Q2结束，Q3开始，上半年对于支付行业来说，平静中带着暗流。

格外关注的监管动向

上半年监管的动向格外受支付行业关注。

从顶层制度来看，两会期间，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，决定在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局（简称“国家金管总局”），不再保留中国银行保险监督管理委员会。本周，国家金融监督管理总局各地监管局也已经统一挂牌，业务开展步入正轨。

国家金管总局将统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，作为国务院直属机构。

人民银行的部分监管领域将划分给国家金管总局，其中金融消保是最为重要的领域。

但具体哪些事务进行划分？谁来当国家金管总局的领导？细分领域又谁来主管？这一系列的监管事宜和人事变动，在上半年都让支付行业异常关注。

此外，支付行业也正在特殊时期，套码处罚、多个支付牌照中止续展、259号文落地、支付监管线高层变动等等一系列事件叠加，都让行业期望能够有“说得上话，担得了事”的人物出现。

值得一提的是，范一飞“落马”的余震之下，支付监管部门的变动也备受各方关注。自2022年年底，上一任支付司司长调任之后，人民银行尚未在公开场合公布继任者为何人，空缺已有半年有余，相关传闻四起。

259号文的持续推进落地

259号文，即《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》(银发〔2021〕259号，自从发布以来已经快满2年时间，而相关条款的落地仍然在持续推进。上半年，清算机构在各地召开相关会议，推进259号文的相关条款进一步落地。在有“既得利益”的情况下，互联网巨头、发卡银行、收单机构对259号文的落地均不太情愿。

总体上来看，259号文让个人收款码向个人经营码转变，削弱互联网巨头的支付“本代本”交易比例，同时一定程度上释放聚合码市场红利；要求落实“一机一户制”，这限制了POS机跳码套现市场的交易比例，敦促行业向服务真实商户转变，但也提高了套现成本。

其中个人经营码已经在2022年3月政策执行之初开始落地，但市场与监管深层次的政策博弈仍然在继续。而涉及百万代理商群体的259号文收单领域落地，在2023年上半年依旧是代理商们的“八卦”重点。从河南河北，到上海深圳，强硬执行的传闻不绝于耳。

上半年，还有多家拥有上市背景的头部收单机构自爆“套码”，让行业感受到“传统”套现伎俩走到尽头，落实259号文显得更加紧迫。

底层支付混沌加剧

支付强监管常态化，使得合规成本提升，习惯了野蛮生长的企业或业态便开始出现更多乱象。

各大收单机构自去年开始，便针对信用卡套现业务开启了涨价潮，从原来的0.6%，上涨到1%，甚至2%，直追国际收单费率标准。这期间存在突然涨价、通知不到位、通知隐蔽、过度收取通讯费等一系列问题，使得用户、代理商、收单机构之间本就脆弱的信任链再现裂痕，“割韭菜”声四起，代理商之间的恶性诋毁、“互相攻伐”更加激烈。

另外，当下信用卡套现市场已衍生出所谓的“工单模式”，从信用卡办理开始，便切入POS机办理环节，这其中夹杂着过渡营销、个人信息泄露等一系列风险，合规上仍然堪忧。

而POS电销问题，在今年上半年更是被频繁点名，监管加强态势已经明确。

今年央视315晚会曝光了短信诈骗，“隔空盗刷”骗局，这对短信灰产是一记重击，而电销POS很多时候也是依靠短信营销。

6月，国家反诈中心、工信部联合群发防诈短信进行提醒，提醒短信主要内容为：“一切电话、短信以POS机客服、办理大额信用卡退押金、给礼品等都是网络诈骗。”这几乎判断了电销POS就是诈骗。此外，各地公安近两年也开始严厉打击电销POS带来的电信诈骗问题。电销POS从原来的违规上升到违法，会获罪判刑的地步。

新的突围方向稍有起色

支付行业有哪些新的机遇？这是很多人关心的问题，强监管之下，增量市场并不多，但也不是没有。新兴市场方面，跨境支付值得关注，新兴支付技术方面，刷掌支付值得期待。

以跨境电商收付款为主，跨境支付领域正在经历一定的混沌期。存在跨境电商产业快速发展，收付款需求爆炸式扩大，与跨境支付规则模糊，相关法律法规尚不完善的矛盾。这让很多外贸企业出现了卖出东西简单，但收款难的问题。

反洗钱、外汇管理等主要法律法规，均是十几年前出台，难以满足当下的外贸快速发展需求。这就造成了绝大多数外贸企业处于“薛定谔”的合规状态，甚至部分熟知跨境电商业态的业者作出了“如果做到完全合规，绝大多数外贸企业都要死”的感叹。

面对这一情况，各地监管机构也在大体合规的基础上，逐渐释放可操作空间，不断下发从宏观到细则的跨境支付新监管要求，助力跨境新业态发展。

在了解客观情况之后，相对银行而言，市场表现更加灵活的支付机构则更可能在跨境支付领域找到机遇，寻找监管合规与发展跨境新业态的中间值。这伴随着较大风险，但相对国内成熟的支付市场，跨境支付在混沌之下，拥有更高的收益。当然，在玩家逐渐增加，市场竞争更加激烈的趋势下，盈利空间也正在不断收缩。

刷掌支付是近两年为数不多的前端支付科技创新，今年上半年，微信支付已经在北京地铁大兴机场线正式上线刷掌支付，支付宝的相关产品也正在积极研发中。

相对于刷脸支付，刷掌可以更加注重隐私，但由于我国在此之前尚没有大规模铺设刷掌相关场景，刷掌的用户教育成本会更高，相关法律法规也不够完善，刷掌的市场推广速度不会太快，更看好其长期发展。刷掌不仅给原有支付产业带来增量市场，也会给科技企业带来新机会。

正在开启新的发展阶段

近日，针对蚂蚁、腾讯等平台企业金融业务监管已经落地，两大巨头合计罚没超百亿。这意味着“靴子落地”之后，过往一笔勾销，未来重新出发。同时，在一系列的监管措施落地之后，金融监管部门为行业发展划定了红线。过去以支付为入口，不断辐射金融领域的玩法何以为继？如何在强监管常态化态势下，寻找新的业务增量？这都考验着头部支付企业们的智慧，同时会给中小支付企业提供风向标。

此外，《非银行支付机构条例》何时正式发布也备受关注，这将是自2010年2号令发布以来，再次重构支付行业监管逻辑的顶层文件。移动支付网从多位支付业者了解到，该条例大概率会在今年下半年出台。

一切改变都正在发生，除了等待，还需平静的观察与思考。躁动的时代，过去了。