近期，一家名为“DGCX鑫慷嘉”的所谓投资理财平台暴雷事件引发热议。

据了解，“DGCX鑫慷嘉”宣称其为迪拜黄金交易所（DGCX）的中国分站，并伪造了与中石油的“五年战略合作协议”，仅凭2019年一笔20万元的设备采购合同就夸大为“央企背书”。

经过背景包装后，“DGCX鑫慷嘉”主要靠虚假的高收益诱惑（宣称的日收益为1%-2%，年化收益率超300%）来吸引用户入局，资金用于投资“国际原油、黄金、期货”等项目。

在发展过程中，当然少不了要制造一些虚假的繁荣景象。比如部分有“潜力”的会员初期都可以快速进行提现、伪造大量盈利截图、以返现/奖励豪车等手段鼓励老会员拉新入局等等。

传销式的“分级拉人头”制度，是“DGCX鑫慷嘉”快速拓展会员的关键。参与者缴纳7000元入会费后，发展下线即可获高额提成，其中直推奖励为15%-20%，还有按层级高低发放的团队分红奖励。

在运作模式上，“DGCX鑫慷嘉”和以往的传销式骗案，比如当年的e租宝、林强案等并没有太大差别。

但“DGCX鑫慷嘉”案特别之处是不法份子要求所有会员都使用稳定币USDT来进行“入金”。

首先，稳定币USDT锚定美元法币，价值稳定，适合大额资金转移和结算。对“DGCX鑫慷嘉”来说，通过USDT稳定币收取款项就无需频繁兑换，减少资金链环节。

其次，区块链交易无需依赖银行系统且地址匿名性高，使得难以追踪资金流向。不法分子通过混币器等工具，可轻松将资金地址多次跳转，彻底切断资金链，形成“匿名化”假象。

第三，稳定币的跨境转移速度很快，绕开了传统的外汇管制，也规避中国对资本外流的追查。在崩盘前48小时内，“DGCX鑫慷嘉”将18亿枚USDT（约129亿元）分12批次转移至境外3个新地址，成功利用区块链的即时性实现“秒级洗钱”。

第四，普通群众投资者对“稳定币”“区块链”“交易所”“国际原油/期货”这些事物都了解较甚少，而由于美元在国际投资中的地位，USDT锚定美元或还会形成一种“增信”效果，“DGCX鑫慷嘉”显然看到了这些群众心理。

总之，借助稳定币的自由流通、去中心化特色，“DGCX鑫慷嘉”骗取的巨款在流向海外后，执法机关更加难以追查。

2025年6月，有用户发现“DGCX鑫慷嘉”提现功能异常，不久后平台服务器便瘫痪，资金被冻结。目前涉案账户有1.2亿元被冻结，警方也抓获8名成员，但包括创始人黄鑫在内的核心骨干已转移资产并潜逃。网传黄鑫还公开嘲讽受害者：“你们的财富与智商不匹配，我只是拿走了不属于你们的财富。”

工商信息显示，“DGCX鑫慷嘉”关联的“贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司”注册资本本3000万，但实缴为零。因通过登记的住所或者经营场所无法联系，该公司已被当地市场监督管理局列入经营异常名录，且正待清算解散。

归根结底，“DGCX鑫慷嘉”是一起典型的传销式非法集资诈骗案，只是它利用了稳定币USDT的某些特性进行资金转移。