移动支付网讯：近日，韩国央行（BOK）主导的央行数字货币（CBDC）试点项目——“汉江计划”（Project Hangang）迎来新进展，韩国金融委员会（FSC）在例行会议上正式将“汉江计划”第二阶段指定为“创新金融服务”，标志着该项目从概念验证迈入大规模、真实场景应用的关键阶段。据悉，“汉江计划”已于2026年3月18日正式进入第二阶段测试。

参与机构与应用规模扩大

据外媒信息，韩国金融委员会15日在例行会议上表示，已批准汉江计划第二阶段、面向访韩外国人的预付卡、KakaoBank与釜山银行联合贷款等5项为创新金融服务，并变更了7项既有服务的指定内容。

第二阶段的突破性进展在于将存款代币与参与银行的核心账户系统（Core Banking System）直接打通。在Naver Cloud的云端环境中，LG CNS作为主承包商构建了电子钱包和数字券系统，使其能够像传统银行存款一样进行交易和结算。这意味着第一阶段的存款代币运行在独立的电子钱包中，与银行核心系统隔离，本质上仍属于“沙盒测试”；而第二阶段的存款代币可直接在银行现有的账户体系、利息计算、转账、提现等核心功能中运作，这一设计使得存款代币不再是实验性的“代金券”，而是真正与传统银行账户融为一体的数字资产。

据悉，金融委员会新指定新增庆南银行（Gyeongnam Bank）和iM Bank参与汉江计划第二阶段。对于参与第一阶段的KB国民银行、新韩银行、友利银行、韩亚银行、NH农协银行、企业银行及釜山银行等7家机构，则根据扩大用户及使用场所、增加转账功能等情况变更了指定内容。LG CNS继续担任项目主承包商，负责数字货币系统的运营与升级。

第二阶段中，存款代币钱包数量将从最多10万个扩大至50万个，支持更大规模的用户参与。个人与法人钱包之间也将可进行转账。

个人单钱包持有上限从100万韩元提高至1000万韩元，累计额度从500万韩元扩大至1亿韩元。单笔转账上限100万韩元，日累计500万韩元。法人单笔转账上限10亿韩元，日累计50亿韩元。

当存款代币余额不足时，系统可从用户绑定的银行账户自动划转资金进行补充。还将新增生物识别认证、企业非面对面开设钱包及开具现金收据等功能。

使用范围从第一阶段的特定合作商户，扩展至小微企业、大型企业以及便利店、超市、咖啡店、书店等与日常生活密切相关的场所。韩亚银行已与BGF Retail合作，用户可在全国超过1.5万家CU便利店通过扫码使用数字韩元支付。

第二阶段将重点测试国库资金执行（政府补贴发放）。计划利用CBDC的可编程特性，使补贴资金只能在特定时间或特定行业（如交通）使用，以提高透明度和效率、防止滥用。据悉，电动汽车充电基础设施补贴将成为首批应用案例。

数字韩元的“汉江计划”

据移动支付网了解，“汉江计划”第一阶段已覆盖教保文库、7-Eleven、Ediya Coffee等线下零售商，以及配送平台Ttangyeyo、现代家庭购物等线上渠道。但首阶段实际支付额仅为6.9亿韩元，占已兑换存款代币总量的42.1%，除新韩银行旗下配送平台贡献近半数交易量外，其余线下零售场景参与度极低，整体试点活跃度偏低，仅完成了基础技术可行性验证。这种有限的消费者接受度，加上试点运营的成本，促使韩国银行一度暂停了进一步的CBDC试点，并考虑发行以韩元为支持的稳定币。

今年3月初，以“千元商品”（约合0.69美元）著称的韩国知名折扣零售商大创（Daiso）宣布将参与韩国央行第二阶段的数字韩元试点。业内认为，大创的小额、高频消费场景将有助于采集更真实的资金流动数据，提升试点分析精度。相较于首轮试点，第二轮测试参与主体更趋多元，更多零售商户的加入让测试更贴近民生日常消费需求，既能有效提升韩国民众使用意愿，也为后续数字韩元全面推广积累更丰富的实操经验。

在新阶段，商业银行将建立电子钱包、数字券及基于区块链的基础设施，把CBDC与现有的核心银行系统打通，用于商业化使用。这意味着，韩国的CBDC试点正从此前局限于消费者支付的沙盒测试，迈向更深层的金融基础设施测试。具体而言，在此前的第一阶段，韩国央行通过参与银行提供的电子钱包，以存款代币的形式向用户分发试点CBDC，参与的消费者主要用其进行支付测试。而在新阶段，参与者将被允许在现有银行系统中使用这些CBDC存款代币进行交易与结算，并将引入个人对个人（P2P）转账、扩大商户网络、由各银行开发各自的存款代币服务等功能。

“汉江计划”的存款代币是由商业银行在央行提供的批发型（wholesale）CBDC基础设施之上发行的、与韩元1:1挂钩的数字化银行存款。换言之，韩国并未选择由央行直接向公众发行零售CBDC，而是让商业银行继续留在数字货币的结构之内、发行代币化的存款。这与目前全球范围内所推崇的央行数字货币路径有着显著的差别。

这一设计的核心用意，是规避CBDC最受诟病的风险之一——即在市场承压时，储户资金可能大规模从商业银行"迁出"、转入直接持有于央行的零售CBDC，从而冲击银行的信贷能力。通过让存款代币与各银行绑定，韩国得以在测试央行数字货币功能的同时，保留银行在客户关系、账户管理与支付服务中的角色。

今年4月就任的新任央行行长申铉松（Shin Hyun-song）也公开力挺这一项目，他在首次讲话中表示央行将推进"汉江计划"第二阶段，并继续通过国际清算银行（BIS）的Agora项目与国际伙伴合作；他还在国会的书面答复中强调，CBDC与商业银行存款代币应成为数字货币生态的"核心"，并认为私人发行的虚拟资产在替代法币方面存在"根本性局限"。

不过，扩容也带来了新的现实挑战。据韩国银行联合会审阅的材料，参与的商业银行此前曾主张，新阶段的范围已超出"简单延续"，更像是一个全新项目——因为引入P2P转账与更大的商户网络，意味着需要配套更强的反洗钱（AML）系统、可疑交易报告能力、欺诈侦测基础设施，以及更多的技术开发与专项预算。

此次将“汉江计划”第二阶段指定为“创新金融服务”，无论是参与机构还是应用场景规模都有了显著扩大。这也预示着数字韩元已从实验室阶段的“是否可行”验证，进入真实场景下的“如何运作”测试。通过规模扩容、场景扩展、功能升级、财政应用等四个方面的推进，该项目正在全球CBDC竞赛中走出一条属于自己的实践之路。