墨腾推出印尼电商报告第一部分已经一个多月了，由于本次印尼电商报告涉及内容广泛，为了更好地分析和研究，我们将印尼电商报告为了三个部分。关注我们的朋友们应该都有注意我们的文章下面通常会更新印尼电商报告第二部分的进度。在印尼电商报告的第二部分，我们将着重讨论印尼支付和物流的生态以及电商代运营的发展。

我们今天将为大家分享报告印尼电商报告第二部分Rise of ecosystem Part 2.1中关于印尼支付生态的关键信息与观点。对印尼电商报告第二部分：Rise of ecosystem感兴趣的朋友，请在文末的联系方式索取。

三年增长300%

自2001年以来，随着移动互联网和智能手机的普及，印尼电商平台在2010年开始崭露头角。各类金融科技公司的出现以及印尼本地银行在移动支付方面的创新迭代也提供了更多符合电商发展的移动支付和金融服务。

印尼央行和印尼金融管理也在这期间不断针对行业和市场的发展，推出一系列的法规和监管政策来完善印尼的支付系统。

根据印尼央行的数据，印尼电子货币交易额从2018年的33亿美元增长到2020年的141亿美元。此外，每笔交易的平均交易额也增长了3倍，在一定程度上是由电商平台近年平均交易额的增长而推动的。

虽然印尼移动支付的交易额在过去几年取得了极大的发展，但是现金支付和银行支付仍然在印尼支付领域占据着重要的地位，三种主流支付方式并立的格局在短期内不会有重大的改变。

移动支付格局

印尼市面上主流的电子钱包背后几乎都有着国际巨头、本地互联网头部玩家以及财团的支持。

区别于一般的开环/闭环分类，我们将印尼的电子钱包分为独立式电子钱包和嵌入式的电子钱包。前者拥有自己的应用程序，而嵌入式的电子钱包并不像支付宝一样有独立app，通常嵌入在各大电商平台或超级应用程序中。

OVO凭借自身较为完善的移动支付体系牢牢占据独立式电子钱包头部玩家的地位。截至2021年5月，月活用户超过2000万。比Dana和LinkAja的总和还要多。Grab和Emtek集团分别作为OVO和Dana的大股东，在前段时间实现了交叉持股，这也为传闻多年的OVO与Dana合并埋下了伏笔。

ShopeePay借助Shopee在印尼的攻势在嵌入式电子钱包里力压Gopay拔得头筹，每月有超过一千万用户使用ShopeePay。

印尼市场上四大主流电子钱包所服务的电商平台，这里面我们可以看到除了ShopeePay之外，其它电子钱包都与多个电商平台展开了合作。

这一定程度上与各家电子钱包背后的股东构成有一定联系。ShopeePay背后站着的是股价一路飙升的冬海集团。而其它几家，除了Lazada之外，背后的股东利益构成盘根错节，感兴趣的朋友可以阅读墨腾之前关于印尼支付的文章。

先买后付

类似于国内花呗类的先买后付在印尼并不是一个新鲜事物，只是在去年包括疫情在内的各方因素的推动下先买后付再一次迎来了高速发展的机遇。

印尼金融科技的老兵Krevido和Akulaku，印尼的各大银行，以及ShopeePay和GoPay这类领先的电子钱包都陆续推出了先买后付的服务。

在先买后付领域，ShopeePayLater同样是独树一帜。而其它金融科技平台则需要与更多电商平台合作来获取客户，打造多样的消费场景，提高用户体验，从长远来看，如何有效地降低获客成本同样至关重要，印尼数字银行的兴起或是一个不错的契机。

总得来说，我们认为在本地各大银行和互联网头部玩家的强势介入下，印尼先买后付初创企业面临的竞争压力将越来越大，同时各国对该领域的监管也是值得关注的，关于先买后付的一些分析可以参考我们之前的文章。

总结与观点

电商与支付相辅相成：

1.流畅的支付体验对于电商平台至关重要——因此，电商平台需要尽可能多地支持各种支付方式，包括现金、银行和移动支付等。

2.无论是线上还是线下，电商平台是移动支付和数字金融产品的最佳消费场景。

3.随着电商平台规模的不断扩大，他们将尝试建立自己的电子钱包；同时花呗类的先买后付也是减少摩擦、提高转化率和客户粘性的重要支付方式。

印尼不断变化的竞争格局：

1.多元化的互联网公司（如GoTo和Shopee）在之前的基础上建立自己的金融生态系统（例如电子钱包、支付网关、消费信贷、数字银行等），预计未来几年移动支付领域会有更多的整合。

2.嵌入式的电子钱包会伴随着电商平台/超级应用程序的发展而增长。独立式的电子钱包将有机会成为数字金融超级应用程序，不仅包括先买后付、信贷等服务，还包括财富管理与投资。

3.先买后付领域的玩家将面临来自电商平台（有着充足的消费场景）和银行（拥有低获客成本）的压力。他们需要在消费场景、用户忠诚度、服务体验等各方面保持足够强的竞争力才能生存。

获胜关键：

1.解决用户的痛点：便捷和信任

2.尽可能多地获取用户，扩大线上线下的消费场景，通过丰富的奖励机制提高用户粘性，打造综合的生态系统。

由于报告的第二部分涉及内容较多，我们将在下周一发布的Rise of ecosystem Part 2.2中为大家带来关于印尼物流和电商代运营的分析，敬请关注。