我十多年前刚到肯尼亚看到遍地的的M-Pesa的代理点和广告，也是一直在问这个问题，我相信其实很多也都在问这个问题，包括来肯尼亚拓展的中资公司，肯尼亚当地的银行和支付机构，都有类似的疑问。

这一篇是我在2017年写的，谁能撼动肯尼亚的M-Pesa？思考过这个问题。

这次再到肯尼亚做调研，这么多年过去，虽然M-Pesa的位置依然不可撼动，但整个肯尼亚的移动支付确实有了很多新的发展，我对此的认知也发生了一些变化。

经过18年的发展（从2007年到2025年），M-Pesa已经变成了肯尼亚支柱型的信息和金融基础设施，如同微信在中国的垄断地位，你可以想象微信如果在中国突然瘫机造成的影响，那M-Pesa在肯尼亚如果瘫机造成的影响甚至更为严重。

从官方数据上来看，M-Pesa在肯尼亚Mobile Money的市场占有率是90.8%，这里是用户数的统计，并不是实际交易数的统计，如果实际交易数和交易额的统计可能在98%以上。

在肯尼亚的街头依然到处是M-Pesa的代理点，到处是接受M-Pesa支付的提示，人们依然习惯于使用STK菜单或者USSD来进行M-Pesa支付，市场上几乎没有二维码扫码的身影。

这里要说明的是，M-Pesa的扫码是存在的，其MySafaricom和M-Pesa App上都有扫码支付的选项，而且M-Pesa曾经在几年前推过二维码，但明显效果不佳，现在只有一些超市可以支持二维码扫码。

然而，在肯尼亚是有很多场景是有二维码的需要扫码的，不是扫码支付，是扫码查询，比如超市打印小票会附二维码来查询发票——跟中国基本一致，有很多机构提供售后调研也是直接给二维码的，所以二维码扫码的外部环境比几年前要好很多了。

也就是说，如果说几年前推二维码支付，由于用户接受度不足，推广难度太大的话，现在的时机其实接近成熟了，而一向被人讨论的肯尼亚的智能机普及率和流量的问题，如果站在发展的眼光看，也是在改善的路上，毕竟如果做App，针对的就是有智能机和有流量的年轻人，这些数量群体其实也足够大了。

所以我认为肯尼亚推扫码支付的前置条件都已经成熟了。

在肯尼亚，如果去街头各商店细致观察，虽然所有用户都用M-Pesa付款，但也会发现很多商户不都是愿意用M-Pesa的账号来收款，就是商店除了列M-Pesa的Till Number外，还会列其他收款方式，告诉用户用M-Pesa的Pay Bill的方式向其他银行账号付款，间接上分开了付款方和收款方，这有点像银行4方支付里的发卡行（M-Pesa）和收单行（其他银行）。

这里要专门说一下，由于M-Pesa在向其他银行转账这个接口上收费过高（相对其他国家Transfer to Bank的费用），所以像在尼日，埃塞和其他国家向商户付款，如果商户拿出是一个银行账号，用户是通过直接转账到银行来实现的，但是在肯尼亚这个流程变成了Pay Bill，名义上是走付水电费流程，实际上是转账，所以对于用户来讲就是有点麻烦，需要三步操作，填商户的各种信息，然后完成付款。

至于为什么商户愿意用其他银行来收款，核心原因是M-Pesa的Buy Goods（本地名称Lipa Na M-Pesa）对商家有手续费的，而这些银行招揽商户是免费的，这也是M-Pesa与银行的核心商业模式的区别，M-Pesa的收入来源是手续费，而银行是要吸收存款，将来用于放贷。

因此预计在很长一段时间，这个商业模式完全不一样，竞争会持续存在的。

从用户体验上来看，M-Pesa的Buy Goods的操作比PayBill少一步，但如果这些可以改成二维码扫码，这些步骤都可以简化为一步。——这里的问题就成了M-Pesa愿意不愿意把这两个流程简化成二维码支付？

——也就是说扫码支付有现实的场景需求。

关于Safaricom拥有的几十万代理的Cash In/Out问题，这一直是M-Pesa屏蔽竞争对手的主要杀手锏。大家的惯性思维是没有代理用户就无法存取资金，但实际上肯尼亚也慢慢过渡到银行账户体系了，从不同渠道得到的信息汇兑的数据表明大概44%-50%的肯尼亚的成年人拥有银行账户，另一方面从Safaricom的财报上也可以看出，Cash In和Cash Out的交易在逐年减少。

年轻人有银行卡，这个资金进出渠道也就打通了，这就可以类似其他国家的绑卡支付的方式了。

而在M-Pesa整个App客户端的体验来讲，只能说可以用糟糕来形容，一方面MySafaricom和M-Pesa两个App都可以来使用M-Pesa功能，MySafaricom侧重于把M-Pesa功能集成在运营商掌上营业厅App里，因此M-Pesa不在其主要推荐功能里，其M-Pesa功能只相当USSD菜单的图形化版本，相对简洁。

而M-Pesa App里就把所有功能和小程序想办法堆在首页，甚至首页在Send或者Pay下面还有多层菜单，这种类似网页菜单的设计，在任何一个智能机App都看不到，属于灾难级的设计，甚至M-Pesa的App下如果想找扫码功能都很难找到。

▲左为MySafaricom App，右为M-Pesa App

两个App有类似的功能，在推广App时也会陷入资源投入都不足的情况。

总而言之，从这次考察中，我认为肯尼亚是存在出现一个更高级的支付平台的机会的。

如果有一个大的当地银行，不从交易收续费上赚钱，专攻智能机App和年轻群体，专注于吸引用户和存款，提供更好的超级App的体验，线下铺二维码，提供简洁的扫码支付，甚至有可能通过国家二维码打通从M-Pesa到其他的付款通道，那是有可能对现有M-Pesa构成降维式的竞争的。

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