作者：宣奇 中信银行总行 国际业务部国际结算处副处长

今年来，国家层面在高度重视区块链技术创新应用，强调区块链技术在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系上发挥的重要作用。同时区块链技术在贸易金融领域的应用也逐渐被大众所认知，其透明、不可篡改、去中心化的特点受到广泛关注。

Gartner公司在长期跟踪研究区块链技术在银行业的应用后总结，当下很多金融机构的区块链技术创新仍处在“为了创新而创新”的阶段，背离了区块链共建、共享、平等、开源的“社区精神”理念，创新对业务模式的改变、对金融生态的改变缺失明显的效果，无法形成有效的可持续发展的商业价值。

要想实现区块链技术在传统贸易金融领域的有效融合，个人认为需要结合区块链技术的几个核心理念来加以分析：

第一，避开“公有链”利用“联盟链”的组织架构特点，契合银行机构间业务交互场景。银行作为管理风险、经营风险的机构，业务运行环境大多为“弱信任”环境，而非“零信任”环境，基于这样的现实情况，区块链技术在银行间的应用就应从联盟链的信息协作基础入手，通过联盟链各参与主体对上链信息进行增信，实现成本效率最优情况下，为交易背景真实性背书。

第二，聚焦“分布式”带来的“去中介化”效果。传统贸易金融业务通过集中化的业务处理模式，为客户带来了“专业、高效、便捷”的服务体验，但涉及多银行主体参与的业务场景时，在背景审查、信息交互、单据核验上，由于数据外联安全的限制，导致交易效率受损。分布式账本的数据一致性可有效保证了在没有中心节点的环境下，所有参与方能够同步获取交易信息，交易效率大大提高。

第三，有效利用区块链技术不可篡改、可追溯的特点，顺应“强监管、严合规、重视KYC”的要求。防篡改特点可有效降低了电子信息被伪造篡改的风险，同时强加密特点能保证只有交易参与方能够获取授权范围内的具体信息，确保信息的真实可靠。对区块链技术的这两点天然属性加以合理引用的话，将能为银行业搭建“清洁数据信息”生态环境奠定坚实的基础。

第四，共识机制和智能合约，为银行间交易多主体标准统一带创造了极大可能。国内银行业强监管的产品领域，由主管部门直接制定业务标准和流程，通过至上而下的集中化管理系统实现了业务标准的统一，但现实中很多现有业务领域暂无中心化统管的业务和技术体系，利用区块链技术的共识机制和智能合约，可以一定程度上在参与方之间建立起一套“生于业务本身”标准化体系。

第五，传导“社区精神”共建、共享银行业金融生态环境。区块链技术传导的是一种共建、共享的开源社区管理理念。区块链技术与生俱来的共建互享模式，可以实现任一参与方的技术投入贡献都可由链上所有参与方共享，传统单一项目研发模式天然的转变成了“合作分工”的共建共享模式，在当先金融科技项目建设动辄千万级的费用投入下，能够有效降低单一研发方的前期投入，便捷高效的协作开发将所有使用人变成了贡献者，一定程度上实现了“产消者”一体化。

还有一些其它契合金融机构业务特性可切入的特点，比如独立自主、时间戳、多活安全等等，在此不多赘述，而希望提示一点的是也要看到区块链技术发展中本身存在的一些问题。区块链技术作为一项仍在持续发展的科学技术，其自身也在不断完善改进，人民银行数字货币研究所在金融区块链技术与应用峰会上的论述就指出，银行业希望搭乘区块链这列快车腾飞的话，还待突破多方面的问题，包括技术性能本身的瓶颈，隐私保护和安全治理，信息孤岛的互联互通效率、金融业务高连续性管理标准等。另外当下各类金融机构独立尝试区块链技术创新，导致的区块链技术应用场景“碎片化”问题，带来极大的资源浪费，未来需要通过跨链技术的整合，逐步形成统一化的区块链生态。

不过在金融科技大潮来袭的情况下，区块链技术在贸易金融领域的应用实践已经势不可挡了，为了能够更直观的理解区块链技术是如何融入传统贸易金融领域的，在此简单的描绘一种已经被实践证明的应用场景。以传统的福费廷二级市场业务为例，结合现实中业务处理的难点，从银行的视角来分析一下区块链技术创新带来的新价值。

福费廷二级市场业务是银行间无追索权买入未到期债权的行为，传统的福费廷二级市场业务寻报价基本依赖电话、微信、邮件等方式，沟通效率低、交易周期长、透明度低，很容易出现低成本违约事件。基础交易真实性审核大多依靠开证行对贸易背景的调查，信息不对成风险较高，无法形成高效、便捷、可信的福费廷跨行交易市场。

以中信银行、中国银行、民生银行等几家股份制银行和融联易云共同构建的区块链福费廷云平台为例，具体分析探究。这是一个去中心化的集资产发布、资金报价、交易撮合、询价管理等为一体的新一代金融服务平台，深度融合现实交易、以银行间交易为导向、具有行业通用性、多方参与协同的设计理念。

首先从技术上看，研发这样一个云服务平台需要做到以下几点：一是依据银行间交易业务场景，研发区块链应用层功能，创建银行业务管理端，完美衔接银行多层级组织管理架构；二是满足成员拓展需要，搭建云平台分布式部署体系，实现“真去中心化”和“一键部署、升级”共可能性、高安全性、高稳定性；三是为福费廷业务量身打造“预询价、资产发布后询价、资金报价”多场景业务并发、逻辑串行的应用服务流程，保障区块链服务平台的兼容性、通行性、灵活性、拓展性；四是针对市场主流银行业务系统提供全数据接口接入，交易全流程数据化、自动化、智能化传输，提高原银行业交易处理时效。

当具备了上述技术融合条件后，我们来分析区块链技术加持后的福费廷二级市场云平台能解决哪些传统模式下的难题，为银行带来怎样的商业价值：

第一，当下福费廷二级市场业务办理，永远绕不开的难题之一就是交易信息失真，电话、邮件、微信等传统信息发布渠道，无法避免“资产虚买、口说无凭、出尔反尔”等情况，最终导致交易对手的窘境和银行对客户的失信，区块链技术可通过秘钥身份认证、资产核心要素验证、智能信用评级等方式确保资产信息真实、唯一、有效。

第二，福费廷业务使用区块链技术的基础是权证电子化、交易流程化，平台将资产发布、资金报价、offer邀约、债权转让等环节一气呵成，实现了“类外汇交易”的平台服务，有效避免意向达成后交易拖延的情况发生，从客户角度出发最大化缩减交易成本提升融资效率，进而解决了福费廷交易价格撮合与资产转让存在脱节的难题。

第三，区块链的另一利器是共识机制，平台可将交易核心数据统一化、标准化后上链，通过共识机制、分布式数据库，在求同存异的前提下，高度一致化核心交易环节，极大降低多交易主体之间的“无效摩擦”，让平台成为跨行间福费廷交易的“润滑剂”，化解多主体交易标准不统一、双边交易文本、要素、流程难匹配的难题。

第四，电子化平台的数字化程度高、块链结构、多节点存储、状态可追索、数据可共享、唯一性不可篡改、加密安全保障高等诸多与身俱来的优势，可有效解决传统福费廷交易操作人员工作量繁复的难题。传统交易模式下面临电子化程度低、参与主体跨系统重复人工操作、弱信任环境下同名环节多主体重复操作、“银企银”长链条情况下信息交互冗余周转且保密成本高等困难，在加持区块链技术的电子化平台面前，上述难题迎刃而解。

金融互联网时代已经到来，“电子化、自动化、智能化”是贸易金融领域不可逆的发展方向，银行业务发展与技术创新一定会更加紧密融合，对每一个区块链项目而言，技术是其生存的基础，而业务场景则是其发展的原动力，技术的持续进步决定了它能走多远，业务的商用价值就是其应用广度的制胜因素。

根据工业和信息化部信息中心编制的《中国区块链产业白皮书》，当下金融业区块链技术应用已经涉及的领域，包括了供应链金融、贸易金融（信用证、福费廷、保理等）、征信、交易清算、积分共享、信用黑名单、保险、证券等典型的金融业务场景。

人民银行数字货币研究所也在推进我国金融数字货币的研发，结合当前各金融机构落地项目和统计数据分析结果来看，区块链技术一定程度上已经具备影响金融基础架构的潜能，各类金融资产可以通过技术创新整合到区块链账本中，成为链上的数字资产，在区块链上进行存储并实现价值转移。区块链技术的分布式账本，能够降低交易成本，是金融交易更加便捷、直观、安全，区块链技术与金融业务相融合，必将会创造出越来越多的业务模式、服务场景、操作流程甚至新金融服务产品，从而对金融市场、金融机构、金融服务甚至整个金融业态的发展带来正向的影响。

相信区块链技术创新对银行业务场景的充分挖掘和赋能，将有效重塑传统贸易金融领域交易流程，极大提升交易效率和安全性，能推动整个行业高质量发展，最终优化客户体验，促进银行所服务实体经济的发展。