一、金融科技到底是什么？

笔者曾经听过一个说法，ATM是70年代最伟大的金融创新。从1967年第一台ATM面世到现在已经走过了52个年头，ATM到底给我们带来了什么？ATM带来的最大成果就是突破了银行的地域限制，让银行的网点无线延伸。由于政策、地区保护、人员成本、场地限制等原因让银行没有办法无限制的设置网点。ATM出现完美的解决这一问题。一个区域有一台ATM就可以实现取现的功能，它让现金交易变的便捷，跨越空间和时间的限制。根据金融货币理论，M=PY/V（M是货币总量、P是价格、Y是产出、V是货币流通速度）。

ATM让取现交易更加便捷，V货币的流通速度变大，在货币供给量M不变的情况下，只有增大PY总产出才能维持等式不变，使的经济活动更加频繁。综上金融科技的创新是在时间和空间的维度下，突破原有的束缚，加速货币流通。

二、金融科技使得支付进一步提速

现代线下支付的方式可以分为：1、现金支付；2、银行卡支付；3、扫码支付；4、刷脸支付。支付方式的改变使得支付一次次提速。

2019年是刷脸支付元年，支付宝整合各方优势推出刷脸支付产品-蜻蜓（可以看笔者之前文章有详细描述）；微信为了巩固自己的江湖地位推出青蛙；银联推出刷脸付，至此三大阵营列队完毕。有人经常会问笔者，刷脸支付真的大家都会做吗？

首先，刷脸让支付进一步提速，让无感支付进一步推进。伴随着5G的推广，云计算运算能力的提升，辨识1:N未来成为可能，所以刷脸支付大有可为。

其次扫码支付开始让中国的支付行业进入了寡巨头时代，一家去做其他人就必须跟着前行，选择放弃有可能丧失下一次变革的入场契机，从而丧失未来市场。所以鉴于这种情况，刷脸支付2020年必将爆发，但是它会带来那些变革我们只能拭目以待。

三、2020年支付的展望

下文笔者就从支付的参与方来简单展望支付的未来：

1、监管部门

金融科技永远不能缺少的就是监管部门-央行的参与，2020年笔者大胆猜想央行的未来方向可能从以下4个方面展开：

（1）、继续推进人民币国际化进程：长期以来跨境结算一直被“SWIFT”和“Paypal”两大巨头掌握，跨境支付手续费用高昂，交易货币则是以美元为主。随着国际贸易市场美元汇率的复杂化和可能出现的交易封锁，推行人民币离岸跨境结算势在必行，可能伴随着“一带一路”政策，由区块链底层技术而衍生的跨境结算系统或将出现。

（2）、推进扫码支付标准的国际化进程：支付行业的银行卡标准是由EMVCo组织制定，各国遵循其标准建立银行卡体系。伴随着二维码支付的国际化，中国作为最大的二维码支付使用国家，将中国的二维码支付标准推向国际成为国际标准，也许会成为央行2020年金融科技的工作方向。

（3）、进一步加强国内的支付监管：监管主要针对虚拟商户、洗钱、资产外流、金融安全等方向。从近期央行出台金融科技标准，积极筹备推进金融企业标准“领跑者”工作不难看出，未来央行的工作方向将是采用行业标准强监管、鼓励企业标准推广的方式相结合，监管+自律的模式下建立规范的市场秩序。

（4）、巨头在金融支付领域的竞争并不是仅仅为了支付，而是为了获取完善的金融交易数据，如何有效的利用交易数据会成为未来金融创新的方向。2020年数字商业、数字支付可能会成为潮流词汇，如何规范使用并且保证数据的安全将成为新的监管方向。

2、支付公司

2019年对于传统支付公司来说是艰难的一年，央行的严监管让习惯了宽松政策的传统支付公司只能割肉自保，同时金融科技的创新让传统支付公司应接不暇，从引领变成了追赶互联网支付巨头的脚步。传统支付公司的利润主要是水下市场，如果水下市场被根除，很多传统支付公司末日难逃。

对于互联网支付公司即是收割的一年也是创新的一年，在2019年互联网巨头们继续扩大扫码支付的场景和用户覆盖程度。在三四线城市激烈争夺，微信凭借着社交的优势在线下市场攻城略地，拿下市场半数以上的份额。支付宝紧随其后，但是由于用户使用习惯问题，只能保持市场第二的江湖地位。“云闪付”集众多银行和传统支付公司之合力打造的产品看似得天独厚，但由于起步过晚，各方参与者各自为政。虽然凭借着巨额的广告费用和线下补贴政策在交通领域建树颇丰，但随着“云闪付”撬开了交通行业市场，两个互联网巨头也紧随其后逐步蚕食，最终花落谁家还在上演，这个名义上的第三略显尴尬。

2020年刷脸支付毕竟是支付的必争之地，互联网巨头将会进一步增加补贴等形式推进。目前微信和银联已经聚合，“合久必分，分久必合”的法则下，2020年支付宝或许也将并入聚合，2020年也许会将成为刷脸聚合的元年。

支付下沉也是2020年的主攻方向：

（1）、支付的竞争在三四线城市进一步上演，中国的消费能力已经从一二线城市向三四线城市转移，“得小镇青年者得天下”不是一句玩笑而是市场铁则，如何拿下三四线城市的市场份额，需要支付公司做更加深入的功课。

（2）、场景支付领域将进一步深入，单一的支付产品已经难以应付市场变化，满足B端客户的需求才能使其在未来走的更远。所以2020年随着支付公司在垂直领域的深耕细作，未来的竞争是产品的竞争、服务的竞争，而不是现在的费率的竞争。

（3）、拥抱监管的同时，传统支付公司如何摆脱目前的经营方向，支付创新将成为主要的转型方向。

3、服务商

服务商是在扫码支付时顺势杀入支付市场的新生力量，扫码支付市场的繁荣服务商功不可没。但是伴随着扫码支付的利润下降，微信和支付宝绿洲蓝海计划的缩紧和取消，竞争加剧，留给服务商的利润空间进一步缩紧。2019年服务商是痛苦转型的一年或选择被巨头收入囊中的一年（京东收购哆啦宝），2020年也许是服务商继续转型的一年。

（1）、紧跟支付市场巨头的推广脚步，布局刷脸支付，拓展三四线城市支付市场。

（2）、作为最了解客户的支付参与者，未来将转变为系统服务商或场景建设方，从体力密集型公司向科技型公司转变，建立更多的定制化服务系统，丰富支付垂直领域，成为垂直领域的王者。

（3）、中国二维码支付领先全球，配合着“一带一路”等政策建立海外服务机构，将中国支付推广到全球。

（4）、被巨头收入囊中。

4、设备厂商

2019年是艰难的一年，2020年将会是更加艰难的一年。笔者曾经说过设备厂商的竞争力建立在认证体系为依托的行业壁垒上，随着金融科技创新的加速，壁垒优势逐渐丧失，更多的其他领域公司走入其中。扫码支付时代让扫码设备公司入场（意锐）、刷脸支付时代让摄像头或算法厂商等入局（云从、蚂里奥），同时安防领域公司也将杀入其中，凭借完善的销售体系，强大的资本优势，在摄像头领域长期的技术积累将会直接剑指传统设备厂商。设备厂商2020年同样是转型的一年：

（1）、拥抱监管建立行业标准，建立更高的行业壁垒。巩固自己的行业地位，尤其是在银行领域的入围情况。

（2）、配合国家“一带一路”的政策拓展海外市场。

（3）、加大刷脸设备等创新型设备的布局。

（4）、加大研发投入和创新型产品的布局，可能在区块链或数字货币交易设备上进行涉猎。

长久以来支付设备厂商在巨大利润面前是短视的，技术研发的投入严重不足造成了无能力跨入其他领域，同时自身领域又被新进者逐步蚕食。支付创新一直是支付公司在引领，设备厂商只是配合没有任何具有竞争力的产品创新，有随时替代的风险，只能一步步降低价格以求自保。

2019年是艰难的一年，2019年也是希望的一年，我们看到了刷脸支付，区块链跨境支付的出现，技术让金融市场更加开放，新的从业者进入使得支付市场更加繁荣。对于传统参与支付的公司，2019年很艰难，2020年将更加艰难。但是对于勇于创新的公司来说，2019年的耕耘也许将会在2020年收获。当你感叹2019年艰难的同时，也许2019年是未来10年中最好的一年。没有2002年的“非典”也许就没有今天的阿里巴巴商业帝国和顺丰的物流王朝，创新只有经过艰苦的环境下还能破壳而出，才有机会迎接未来阳光逐渐而壮大，当下为了度过困苦所付出的努力将会成为未来成长最好的养料。只有“守的云开见月明”后才会懂得“雄关漫步真如铁，而今迈步从头越”的豪迈之情。