“对于发展线下模式的消金机构而言，设立分支机构是拓展业务的重要途径，异地分支机构的法定身份亟需明确。建议设定门槛，分步骤开展授权许可。”6月11日，在新金融联盟举办的“消费金融行业当下破局与长效机制”内部研讨会上，南京银行副行长、新金融联盟学术理事周文凯在主题发言中表示。

周文凯认为，有些机构对属地依赖较大，而很多持牌机构除了属地业务，还有分支机构业务。但是，这些分支机构没有法定身份，这既会衍生人力资源管理上的问题，也有合规隐患，标杆机构和差异化模式的打造，呼唤与其相适应的组织体系。

以下为周文凯发言全文，已经本人审核。

当前消金行业的格局分析与政策建议

大家好，我将从一个地方法人银行角度，特别从一个持牌消金公司角度，通过“市场趋势观察、行业格局分析、良好机构要素、监管政策的建议”四个方面做一个汇报。

第一个方面是市场趋势观察

消金市场经历了十几年发展，已走过五个阶段，现在正在进入一个稳定成熟期。

2007年~2009年是萌芽期，市场参与者主要是银行。南京银行也是那时候开始做消金业务，主要是与法国巴黎银行合作。2010年~2013年是市场起步期，大量新兴机构介入，国家也有政策上的扶持。2014年~2017年进入高速发展期，互联网的兴起带动了市场蓬勃发展，但是也出现了很多乱象。2018年~2021年，随着各项监管政策的出台，行业进入规范成长期。规范之后会带来稳定发展，所以，从现在开始，一个良好的消金业务发展生态圈正在稳步形成，我们对未来的发展充满了期待。

疫情确实对当前业务的发展有一定的影响，数据显示，住房贷款、消费贷款在短期都出现了收缩。但总体上，大趋势没有改变，也不会改变，因为中国经济基本面没有根本性的变化，而且居民消费和信贷需求增长趋势也没有明确的变化，疫情影响只是阶段性的。

为什么消金市场会在多重因素驱动下走向新一轮增长？主要基于四点判断。

1.政策层面有利好。近期，从国务院到各个部委密集出台了一系列政策，明确了很多政策导向，特别是“要丰富大宗消费金融产品”的要求，这是以往不多见的。以往更多讲消费升级，这次明确提到消费金融产品层面的问题。监管政策配套，对市场规范起到了非常好的引导作用。

2.需求层面在稳步增长。中产人口稳步上升，包括消费升级的需求稳步上升，特别是消费人群的结构发生重要的变化。90后已经逐渐成长为消费主力，他们对消费金融产品的接受度与上一代不可同日而语。

3.从业态层面看，经过竞争之后，各个参与方逐渐归位，各做各的事，各吃各的菜，这样的业态下能够产生精细化、专业化的市场分工以及金融服务。

4.从技术层面看，大数据和人工智能数字化转型的建设，让我们有能力去服务大众和长尾客户。而且这种服务不是粗放式的，而是可以区分细分客群，进行精准服务。同时数字化能力的建设，为独特技术的打造和风控能力建设奠定了基础。

基于这些判断，我们对未来市场依旧非常乐观，尽管过程中会有很多困难。

第二个方面是行业格局分析

消费金融机构从无序发展转向有序竞争，持牌机构成为主导力量。

行业格局的变化从时间轴来看——自2007年开始，银行一家独大；2010年专业机构初出茅庐，形成市场萌芽；2014年，互联网机构率先发起，掀起风浪，带动整个市场蓬勃发展，也出现了一些乱象；2018年非持牌机构清理出局，市场进入规范。未来专业的、持牌的机构将大有作为，因为市场巨大。

这样判断的一个基础是，消费金融需求远未被充分满足。我们做了一个分析，2021年，消金公司只占9%的市场份额，商业银行占比43%，持牌小贷公司占比5%，互联网平台占比43%。随着消费金融的监管收紧，非持牌机构大量出清，各类主体逐步厘清各自的角色定位，持牌机构将大有可为，逐步成长为行业发展的主导力量，消金公司市场份额将得到明显扩展。

各类机构定位、策略不一，将探索错位发展路径。

参与消费金融市场的主体包含三类。第一类是商业银行，他们借助存量客户主攻优质客群，金额会比较大，贷款定价相对较低；第二类是持牌消金机构，更多聚焦中端客户；第三类是合规的互联网平台，更多聚焦大众长尾客户。

怎么来理解主体的分类？举个例子，南京银行三类业务都有，有传统消费贷款，有互金业务，也有互联网业务。传统业务户均贷款约为15~16万元，定价较低，为5~6%；中端客户户均贷款8~9万元，定价为百分之十几；互联网业务户均贷款4~5千元，定价相对更高一点，约百分之二十左右。定位错开之后，机构在各自领域里将飞速发展。

对于持牌消金公司而言，有三类发展路线和两类业务模式。

第一类脱胎于商业银行，凭借资金资源、先发优势和金融从业的风控运营积累，探索差异化发展路径和特色化业务模式。

第二类与互联网平台有天生的渊源，很多从平台演化而来，以与平台合作开展助贷业务为主要发展途径，自主获客模式和自主技术能力尚需确立。

第三类消金公司定位科技发展路线，聚焦开放平台和对外技术服务，延伸消费金融业务边界，形成第二业务形态。

典型的两种业务模式，一个是线上模式，一个是线下模式。现在更重要的要推动线上线下融合，只有这样才能把技术和业务模式打造到更高的效率与水准。

第三个方面是良好机构要素

良好机构要素指的是良好的消金持牌公司具有怎样的优势，核心要素主要包含差异化定位、自主技术能力、数字化驱动和敏捷型组织。

差异化定位决定了持牌机构有没有特色，聚焦什么人群，做什么样的服务。

自主风控能力决定有没有好的商业模式。很多以前不成功的例子，高举高打，高定价覆盖高风险，没有商业模式。只有打造一套整合营销、风控、运营和服务的全方位自主技术能力，才能构筑特色化竞争优势。

数字化驱动决定了效率，对运营效率、营销效率、风险管理效率和服务效率的追求都决定了必须由数字化驱动。

最重要的是敏捷型组织，决定了可持续性。面对市场，不可能将所有方面都预先设计好，市场变化太快，不确定因素太多，只有通过敏捷组织的打造，不断发现问题、定位问题、解决问题，敏捷迭代，方能实现可持续发展。

南京银行的消费金融业务2007年起步初创，2010年快速扩张，2014年价值提升，2017年转型升级，线上线下并重与融合。2022年是我们的幻化蝶变，目前正在监管指导下，加快推进收购苏宁消金股权相关工作。

南京银行消金业务发展的基本思路是，坚持以客户为中心，坚持中端市场定位，坚持自主技术的打造，全面构建客户全生命周期营销、风险、服务“三位一体”管理体系，推动大数据、云计算、人工智能等数字技术与业务深度融合运用，打造形成了消费金融差异化竞争优势。

第四方面是监管政策的建议

第一，打造行业标杆，引导行业发展。消费金融行业参与主体众多，业务形态多样。通过积极鼓励和扶持模式清晰、技术领先的机构发展，有助于参与机构进一步明确业务发展方向，寻找比较优势，从而加速建立一个相对成熟规范的消费金融市场。

第二，发放授权许可，明确分支身份。面向C端的业务，有些机构对属地依赖较大，而很多持牌机构除了属地业务，还有分支机构，但这些分支机构没有法定身份，这既会衍生人力资源管理上的问题，也有合规隐患。标杆机构和差异化模式的打造需要搭建与其相适应的组织体系，对于发展线下模式的机构来说，设立分支机构是拓展业务的重要途径，消费金融公司异地分支机构的法定身份亟需明确，我建议设定门槛，分步骤开展授权许可。

第三，健全制度体系，保障健康发展。监管出台了诸多法规，对保障行业发展起到了非常好的作用。但是，针对持牌消金公司的业务管理制度还有所缺失，比如业务管理、风险管理、资金融通、税收政策等。我建议进一步完善制度体系，发挥行业力量建立一些研究小组，在监管部门指导下做相关研究。

第四，基于合规前提，推进数据应用。我们呼吁进一步开放合规的数据应用，以便更好地推进金融科技落地和数字化能力建设。

谢谢大家！