巴基斯坦在数字银行方面的进展非常缓慢；尽管对符合伊斯兰教法的数字银行解决方案的需求不断增长，但伊斯兰金融科技领域的进展更加令人担忧。

尽管其他几个穆斯林和非穆斯林国家都在快速崛起的伊斯兰金融科技市场中取得进展，但巴基斯坦却落后于这一全球趋势，尽管其对符合伊斯兰教法的数字金融有着强烈的兴趣。

考虑到整个银行业要在2027年底前完全符合伊斯兰教法，政策制定者却未能建立一家符合伊斯兰金融原则且可以全面运作的数字银行，这更加令人惊讶。

过去几年，伊斯兰银行业务发展迅速，主要推动力是寻求符合伊斯兰教法的金融解决方案的个人消费者。目前，伊斯兰银行业务占印度整个银行业的近五分之一，资产激增至9.9万亿卢比，存款增加至7.6万亿卢比。6家伊斯兰银行和16家拥有独立伊斯兰银行分支机构的传统银行的净融资额已达到3.25万亿卢比，净投资额增长22.3%，达到4.8万亿卢比。

然而，尽管需求显著增长，吸引了众多投资者的兴趣，但伊斯兰银行业的这种增长势头并未说服政策制定者创建数字伊斯兰银行的生态系统，马来西亚、印度尼西亚和阿拉伯联合酋长国等国家就是如此。

尽管在巴基斯坦市场运营的伊斯兰银行都有移动应用程序，但伊斯兰银行的移动应用程序与完全数字化的伊斯兰银行之间存在根本区别。这些应用程序是传统银行服务的延伸，而不是完全数字化的银行生态系统。

在网上银行中，只有银行业务的某些方面（例如转账和支付）是数字化的，但在数字银行中，银行及其客户开展的每个程序、功能、流程和活动都是完全数字化的。

另一方面，数字银行主要通过数字平台或电子渠道而非实体分行提供各种金融产品和服务。数字银行不仅仅是在线银行、移动银行或网上银行；它远远超出了这些范围，涉及银行前端和后端以及两者之间的所有环节的完全自动化。

现有的伊斯兰银行应用程序均不支持在线开户，也无法提供完全数字化的端到端体验。客户仍必须前往实体分行进行验证、记录和入职，这违背了数字银行的初衷。

尽管巴基斯坦国家银行于2023年1月向Hugo Bank、KT Bank Pakistan、Mashreq Bank Pakistan、Raqami Islamic Digital Bank和Easypaisa Bank五家银行发放了数字银行牌照，推出了数字零售银行(DRB)框架，但这方面的进展非常缓慢。

上个月，Easypaisa Bank获得了国家银行的批准，可以作为一家全数字银行进行商业运营。即使是Easypaisa也只是在其现有的钱包基础设施上进行构建，而不是完全成为一家数字银行。上周，Mashreq Bank获得了数字银行试点牌照。然而，其余持牌人尚未采取任何重大举措，这引发了人们对执行延迟、监管瓶颈和市场准备程度的担忧。

这就提出了一个问题：数字银行是否有能力应对这样的挑战，尤其是那些被赋予推出完整伊斯兰数字银行任务的银行。获得数字银行牌照的Raqami银行尚未开始商业运营。

对许多人来说，巴基斯坦在符合伊斯兰教法的金融科技领域未能取得任何进展是其又一次“错失的机会”，也是其成为伊斯兰金融全球领导者的雄心遭遇的挫折。

数字银行框架主要是为了建立新的数字银行而设计的。尽管如此，国家银行也允许传统银行/小额信贷银行在可行的业务案例和令人满意的数字金融服务经验的基础上申请转型为数字银行。

根据这一框架，SBP可能会颁发两种类型的数字银行牌照：数字零售银行(DRB)和数字全能银行(DFB)。DRB将主要关注零售客户，而DFB则可以与零售客户以及商业和企业实体打交道。

完成过渡阶段后，DRB可以取得DFB执照，但须满足适用的最低资本要求并完成两年的进展阶段。

许多行业领袖坚持认为，巴基斯坦迫切需要一个真正的伊斯兰数字银行；它不仅提供基本的数字钱包，还提供一整套伊斯兰金融服务。目前伊斯兰数字银行领域存在巨大差距，鉴于大量无银行账户人口以及智能手机和互联网服务的快速普及，对能够充分发挥伊斯兰银行金融解决方案潜力的数字银行的需求再怎么强调也不为过。

数字化优先的伊斯兰银行模式已然存在，投资者对伊斯兰金融科技的兴趣也日益浓厚。尽管现有的金融科技公司有潜力转型为伊斯兰银行，但他们尚未完全整合符合伊斯兰教法的产品，如无息贷款、伊斯兰储蓄账户和回教保险。监管复杂性、行业惰性和缺乏激励等挑战阻碍了向数字化伊斯兰银行的转型。

由于技术基础设施和数字素养有限，数字银行服务的采用和增长滞后，削弱了投资者对其投资保护和盈利能力的信心。此外，联邦和省级机构之间缺乏协调的分散监管环境也阻碍了投资者寻求一个清晰、可预测的框架。

美元贬值和回报率下降进一步削弱了投资者的信心，而市场仍然低迷，难以跟上全球金融科技发展的步伐。与此同时，巴基斯坦更广泛的经济挑战给外国投资者带来了更多不确定性，使投资决策更加复杂，也使金融科技企业的发展更加困难。

然而，投资者对伊斯兰金融科技的兴趣很高，因为该领域在民众需求显著的情况下具有增长潜力。尽管如此，业内人士坚持认为，在巴基斯坦建立符合伊斯兰教法的数字银行生态系统需要明确的监管框架、安全的数字基础设施、开发合规的金融产品、市场教育、道德标准以及与全球伊斯兰金融实践保持一致。

发表于《黎明报》（商业与金融周刊），2025年2月24日