提纲：印尼国内现金使用量巨大，持卡人数少，而且网络开始普及，数字支付正在兴起，政府也鼓励无现金社会提出QR标准。这些就导致印尼电子钱包处于风口地位，天时地利人和。国内电子钱包和国外入局者一起搅动印尼的电子支付领域，融资，合并非常火热。这些对于老百姓来说，这些入局这导致市场分成分散，而且各种促销带来的收益很难支持企业长期运营。政府也在为规范市场而努力，对于一些在印尼没有实体的企业进入市场是就需要多加考虑了。

印尼是电子钱包的新战场吗？

长期以来，现金一直是在印尼国内占据支付领域的主导地位，这个世界最大的岛国还是是世界第二大现金优先经济体。在摩根大通最近的一份调查中发现，印尼人口中仍有约52％的人没有银行账户，而信用卡普及率仅为每人0.07张。

同时，印度尼西亚还是世界第四大智能手机市场。受到智能手机在该国快速普及，印尼跳出了发达国家以往的金融发展模式（现金→银行账户→数字钱包的模式），大部分居民将直接从现金支付转向基于智能手机的数字支付。

数字支付中最引人注目的是电子钱包，据印尼银行的数据，到2018年底，电子钱包交易量激增209.8％，达到29亿笔，而2017年仅为9.43亿笔。特别是2020年以来，在一份来自调查机构ResearchAndMarkets的报告中显示，在疫情出现以来印尼的电子钱包的普及率大大提升。

此外，近些年印度尼西亚政府倡导发起了全国非现金运动，以逐步建立一个无现金的社会，并且随着时间的推移，越来越多的参与者加入这种运动。但是，根据印尼银行的数据，在印尼社会中仍然有超过460亿美元的现金在流通，由此看来电子支付服务的天花板还远远未触及。

这些情况看来印尼似乎正经历一个风口，线下巨额交易往线上转移，支付方式改变催生体量惊人的互联网商业巨头。

面对这个诱人的商业大蛋糕，印尼国内外的投资者纷纷入局。经过数年发展，目前在印尼有接近四十种本地支付方式（LPM），如此分散的市场在世界范围内实属不多见。

这些平台之间为了获得足够的市场份额扩充实力，融资烧钱促销，甚至是合并的消息不绝于耳。

Gopay是基于Gojek内部的支付方式，Gojek目前在印尼拥有数量巨大的用户，Gopay因此也获得了巨量的支付业务，目前凭用户数量而言是暂居印尼市场首位，但不出色的支付体验度是它的劣势。幸运的是在获得Facebook和PayPal的融资后，Gopay有望跳出Gojek生态获得更大的发展空间。

Ps：上图排名数据中并未列出Gopay,目前Gopay仅仅是基于Gojek内部应用，所以Gopay实际上的使用量还有待商榷

Grab和Tokopedia先后投资OVO，OVO开始接入在印尼很热门的出行和电商两大场景场景，使得ovo的应用场景更丰富。Grab在出行和生活服务已经可以和GoJek同台竞技，而Tokopedia带来大量线上电商交易给ovo带来了更多订单，更大的交易额度。虽然目前活跃度暂居市场第二，最近一份由印尼央行统计的电子钱包交易金额占比表明。OVO已经占据印尼电子钱包交易金额占比第一。

2018年由蚂蚁金服和印尼本地媒体巨头Emtek联合推出的电子钱包Dana，这个后入局者借助蚂蚁金服在支付技术领先于印尼其他竞争者，操作更便捷，更智能，更安全。面对已经饱和的城市区域，Dana采取一种比较明智的方法，布局印尼不发达的偏远地区，迎合农村地区的需求，尤其是中小企业这块细分市场进行业务拓展。在线上获客方面，接入Lazada和BukaLapak，并且Dana利用阿里在中国的各种促销手段，仅仅利用双十一购物节，Dana的下载量就暴增到榜首。

除了由印尼国内外众多投资者推出的各种类型的电子钱包外，印尼多家国有资产也联合推出LinkAja。LinkAja继承T-Cash、e-cash的用户以及市场份额，使得LinkAja推出后就成为黑马迅速登上电子钱包市场份额第四，LinkAja推出后也加入烧钱促销的行列。

市场上关于电子钱包之间合并和收购的消息也是不断。OVO背后的Grab的投资人是日本财团软银，Dana也从阿里获得融资和技术，而软银正是阿里的主要投资人，两者相似的背景导致合并消息持续不断，但目前仍然没有跨出实质性的一步，但可以确定的是两者的合并对印尼市场的影响是深远的，对于Gopay来说，甚至具有很大的压迫感。Gopay目前也投资一亿美金入股LinkAja,成为其股东，将来两者的走向也有待观察。

对于来很多投资者而言，像Dana开拓偏远市场是需要勇气，在已经形成线上支付习惯的大都市瓜分市场似乎触手可及，所以在竞争初期的各种低价促销广告铺天盖地，但投资人都明白这些低价促销不是长久经营策略，但是确实能加速将一些实力较弱的投资者挤出市场，加快市场份额集中。事实上，产业集中对整合优势资源，提高产业效率，避免相互竞争带来的消耗对整个社会来说有一定意义。

就整体而言，Dana和OVO的长远优势是明显，DANA有很大的技术优势，ovo有产业优势，而对于Gopay和LinkAja而言，能否跳出原有的模式获得整体市场的认可，抓住技术创新转化竞争力非常关键，但这些需要决策人大胆的决策。

印尼政府也在为规范市场做出努力。今年1月，该国中央银行宣布，所有移动支付提供商都将用标准化QRIS（印度尼西亚标准QR代码）代替QR代码，从而为跨多个电子钱包提供商使用QR代码进行的所有交易提供一个集成平台，避免市场支付缺乏标准而各自为战。

而且涉及电子商务的新法规将于2021年11月生效，对于那些寄希望于在风口获得投机收益的投资者来说不是好消息，但对于印尼电子市场的长远发展来说是个不错开端。