国内信用体系构建尚缺乏统一数据源和计算方法，在个人信息安全和隐私方面尚存隐患，“数据孤岛”尚未打破，从而评分难以反映真实信用情况。

芝麻信用、微信支付分、360分更准确的说法是商业集团生态体系内的分数指标，而不是个人信用评分。

阿里、腾讯之后，360近期也开始打造自身的信用体系。

360集团前脚收购天津金城银行30%股权，360金融后脚推出了个人信用分360分。至此，阿里+网商，腾讯+微众，360金融+金城三大科技银行综合体均建立各自的信用分体系。

有分析指出，基于阿里、腾讯和360目前已形成的科技+银行综合体架构，信用分和旗下银行的征信评估将互为补充。信用分的先跑者芝麻信用和微信支付分已分别赋能阿里系和腾讯系的生态场景。

在全国工商联并购公会信用管理专业委员会副主任委员、联润信用首席业务规划师杨曦看来，各巨头推出的信用分，主要是为了促进交易。杨曦告诉《国际金融报》记者，目前信用价值还没有得到有效发挥，算法主要依据用户消费，不具有精准性，其内部评估组织也缺乏独立性。杨曦建议以后做类似信用评价要遵从独立性、专业性、精准性原则。

“科技+银行”综合体架构

据悉，360分已在360借条APP上线，用户可以登陆360借条APP，在首页“更多”点击“360分”查询自己的信用分值。360分根据用户的信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质和人脉关系五大维度评估，分数区间为0-900分，每个月8号根据信用表现动态更新。

用户在申请信用服务时，360借条会根据用户的360分给予如提额、降息、优惠券、活动奖励等相应的权益。目前，360金融已将自身的业务体系，延伸至人们的日常消费和行为中，已经发展了脉脉、e袋洗、嘀嗒出行、哈罗单车、百合网、贝贝网、斑马会员等合作伙伴。

分析人士指出，从产品规则来看，360分与芝麻信用、微信支付分都是对个人的身份特质、支付行为等情况的综合计算分值，不属于个人征信业务。但是，基于阿里、腾讯和360目前已形成的科技+银行综合体架构，信用分和旗下银行的征信评估将互为补充。对于普通用户而言，不仅可以更及时、更便捷、更透明地了解自己的信用分值，而且良好的信用评价可以获取诸多消费便利。

“信用分的先跑者芝麻信用和微信支付分已分别赋能阿里系和腾讯系的生态场景，涵盖共享租物、出行交通、购物娱乐、生活服务、住宿预订等多场景，可享受免押金、先用后付、免预付费等信用服务。”上述分析人士称，360分的推出，未来也将有望与360金融集团旗下保险、互助、财富管理以及信用消费生态圈打通，背靠360集团6亿PC用户和10亿移动设备，有巨大的想象空间。

360金融方面表示，“通过人工智能、云计算、大数据等数字技术的应用开发信用分体系，将帮助用户建立更科学的消费观，更透明的信用评估，信用分的价值也将从商业领域扩展到更广阔的生活场景和更多应用领域，推动数字经济和信用社会的建设。”

暂未形成竞争态势

近年来，国家不断出台政策加快推进社会信用体系建设，进一步发挥信用监管方面的基础性作用，更好地激发市场主体活力。在这样大背景下，越来越多的商业集团开始构筑自身的信用体系。

6月3日，腾讯面向全量用户正式上线“微信支付分”，与芝麻信用无异，微信支付分也是基于大数据、个人身份特质、支付行为、信用历史等相应信息，对用户个人信用的综合评分，每月更新一次。

值得注意的是，在微信支付分推出前，微信上线了对标花呗的“分付”功能。“分付”支持用户先消费后付款，分付将“按月结算”变成“按天计息”，由用户自行指定还款日，支持任意金额提前还款，以实际使用天数计算累积的利息。

在杨曦看来，蚂蚁（阿里）、腾讯、360金融自行推出信用分是国内信用市场发展不足的表现，“信用行业发展至今体量还是那么小，以至于商业巨头得不到有效的信用服务支持之后，就不得不自行开发一套信用体系”。

杨曦指出，芝麻信用推出让蚂蚁获益匪浅，由于信用的介入促进其交易大幅提升。几大巨头都在建立自己的商业体系，在这个体系里面有各种各样的交易，需要一套信用体系有效鉴别出交易主体的信用度，以便交易更有效地进行。目前各大巨头推出信用分主要还是面向其自身商业体系内用户，彼此暂时还未形成竞争的态势，信用分之间相互影响并不大。

有业内人士指出，国内信用体系构建尚缺乏统一数据源和计算方法，在个人信息安全和隐私方面尚存隐患，“数据孤岛”尚未打破，从而评分难以反映真实信用情况。芝麻信用、微信支付分、360分更准确的说法是商业集团生态体系内的分数指标，而不是个人信用评分。

“目前信用价值还没有得到有效发挥，各巨头推出的信用分，主要是为了促进交易，算法主要依据用户消费，不具有精准性，其内部评估组织也缺乏独立性。”杨曦建议，“以后做类似信用评价要遵从独立性、专业性、精准性原则。首先，评估机构和委托方、被评估方之间应该是相互独立、没有盈利性关联；其次，能给出精准信用评估，而不是单纯打个分，应该是动态和有针对性（甚至每笔交易都有不同的信用等级和额度匹配），精准信用才能更有效的指导市场交易。”