当你能听到某种趋势判断，说明这个“趋势“已经开始衰退。因为，真正的趋势出现时，我们应该还没有语言可以去描述它。Peter Thiel,2016.

东南亚市场有着6.2亿人口，1.6亿互联网用户，将近1亿的线上消费者和巨大的成长空间。无论是支付服务商，还是消费信贷公司都不想放过这个比邻中国的蓝海。但是我们带去创新却又面临被迅速模仿和正面袭击，蓝海有时呈暗红背后各方涌动，有时变得深邃无底让人摸不清方向。

印尼、泰国、越南有诱人的当地市场；新加坡和马来西亚作为华人最容易切入的落脚点；菲律宾市场却被遗忘。

微信支付早在2016年就把周边各国跑了个遍，坐上谈判桌的当地服务商很多，实际能合作的却寥寥无几。印尼和越南市场由于当地的法规管制问题，至今都没什么起色。唯独在泰国与本地财阀、开泰等大银行的合作打开了局面。

东南亚各国的许多主要市场中，信用卡和借记卡的渗透率都很低，而且它们远非最流行的在线购物方式。取而代之的是令人眼花缭乱的网上银行、电子钱包、线下的ATM和现金支付，有了它们才能够接触到数亿潜在数亿新客户和世界上增长最快的市场。

值得注意的是该地区拥有2.5亿智能手机用户，2015年底估计约有1.42亿移动宽带用户。该数字预计将以复合年增长率主要受智能手机采用以及3G和4G网络扩张推动，2020年将达到2.92亿至2.92亿。但是，东南亚的电子商务仍然存在挑战。障碍包括技术采用程度低，以及该地区高度分散的特点，特定国家的文化、法规、基础设施和客户支付偏好。

眼睁睁看着中国的微信和支付宝袭来，原本没心思做支付的LINE坐不住了，鼓动LINE Pay与各方合作。但是由于LINE本身的股东构造问题，泰国的LINE Pay直接向韩国国际部汇报，LINE日本总部基本无作为。主营社交业务腹背受敌，支付业务各国管各国，一盘散沙。

泰国，另一个具有巨大电子商务增长潜力的市场，网上零售交易目前仅占泰国整体零售业的0.5％，但每年增长约30-35％。由于互联网普及率估计为60％，移动电话是大多数新购物者的主要接入设备，因此移动商务对于扩大市场的商家至关重要。

泰国市场差异化的一个有趣点在于泰国消费者偏好在社交媒体上进行采购。事实上，超过一半的泰国网上购物者表示，他们通过与社交媒体上的商家互动购买产品，远远领先于其他亚洲市场，包括印度（32％），马来西亚（31％）和中国（27％）。

SEA（原Garena）原本是大娱乐，现在做电商又做支付，彻头彻尾的中国公司打发。旗下AIrPay更是支付宝套路，线上支付吃饱逐渐向线下扫码过度。图片为泰国某便利店的AirPay推广。

支付宝和微信在泰国和马来西亚的7-11便利店能用、很方便，其他地方还真不多。

除了刷卡外，泰国一些本地店还有wongnai钱包，远远没有普及。

消费者的移动端使用有待培育。泰国轻轨站出来，你还能看见这种纸制的折扣券发行终端。

人们常说购物是新加坡的全国性消遣，购物中心几乎要成外出唯一的目的。这种热情自然而然地延伸到了网上。

新加坡是东南亚地区最活跃的电子商务市场。其人口的40％由永久外国居民组成，23％的新加坡公民在国外出生。有了这么多的国际联系，新加坡55％的电子商务都是跨境的，这并不令人惊讶。

因此，尽管人口规模较小，但新加坡对于希望在国际上进行扩张的企业而言具有吸引力。这是一个成熟的市场，以英语和中文为主要语言，并提供极其有利于商业的环境。因此，这是进入东南亚其他地区的好机会。

智能手机普及率接近90％，平板电脑接近50％。他们热衷于网上购物，电子商务蓬勃发展。这个新兴的电子商务市场可能部分归因于智能手机的使用。30％的在线购物者每周至少使用手机进行一次购物。

摩拜单车进入新加坡时，我让同事试了试充值。

小额支付是得天独厚的高频支付场景，本地钱包Paylah等却没有积极接入，目前只能用信用卡。

与印尼1/4不到的银行渗透率相比，越南的年轻人基数推动了推动了互联网普及率，信用卡、银行汇款和货到付款是用于电子商务的三大支付手段。线下支付场景也有了足够的想象力空间，由于智能手机用户的数量预计将从2015年到2020年翻一番，电商和移动支付已经准备好起飞。

Grab和Uber的摩的堵在越南的街头小巷，办公楼大厅里还有这种叫车终端。

Grab的车手可以中午做外卖，白天送快递，早晚高峰做两趟车足以，吃透互联网公司的补贴金。

越南的便利店铺满了类似国内拉卡拉的终端机，用来电信充值、生活缴费和信用卡还款等。同时，也解决了提前完成了货到付款。转向线上支付的过渡期产品。

本地银行无暇顾及支付或科技金融，倾向跟房地产公司合作赚快钱。

越南银联卡的受理环境糟糕，去餐馆吃饭前要摸摸口袋，是否带足百万越南盾，很多银行也没有人民币的换汇业务，笔者在越南的中国银行就遭到“委婉”拒绝。

越南Banknetvn银行间网络，现在叫Napas，正在努力成本越南的银联。

MOMO Pay，做得像微信钱包的越南支付宝。

柬埔寨经历了日本、韩国和台湾的投资热潮，如今易手中国商人，首都金边随处可见写着中文的不动产项目。银联国际也努力在本地发卡，图片为柬埔寨第二大银行加华银行发行的银联卡广告牌。

虽然在赌场不能直接使用银联卡，但是又有谁会去阻止人们提现呢

正如彼得蒂尔预言的，当我们全心全意拥抱东南亚市场的同时，也说明我们献身投入的事业开始衰退。新参者无法获得垄断带来的巨额利益，却要面临和既得利益者的残酷竞争。