电子商务的增长与金融技术（fintech）的创新紧密相关，支付领域的最新创新是分期付款的数字化，现在称为“现在购买，以后付款”（BNPL），它使购物者可以选择在线购买商品并分期付款，而无需支付额外费用。

这是一种全新的金融产品，已在全球吸引了数百万美元的投资，如今，PayPal甚至已经在美国推出了自己的BNPL产品，PayPal于4月推出。

为了复制这些全球性企业的成功，在过去的一年中，中东和北非涌现了大约10家BNPL新创公司。在电子商务的兴起和广大人群对金融安全的持续不确定性的支持下，这是从金融大流行中受益的金融科技领域。

这些在中东北非的新创业公司中资金最多的是总部位于阿联酋的Tabby最近为其A轮融资筹集了2300万美元的债务和股权融资，使迄今为止的总投资达到了3200万美元。

Tabby的先买后付方案可以代替货到付款（COD），在许多中东北非国家中，Tabby仍然是电子商务的中流砥柱。

缺乏对财务包容性和对在线支付的不信任经常被认为是COD在中东北非地区受欢迎的原因。因为这是作为客户在网购中唯一可控的因素，他们希望在付款之前先收到并触摸到产品。BNPL允许他们做到这一点，他们收到产品并支付少量费用，而不是一次在线交易中做巨额财务承诺。

即使人们已经开始习惯用卡付款，但是很大一部分客户更喜欢使用COD，他们先要拿到产品，然后再付款。

Tabby创始人兼首席执行官Hosam Arab对于这一点表示：“其实商家并不喜欢这种付款方式，但又有必要提供它，因为那是客户想要的。”“使用BNPL，您可以先收到您的订单。当您收到货款并感到满意时，那就是您付款的时候。”

BNPL不仅被视为COD的解决方案，而且还被视为信用卡的替代品，这吸引了渴望避免债务的年轻一代。

“我认为BNPL是信用卡的对立面。”位于阿联酋的Spotii联合创始人兼首席执行官Anuscha Iqbal说道。“信用卡和传统金融产品完全基于获利并从人们的不良行为中受益，它们依赖高额费用和APR（年利率），他们希望您（还款）延迟，以便可以向您收取融资费用成本。BNPL颠倒了它的意图，旨在从人们的良好行为中受益。”Spotii最近吸引了澳大利亚上市BNPL公司Zip的投资。

美国Cardify的一项研究表明，BNPL的用户中有80％的年龄介于19至34岁之间，女性的比例超过70％，而60-65％的用户每年的收入不足50,000美元。该研究还表明，许多消费者在接近信用额度时便会尝试BNPL，尽管如果选择的话，许多消费者仍可以承担购买前期费用。

Postpay创始人兼首席执行官Tariq Sheikh说：“他们不想花掉自己没有的钱，并且能够以一种对他们有意义的方式来管理现金，但他们现在仍然想要一切。”目前Postpay正在为其A轮前融资。

先买后付的用户群覆盖了整个社会和收入水平的各个方面，这些人群主要通过借记卡为BNPL交易提供资金。

“用户画像多是年轻人，比如千禧一代，而Z世代是其中很大一部分，这一代人自然不愿相信信用。年轻的千禧一代在2008年金融危机中看到过高的债务成本，从心理上讲，信贷有很多负面含义，”伊克巴尔说。

为了确定客户的“可信赖性”和资格，BNPL参与者评估了他们的信用风险，他们从大量的公共和私人数据中分析了其数字足迹，包括他们的购物习惯和行为，消费能力和购买能力，以确定他们是否可以信任现在购买并以后付款。

消费者按时还款会增加购买的频率，对于商人而言，BNPL帮助推动了销售，并根据行业的不同将忠诚度和转化率提高了20％至50％。

商人有两种激励顾客购买的工具，第一种是打折，通常，如果折扣低于20％，您的动向就不会太大。下一个工具是市场营销，除非您进行大量投资，否则它将无法工作。分期付款是激励销售的另一种方式，而且便宜得多。

BNPL不仅有助于提高商家的销售量，而且还可以改善交易规模。BNPL的典型购物车限制为Dh200，最受欢迎的垂直商品是时尚，美观和家居摆设。

如果客户能够在更长的时间内支付更多的钱，他们会更愿意花更多的钱，这会提高忠诚度。

分期付款的时间可能长达2到3个月不等，直至一年。尽管商家为BNPL费用买单，但与信用卡和银行收取的手续费并不太相似。

“除了促进付款，成功的BNPL运作方式还在于，它们与商家形成了更深的合作伙伴关系。它带来了整个生态系统。”Iqbal说。“每个人都希望提供在线支付，并为消费者提供他们所要求的灵活性，并在寻找提高客户获取和忠诚度的方法。”

根据谢赫的说法，后付款要求客户提前分期付款，这将可以将退货率降低到不足2％。