日前，一向创新的微众银行推送了一款新的贷款产品——存款质押贷款。

存款质押贷款这一产品类型实际上并不新鲜，各类银行早已推出，产品逻辑是将用户在该银行的存款作为质押担保，再向用户发放一笔贷款，贷款额度与存款额度持平或者更低，利息与用户存款利息持平或者略高。

比如，新流财经在微众银行有一笔20000元的存款，微众银行则给予新流财经18000元的借款额度，借款额度大约是存款额度的9成，这是比较常规的定额方式，利息与存款利息一致，均是年化利率4.5%，借款期限为3个月，按日计息，随借随还。

微众银行客服告诉新流财经，用户如果未在借款期限内还款，逾期并不会有罚息，只是次日系统会扣除用户存款账户相应的借款和利息。此外，申请该贷款亦会查用户央行征信。

有还款保障的贷款产品

多位银行从业者认为，存款质押贷款是一种低风险的产品，用户在银行的存款，可以看作是还款的保障。用户一旦逾期，也可以通过法律程序最终让用户的存款作为还款。

存款质押贷款产品还可以延伸到银行的其他标准化质物，比如未到期的本、外币定期存单、国债、商业汇票，甚至黄金、珠宝、专利等都可以用来做质押贷款。

银行推出这类业务的出发点在于，用户在银行有定期存款，存款期限未到，但又出现急需资金的时候，若提前支取存款，多会按照活期利率来计算利息，这就无法保证定期的利息收益，因此推出存款质押贷款，使得用户获得短期资金周转，以此确保自己原有定期存款利息收益。

早期各类银行的个人标准化质物质押贷款，需要用户到银行线下网点提交定期存单、存折、国债存单等，如质物为定期存单、凭证式国债或银行承兑汇票，还须办理质物的移交、入库保管手续等，过程繁琐。

不过，在金融科技大行其道的当下，银行此类产品也逐渐开始线上化、简洁化，如上微众银行上线的存款质押贷款流程就极为简便，用户直接在手机上操作即可完成。

一位区域性银行工作人员告诉新流财经，一般银行给予用户的存单质押贷额度为存单额度的90%，利率极低，接近基准利率，比如该行的存单利率为基准利率+LPR定价+10BP。

如果客户某个月逾期，并不会直接扣掉用户的质押物，罚息会累积，直到最后该笔贷款逾期，银行会走法律程序，再处理用户的质押物归还本息。

多位银行人士坦言，这类产品有100%存款质押，也不占银行风险资本，可以说是相当安全。只是这类贷款产品，也存在一定的市场局限性。

“一般有存款的用户极少有急需用钱的时候，若真是急需用钱的关头，也会选择直接将存款取出。”一些银行人士在实践中发现，若是直接向用户推荐此贷款，用户接受度不见得高。

主要原因在于——贷款就会查用户央行征信。

创新产品中的风险隐忧

为了让用户更容易接受此类产品，一些银行在产品设计上，进行了多重包装，使其看起来并不像贷款产品。如此一来，用户和贷款规模达到了，但隐藏的风险，以及银行的声誉就随着用户知晓真相而丢失。

新流财经在了解中发现，此前一家互联网银行曾推出类似产品——

从用户端来看，购买的是一款五年期定期存款产品，年化利率为4%，50元起存，1分钱递增，最高可存30万。官方介绍该产品可以灵活交易，换句话说就是随存随取。

实际上，用户在提取该存款时发现，变成了一笔贷款，也就是上文提到的——存款质押贷款。

既然是贷款产品，也就意味着上征信。据部分用户反馈来看，该行客服表示——会按照相关规定进行征信报送，对买房不会有影响。

不过，真实情况是，不同的银行风控策略不同，一些银行内部会对“3个月内有4次「贷款审批」、信用卡审批查询较多的用户直接拒贷，”因为查询次数多，表示你申请次数多，财务状况不太乐观。”某消费金融风控人士告诉新流财经。

据新流财经了解，受到较多用户投诉，以及监管指导，今年该银行该存款产品已经下线。

穿透来看，该款产品描述的“灵活交易”，实际上是收益权转让，也就是说，用户要提前支取其存款时，银行会将定期存款收益权转让给第三方服务商，如此可保证用户收益。

实际上此操作，银行也是在“高息揽储”上与监管之间进行博弈。对于互联网银行而言，没有线下网点，只能通过创新“高息”的方式吸引用户。

新流财经发现，除了银行，保险公司或者其他互金平台，在吸引用户存款或者理财时，也有类似“随存随取”的“口号”。

比如，日前滴滴金融就上线了一款类似的产品——滴金保。

滴滴金融客服介绍这不是一款保险产品，不过官方页面却显示——这是投资与保险兼得的财富管理新方式。产品名称是弘康悦享长盈终身寿险（投资连接型），承保公司是弘康人寿保险股份有限公司。

据悉，投资连结型保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。

来看这款产品——

用户每次转入的资金分两个账户：有75%到「可转账户」，可随时转入转出，此账户近一年的收益率4.05%；剩下24%的资金到「期限账户」，5年后转出，0费用，此账户近一年的收益率5.68%；剩下1%作为手续费，不产生收益，5年后会发放至可转账户。

关于该产品的转入收益规则此处不过多介绍。

有趣的是其转出规则——用户如果想转出其「可转账户」的资金，可随时以保单贷款的方式转出自用，资金由保险公司提供，暂不计入征信系统，转出部分贷款利率为4.2%，贷款期限账户的收益偿还贷款的利息。

简单来说，滴金保如同上述互联网银行的存款产品，用户想要转出自己的资金，是以贷款的形式来实现产品描述的「随时转入转出」。

不过，与银行的存款产品不同的是，保险产品的年化收益并不是稳定的，虽然产品描述收益率可达到4.05%或者5.68%，但并不能保证未来三年、五年仍然能有此收益。当该产品的收益率降低，甚至低于贷款的利率4.2%时，对于用户而言，投资就可能变损失。

此外，购买此产品有15天的犹豫期，犹豫期内退保无手续费，但犹豫期后，用户退保，首年至第五年退保费用分别为保单账户价值的5%、35、3%、1%、1%。

金融市场竞争加剧，各类机构都在不断创新产品，与监管博弈的同时，试图通过诱人的权益吸引更多的用户，只是当金融创新变成收割韭菜的镰刀时，它能否长久运营，终究难说。