近日，新流财经了解到蚂蚁花呗推出一项新功能——花呗分期码，用户只需消费满100元即可使用花呗分期付款。

目前，该功能仅支持线下使用，用户结账时向花呗准入的商家出示分期码，商家扫码后用户可自行选择分期数结算，可分为3期、6期或者12期。购物当月无需还款，下月开始算作第一期。

值得一提的是，花呗分期码的手续费率略低于花呗账单分期的手续费率，分期码3期、6期、12期的的费率分别为2.3%、4.5%、7.5%，而花呗账单3期、6期、12期的的费率分别为2.5%、4.5%、8.8%。

虽然从费率来看，花呗分期码比花呗账单分期更加优惠，但实际上，花呗分期码“诱惑”用户主动选择消费分期支付，且提前还款需要一期分期手续费（最后一期提前还款除外）的操作，从长远来看能够给花呗带来更多的收益。

有业内人士认为，“100元即可分期”会促使花呗用户下沉，增强用户粘性。“走到这一步，花呗是为了扩大用户量，增加使用频率。”

下沉的这部分用户质量可能不会很高，但花呗这样做并不需担心逾期或者套现问题。“这部分用户对支付宝的依赖很强，为了小额消费使得支付宝使用受限，甚至影响芝麻信用，对用户来说代价过高。”业内人士坦言。

据公开资料显示，蚂蚁花呗2017财年不良率低于1%，四分之三的花呗用户从未支付过1分钱手续费或利息。可以说花呗开通低门槛的分期码具有足够的把握。

从业者分析，目前的消费金融市场竞争格局，处于最有利地位的是商业银行信用卡和互联网电商旗下的消费金融平台，前者以工行、建行和招行信用卡为头部代表，而后者则以蚂蚁金服旗下借呗、花呗为头部代表。

一直以来，线下消费场景都是被信用卡霸占。如今，花呗开始推出分期码，可以看出花呗向线下消费场景的进一步深挖，实际也是在与信用卡争夺线下消费市场份额。

2017年，花呗用户数量已经破亿，而同年，累计信用卡发卡量超过一亿张的国内银行，只有工商、招商和建设银行三家。信用卡在线下各大零售信贷场景中一家独大的局面，未来完全有可能被打破。

对于银行来说，当线下场景被花呗进一步挤压，信用卡如何在维持好现有的额度高、附加福利多的优势之外，去开拓新的优势点、挖掘新的用户是也是值得思考的事情。

站在阿里生态链上来看，花呗逐渐下沉，不仅可以实现自身的获客增长，还可以为借呗乃至整个蚂蚁金服带来更多突破。

早期花呗推出是为了满足阿里生态内淘宝、天猫用户的消费需求。但上线不到四个月的时间，花呗便开始走出淘宝系，一举接入亚马逊、当当、大众点评、唯品会等40多家电商购物平台，几乎覆盖到用户日常的各个方面。

随着花呗的极速发展，其本身已不再满足简单的线上支付，开始向线下扩张。目前，花呗已经支持大部分线下商家的付款，并且覆盖购物、旅行、娱乐、医疗、住房、教育等众多线下场景。

此前，蚂蚁金服还投入15亿的花呗红包进行线下大力推广，引发了用户使用花呗线下付款、商家花呗收款的热潮，由此嵌入到更细分的线下消费场景当中。

伴随着支付宝线下支付的不断渗透，花呗将边界延伸至众多线下场景。

而此次诞生的花呗分期码，是花呗对阿里电商生态局限性的重大突破，将花呗本身乃至蚂蚁金服的所有信贷业务往外部更宽阔的场景中渗透。

花呗不断壮大，则可以促使借呗依靠花呗额度的限制顺势而入，开拓消费场景、突破电商生态壁垒，获得更多的收益。

据新流财经此前报道，借呗当下仍面临数据壁垒的难题，需要突破商城生态，走出淘宝，甚至走到线下。如今，花呗已经“爬出”淘宝生态，借呗必定也能借助花呗开拓更多的消费场景，甚至有可能带动整只“蚂蚁”爬出阿里生态。

花呗分期码的诞生，也再次契合蚂蚁金服一贯的扩张策略：支付宝铺路——花呗渗透——借呗赚钱。

其实，腾讯系金融的战略也与之大为相似，先靠财付通杀出一条血路，微粒贷、理财通和其他腾讯系金融服务才有了今天的一方天地。

时代造就的英雄生生不息，哪怕是腾讯、阿里这样的互金生态巨头也需要马不停蹄，蚂蚁金服这样的超级玩家，自然也不会拘泥于一方天地。