我们在中东，非洲以及东南亚经常会看到有伊斯兰银行，或者传统银行或者金融机构推出专门面向穆斯林的伊斯兰金融产品。

那什么是伊斯兰金融？有什么特点？

这要从伊斯兰教先知默罕默德说起，先知在40多岁开悟前，是一名商人。而所在的中东自古又是贸易中转站，中东商人普遍善于经商，而商业发展带来的金融发展后，即出现了大量高利贷，导致底层民众受高利贷盘剥，生存艰难。

先知创建伊斯兰教后，从自己的从商经验出发，严格限制高利贷，在《古兰经》中称放高利贷的将下地狱，后人延伸为“所有利息都是有罪”，然而穆圣又是支持商业发展的，反对财富闲置的，因此又要商业，又不准利息，从而后人创新出“伊斯兰金融”。

然而伊斯兰金融并不是自穆圣之后就有的，而是有一段时间发展的。

在奥斯曼帝国时期，伊斯兰国家的民众已经熟练掌握了应对“政策”的“对策”。

规避“利息禁令”最广泛的方法，类似于今天的“售后租回”，借款人把自己的房子卖给出借人，出借人再将房子回租给借款人，每个月的租金就相当于利息，完美避开了“利息禁令”。

实际上真正出现伊斯兰金融大发展的是在20世纪60年-70年代，即中东石油大发现，中东经济出现大发展，而西方刚好出现金融危机，于是乎伊斯兰世界出现复兴浪潮，于是伊斯兰金融开始被中东资本家拾起来，结合民族复兴而起。

基于禁止利息的原则，伊斯兰金融创新出很多金融方式，主要包括几种：

第1种：加价合约Murabahah或者Ijarah

比如用户需要买一个汽车需要100万，但没有那么多钱，需要分期付款，则先由银行将汽车买下，然后加价到120万，银行与用户签订一个分期付款的协议，用户即可以每月付一定金额来拿到这辆车。

Murabahah或者Ijarah的区别是前一个在合约签订后，车的物权转移给了用户，而后一个是在用户全部付完后才会转移，因此前一个字面意思为“利润”，后一个字面意为“租赁”。

第2种：盈亏分摊Musharakah

虽然银行不给储户利息，银行也不能收贷款者利息，但银行依然需要吸引存款，于是创新出盈亏分摊的方式，将债务转为股份。

即用户存钱到银行，不是一个储蓄的名义，而是以入股的名义，因此用户享有银行的分红权，当然存款金额只与分红权相关，不与真实管理权有关，这些都是提前约定好的。

同样的，用户从银行贷款去开工厂，那银行也是相当于入股，银行入股其实是是可以责任无限责任或有限责任的，这也在订立合约上约定。

第3种：远期交易Salam或Istisna

第一种主要是为了满足当时农民需要钱去种庄稼，种的庄稼再卖回给资金方，这种属于“定金”，确认后不能反悔。第二种是为购买设备或房屋，预付一定金额，类似于“订金”，确定后可以反悔。当然反悔有一定的惩罚机制。

然而，由于伊斯兰教派众多，没有统一的组织，因此即使上面是主要的伊斯兰金融的形式，但在各地依然有些不同的差别，而且差别可能较大。

总之，以古老单纯的眼光看来，利息是不劳而获的收入，会让人变得腐败堕落，不愿劳动，拒绝勤劳致富，进而阻碍整个社会的农业、工业以及其他行业的发展。穆圣和他的追随者们还认为利息的出现增加了整个社会的贫富差距，让富人更富，穷人更穷，最终加剧阶级的分层。因此拒绝利息，拒绝高利贷是对当时社会有积极和进步意义的，正如当时拒绝吃猪肉在中东当时是有减少疾病传播的积极意义的。

但是在商业社会中，利息的存在推动了现代银行，各种债券，保险以及金融衍生品，加快了资金流动，推动了经济发展，完全拒绝利息即是拒绝所有金融业杠杆，对于现代经济发展并不利。

正因为如此才发展出这种各式的创新和变体，当然我们可以认为其中大多数其实就是利息的换个说法而已，正如之前中国很多银行信用卡的分期利息，非要说是“免息”+“手续费”，实际上还是利息。

然而，由于原则性地拒绝利息，导致伊斯兰金融的杠杆很低，所以在全球金融危机发生时，伊斯兰金融业往往可以独善其身，这不得不说也是一种优势。

随着全球穆斯林人数增长，相信伊斯兰金融可能会出现更多产品和形态，也可能发展出与现代西方金融业不同的模式。

参考文章：

1. 伊斯兰金融体系和规则（收藏版）

2. 地球知识局：什么是伊斯兰金融

什么是伊斯兰金融？_风闻(guancha.cn)

3. 百度百科：伊斯兰金融