12月11日，招商银行发布公告称，其已收到《中国银保监会关于筹建招商拓扑银行股份有限公司的批复》（银保监复〔2020〕872 号），获准在上海市与网银在线（北京）商务服务有限公司（下称“网银商务”）共同筹建招商拓扑银行股份有限公司（下称“拓扑银行”）。

这是百信银行之后，国内第二家获得银保监会批复的独立法人直销银行。

公告称，根据银保监会批复文件，招商银行与网银商务分别认购拓扑银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。

网银商务是京东数科的全资子公司，旗下拥有第三方支付牌照网银在线（北京）科技有限公司。

早在2019年，就有报道称，招商银行、京东数科将联手成立直销银行，如今终于尘埃落定，名字却不是彼时传闻的“招东银行”。

在拓扑银行之前，国内仅有一家独立法人直销银行——百信银行：由中信银行与百度发起成立，2017年1月获批，同年11月开业。

百信银行成立之初，其注册资本为20亿元人民币，中信银行持股70%，百度持股30%；随后，百信银行多次通过增资扩股补充资本，2020年5月银保监会同意其增资之后，百信银行注册资本增至56.34亿元，其股权结构有所变化：百信银行持股比例降至60.75%，加拿大养老基金投资公司持股8.27%。

对比拓扑银行、百信银行成立之初的股权结构，两者明显相似，都是招商银行或中信银行持股70%，网银商务或百度持股30%；此外，两者成立之初的股东背景也颇为相似，一方为银行，具备丰富的金融经验，另一方具备较强的科技实力和线上生态。 

之所以具有这样的相似点，或许与银行、互联网公司在金融科技时代的发展困境有不可分的关系。

招商银行的科技、生态野望

对于近几年的银行业来说，金融科技影响至深，怎样适应用户习惯的改变是每个银行都要面对的问题。在这个过程中，科技是解决问题的方法，场景、生态则是接触用户的途径。

招商银行年报数据显示，2018年以来，招商银行信息科技投入明显增加，2018年、2019年的增速分别为35.17%、43.97%，2019年度，招行信息科技投入93.61亿元。

同时，招商银行研发相关员工数量及占比也逐年增加，尤其是2020年上半年，招商银行研发人员共8119人，较2019年底增长149.58%，增长迅速。

上半年招商银行信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，占营收2.86%。截至上半年，招商银行共有研发人员8119人，较2019年底增长149.58%，占总员工9.17%，增长明显。

在场景和客户服务方面，作为“零售之王”，截至2020年上半年，招商银行App和掌上生活App月活达9891.50万户，两大App中15个场景的MAU超过千万；招商银行App金融场景使用率和非金融场景使用率分别为85.11%和58.52%，掌上生活App金融场景使用率和非金融场景使用率分别为76.74%和72.70%。

可以说，科技、生态打造是招商银行这几年的关键词。 

招商银行认为，发起设立独立法人直销银行，有利于把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离将创新风险限制在可控范围。

京东集团的金融“通行证”

对于京东数科来说，其背靠京东集团，招商银行加大建设的科技、生态，恰恰是其优势。

而在严监管常态化的趋势下，科技归科技、金融归金融的监管态势更加明确，科技企业、互联网企业参与金融服务的合规难度加大，对于京东这样手握巨大流量、科技实力较强的企业而言，与银行合作或许是一个解决问题的办法。

在这样的情况下，招商银行、京东数科可以说是一拍即合，通过合作成立直销银行，可以优势互补，取得更好发展。

据了解，在百信银行获批之后，不仅仅是招商银行，光大银行、徽商银行等多个银行都发布公告设立独立法人直销银行，可见，直销银行对银行具备很大的吸引力；从百信银行多次增资可以看到，资本市场对直销银行也是看好的。 

那么，“好评如潮”的直销银行未来会怎样发展，拓扑银行未来的发展路径怎样，股东优势加持下，对整个金融科技行业会产生怎样的影响，笔者相信，后面的故事会更有趣。