近日，支付服务商广东通莞科技股份有限公司（以下简称“通莞科技”）发布2021年财报。财报显示，2021年通莞科技营收1.58亿，同比增长55.61%，净利润1330万，同比增长16.58%。同时，毛利率大降，由2020年的46.71%，下降到2021年的28.57%。

其营收增长的主要原因是，由于交易量增长，移动支付服务板块收入增加；此外，信息化收入3627万元，进而增加其业务收入。

所谓信息化收入，就是系统开放服务。财报显示，通莞科技根据客户的系统开发需求，为各类金融机构提供系统定制开发服务，收取信息技术服务费用及后期运维费用。

营收大增的同时，其成本和毛利率都有较大变动。

其营收成本从2020年的53.29%营收占比，大涨到2021年的71.43%。毛利率则由2020年的46.71%，下降到2021年的28.57%。变动的主要原因是：

其一，银行营销服务项目拖累：2021年通莞科技的银行营销服务项目收入增加3224万元，该业务收入占其总收入的40%，同时成本增加3159万元，占成本54%，导致该项目的毛利率为2%，从而使得整体毛利下降。

其二，归咎于经营战略调整，业务成本增加。

通莞科技的收入占比近几年也在发生变化，其主要业务分成两大块，一是POS机服务业务，二是其他增值服务（如聚合支付业务、代收付业务、营销活动业务等）。

POS机服务业务收入占比从2015年的91.53%下滑到2020年的29.96%。而其他增值服务营收占比则从2015年的8.47%，增长到2020年的70.04%。

2021年则比例变化不大，POS机服务业务收入占比29.24%，其他增值业务收入占比70.76%。比例方面，基本与2020年维持不变。

值得一提的是，通莞科技的主要客户（上游客户）也在发生变化。

长久以来，通莞科技的最大客户都是中国银联广东分公司，年度销售占比为20~30%不等，但到2020年，富友支付以21.92%年度销售占比成为通莞科技最大客户，中国银联广东分公司则以14.84%退居第二；2021年，富友支付则是21.90%，中国银联广东分公司下滑到9.11%。

从整个财报数据来看，通莞科技正在经历转型，从原来的POS机服务业务为主营，变为向移动支付靠拢，并且为银行提供信息化服务以获得更多的增长空间，但整体营收增长的同时，成本大增和毛利率大降，为银行提供的营销服务也并不赚钱。以一斑窥全身，支付服务商的数字化转型之路并不好走。