2019年315晚会曝光了“714高炮”个人网上现金贷行业的“潜规则”，高额的“砍头息”及“逾期费用”成了负担日后巨额债务的“罪魁祸首”。

砍头息是指出借人在出借资金时预先扣除的利息，可以是预先扣除一部分利息或借期内的全部利息，这相当于借款人尚未开始利用资金，就要先为借款付出代价。砍头息通常可能被包装成“服务费”、“保险费用”、“会员费”等。近年来，在监管严厉打击下，变换马甲的砍头息“生存不易”。

但WEMONEY研究室近期接到用户投诉，分期易利用商品分期的形式，变相向向用户收取砍头息。

一手商品下单即变成二手，折价近三分之一收取砍头息

李先生从分期易借款，该平台并不是普通的借款平台，经客服介绍，必须在该平台上购买额度内的分期商品，然后再由平台收回的形式给用户借款。

李先生“购买”了价值9000元的笔记本，平台显示，如果变卖的话只能得到6750元。李先生本想留下商品，但被客服告知，平台不能发货只能变卖，而且下单成功就开始形成分期计息，共三期每期实际还款3176元。

按照客服说法，李先生只能选择“变卖”进行借款，而且从李先生展示的界面来看，也没有退款选项。在没有收到货品的情况下，李先生“购买”的电脑已经变为“二手货”，9000元实际上只借到6750元，被折价25%，平台收取了近三分之一的“砍头息”。以IRR计算，这笔借款的实际年化利率为240%。

李先生向平台客服提出疑问，为何产品压根没收到，就会被扣除接近三分之一的费用。客服给出的回答是，平台收取的是回收折旧费。

李先生表示，分期易实际上根本不是分期商城，而是以购物的名义借款，且强制用二手回收的形式收取用户砍头息，包装成折旧费规避监管。在第三方投诉平台上，多名用户表示也如是表示。

李先生说，分期易借款页面显示，首期只需还3000元，综合年化利率为24%，目的就是诱导消费者借款。

WEMONEY研究室算了下，即使李先生拿到手9000元，每期还款3176元。以IRR计算，年化利息也达到了36%。虽然没有超过国家规定的法律红线，但是在近几年法院的判决中，已经明确支持借款人可以不还超过24%的利息部分。

显然，分期易将“砍头息”包装成“折旧费”的花式做法已经违规。

分期易疑似融资担保公司放款，通联支付提供支付通道

据李先生反映，该笔借款并没有任何合同，也没有显示放款机构，仅显示深圳市滇南网络有限公司和支付通道为通联支付。

在聚投诉上，WEMONEY研究室发现，解决投诉方为南粤融资担保（广东）有限公司（下称“南粤担保”）。根据聚投诉工作人员的证实，该公司确实是分期易的处理公司，也就是说南粤担保才是分期易背后真正的运营公司。

根据《融资担保公司暂行管理办法》第二十一条规定，融资性担保公司不得从事下列活动：吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资等。

一位融资担保公司高管对WEMONEY研究室表示，融资担保公司只能做担保业务，像南粤担保这样通过包装分期商城借款的形式放款肯定属于违规行为。

通过用户王先生（化名）提供的截图来看，中建商业保理有限公司（下称“中建保理”）为南粤担保的分期商城提供了担保业务。

中建保理的官网介绍也证实了中建保理为消费分期平台提供担保业务。

除此之外，王先生的截图还显示，通联支付为分期易提供了支付通道。事实上，通联支付和违规商户合作已经不是第一次了。

央行信息显示，仅2019年通联支付就收到了5张罚单，其中多次是因违反商户管理规定，代付业务客户与其经营业务不符被罚。2020年上半年，因存在违反商户规定、违反反洗钱法等，通联支付一周内被连开两张罚单。

此前，WEMONEY曾报道过《通联支付旗下小贷公司和套路贷平台合作年化利率高达84%》。

从聚投诉上的投诉信息来看，截至目前，分期易和通联支付仍有合作，通联支付再一次为违规商户提供支付通道。

通联支付是总部位于上海的老牌第三方支付机构，也曾是业界前三，多次被传出上市。

虽然整个支付行业仍在“过冬”，但作为行业领军企业仍需把舵前行。

针对分期易和通联支付是何合作关系、通联支付是否知情分期易真正运营公司为南粤担保等问题，WEMONEY研究室向通联支付去函询问，截至发稿未收到回复。