已经形成一种趋势。但这种未来真的那么美好吗？

“商业机构集中做一件事的唯一原因就是有利可图。”某第三方支付机构内部人士王晓天对财经网如是说道。

与贷超合作成新盈利点

随着“断直连”工作全面展开，备付金利息消失，再加上线下支付业务基本被支付宝、微信及银联等巨头垄断，支付机构需要另谋出路，找寻新的盈利点。

而这个盈利点，汇付天下已经找到，数据显示，目前与之合作的贷款超市放款规模同比增长超过190%。

所谓贷款超市，本质上就是贷款产品聚合的平台，但需要注意的是平台里的贷款产品并不一定合规。此前，财经网就在《汇付天下半年支付规模突破万亿为新设现金贷平台导流》一文中提到，汇付天下用其官网为贷款超市导流。但财经网调查后发现，有多款产品存在重大安全隐患。例如其放贷主体没有相关牌照、放贷企业主体法人是个人且成立时间仅半年存在跑路风险等。

“从历史渊源来看，第三方支付就是因为互联网金融行业的快速发展而兴起的，而通过第三方支付机构为一些贷款机构导流是较为常见的做法。”王晓天表示。

“支付机构导流的盈利模式大概分为三种，第一是根据点击量收费，支付平台提供一个网站或APP入口让借款人进入，最后贷款机构通过用户流量给予支付机构相应利润。但采用这种收费方式的比较少，利润也比较少。第二种是根据贷款平台的注册量来收费。第三则是依据贷款数量，由于第三方支付平台导流而产生的用户贷款，贷款平台会根据用户贷款的金额来给第三方支付公司分润。”苏宁金融研究院高级研究员黄大智分析称。

除为贷款平台导流以外，现在更主流的合作方式就是为其提供支付通道，收取比一般行业更高昂的手续费。“跟一些一般行业的通道手续费率可能只有千分之二三的费率，而一些大点的互金机构能达到千分之五六，而如果一些支付机构愿意冒一些风险和一些不正规的网贷平台合作费率更高，可以到千分之八九。”黄大智称。

很多支付机构最终没有禁得起诱惑，它们选择了手续费率最高的非正规支付机构进行合作。得到高利益的同时，也给这些机构带来更多的麻烦。

根据聚投诉发布第三方支付上半年排行榜，2季度第三方支付行业的投诉量比1季度上涨64%。主要原因在于，涉恶意扣费类APP不断涌现出新马甲，引发新投诉；此外，多家支付公司涉嫌为非法网贷平台提供支付服务，也被网友一并投诉，引发投诉量增长。2019年7月，第三方支付行业的投诉量继续上涨，单月投诉量已达到上半年投诉总量的过半，增幅主要来自互金类商户问题引发的投诉。

此外，聚投诉还梳理了7月份互金类商户投诉占比超过40%的第三方支付公司，共有14家，按有效投诉量由高到低排序为：快钱支付、宝付支付、畅捷支付、富友支付、易宝支付、合利宝、银盛支付、汇潮支付、汇付天下、连连支付、金运通支付、先锋支付、汇聚支付、易极付。值得一提的是，财经网此前在《讯联智付被多名消费者投诉私自扣款映射第三方支付行业乱象》一文中的涉事主体也在此榜单中，数据显示，讯联智付在7月收到有效投诉数439件排所有支付机构投诉量第六位，其中涉及互金类商户占比23%，投诉解决率为93.4%。

贷款机构陷阱支付机构权责难分

据财经网了解，一般用户在某个非正规贷款平台（或贷款信息服务机构）注册的时候，都会被要求签署相应的代扣代缴协议，并绑定银行卡。协议中会设定一个额度，这个额度以下可以不经过本人授权直接扣款，这也是为什么很多用户投诉说在不知情的情况下被扣款。这类费用大多被冠以会员费、信用报告查询费等等。

“这种牵涉代扣代缴业务的问题大部分责任是在贷款平台或信息中介平台，作为第三方支付机构来讲，每天各类商户流水很多，支付机构很难检测到每笔业务。而作为平台方或中介方往往会在用户须知上动手脚，比如在用户注意不到的地方，默认用户知情且同意代扣代缴业务。”王晓天说道。

“对于支付公司而言，和这种不太正规的机构的合作其实是很矛盾的，一方面，互金业务相较于其它行业通道手续费更高且交易量也很大，不愿意丢掉这块大蛋糕。另一方面，想监管也确实很难。”黄大智补充说道。

在财经网撰文讯联智付的问题过后，该公司回应称，该公司严格按照央行《非银行支付机构网络支付业务管理办法》等监管规定执行商户准入审核，严审商户工商营业执照、开户许可证、法人身份证复印件等商户资质材料（俗称一照三证），并未发现不合规商户。同时公司已经发现客诉量激增问题，一方面与投诉平台积极沟通，积极解决客诉问题。另一方面也已经与涉事商户沟通，目前已经关停清退违规商户十余家。

对于支付机构的权责问题，黄大智则认为只要愿意它们还可以做得更多。解决违规商户问题，可以从事前、事后两方面来进行处理。

“比如在选择商户合作时，机构在与商户沟通和签订合同和手续费率的时候，很多不合规商户为了能够获得通道，都会接受比合规商户更高的费率。如此不合理的行为，支付机构不可能不知道。此外，如果事前很难监测，事后其实是可以处理。就像很多投诉平台都会定期向涉及企业进行沟通，并要求相关机构进行相关处理，但现实是很多支付机构在接受投诉后不做处理。”他说道。

“归根到底还是企业的风控问题，做得好的机构除一照三证等基本材料外，还会要求商户提供其它附加资料，比如其产品的后台接口等，支付机构的风控机构会定期登录查询合作商户的业务端口，检查是否违规。”黄大智补充道。

用户信息问题备受关注

实际上，现在市面上很多非正规贷款平台以及信息中介还有很大生存土壤，原因除了部分第三方支付机构的纵容以外，还在于用户个人信息保护的不完善。以投诉较多的信用评估机构春草科技为例。经调查后发现，春草科技全名为邹城市春草网络科技有限公司。企查查数据显示，该企业法定代表人为周长彦，其经营范围包含电子产品的技术研发、通讯器材、家用电器、办公用品等，本身不具备收集个人信息的相关资质。

财经网随后联系邹城市春草网络科技有限公司相关人员，对方称，公司主营业务是信息咨询服务，与具有征信资质的上海新颜征信数据有限公司有合作。而在查询上海新颜征信公司时发现，该企业拥有企业征信牌照，也没有个人信息收集的相关资质。

“个人征信问题目前确实还是监管盲点，自从八家个人征信机构试点拿牌照没有下文后，这个领域严格来说就没有合规的企业。这也是很多企业征信机构跨界去做的原因。”某征信从业机构叶文文向财经网表示。

虽然没有所谓的个人征信牌照，但监管层其实已经注意了这方面问题。2019年1月，中央网信办、工信部、公安部、市场监管总局等四部门召开新闻发布会，联合发布《关于开展App违法违规收集使用个人信息专项治理的公告》。重点提及了，App强制授权、过度索权、超范围收集个人信息的现象大量存在，违法违规使用个人信息的问题十分突出，并表示，会加强对违法违规收集使用个人信息行为的监管和处罚，包括责令有关App运营者限期整改；逾期不改的，公开曝光；情节严重的，依法暂停相关业务、停业整顿、吊销相关业务许可证或者吊销营业执照。

此后，很多知名网贷机构被监管点名，存在App强制授权、过度索权、超范围收集个人信息的现象。而前文中提到非正规贷款机构及信息中介机构也存在此类问题。据财新报道，近期，包括北京地区在内的相关监管部门约谈部分第三方支付公司，要求后者审慎开展或清退P2P支付结算业务，并提交相应的整改方案和清退时间表。有业内人士认为，此举主要针对那些没有第三方存管的中小网贷机构，而本文中谈到的也在此列。如果消息属实，对于被切断资金通道的这些网贷机构，将真正面临生死考验。同时，依靠其盈利的支付机构也不得不找寻下个机会。

文中应采访者要求部分为化名。