去年，印尼央行宣布禁止使用加密货币进行支付。这一决定并没有吓退Coinhako。这家新加坡初创公司运营着一个专门针对比特币等虚拟货币的交易平台和电子钱包服务。

该交易平台今年八月在雅加达上线。公司联合创始人Yusho Liu表示，在雅加达推出这一平台是因为印尼市场有巨大的“增长潜力”。他指出，印尼已有约100万人在交易比特币（比特币交易在该国目前是合法的）。

不过，考虑到印尼有很大一部分人没有银行账户，在Yusho Liu看来，真正有潜力的市场其实是加密货币支付。“我认为加密货币最能影响的是没有银行账户的群体，”Yusho Liu说。但对于加密货币支付未来在印尼能否被定位合法，他没有做出评论。

Coinhako只是众多涌入印尼的Fintech初创公司中的一员。印尼金融科技协会（Indonesian Fintech Association）透露，印尼有超过200家金融科技公司，包括31家获得央行批准的电子支付服务提供商，以及60多家在金融服务局（Financial Services Authority）注册在案的P2P借贷公司。

政府背书

印尼总统Joko Widodo大力提倡发展数字经济，在其影响下，印尼最大的两个Fintech细分市场——电子支付和P2P借贷——在过去几年里取得了指数级的增长。2012年至2017年期间，该国的电子钱包交易总额激增了六倍，达到12.3万亿印尼盾（约合57.14亿人民币）。仅今年1-5月，印尼的P2P贷款总额就翻了一番，达到6.2万亿印尼盾（约合28.7亿人民币）。

印尼总统定下的目标是，到2020年将印尼打造为东南亚最大的数字经济市场。要实现这一目标，印尼需要确保其年电商交易总额达到1300亿美元，同时孵化1000家市值100亿美元的科技初创公司。

这也是为什么尽管传统出租车公司一直有抗议的声音，印尼政府仍坚持为Go-Jek和Grab等网约车平台及其它金融科技初创公司提供支持和帮助的原因。

市场玩家

随着财大气粗的海外投资者不断向印尼注入资金，四家本地初创公司成功跻身独角兽俱乐部，原本自由轻松的市场环境开始变得紧张。

Go-Jek是印尼第一家独角兽公司，自2016年4月推出手机钱包Go-Pay以来，该公司已完成三轮融资，融资总额超过20亿美元。

2016年8月，Go-Jek向KKR集团、华平投资（Warburg Pincus）、红杉资本（Sequoia）和其它私募股权基金融资5.5亿美元。同年2月，公司又完成一轮总额15亿美元的融资，参投方包括腾讯、京东、谷歌、淡马锡（Temasek）及本地集团公司阿斯特拉国际（Astra International）。4月，德国保险公司安联集团（Allianz Group）宣布向Go-Jek注资3500万美元。

与此同时，中国电商巨头阿里巴巴也向在线市场Tokopedia注资11亿美元。Tokopedia是印尼另一家独角兽公司，也推出了自己的电子支付服务TokoCash。3月，阿里巴巴又与印尼传媒公司Elang Mahkota Teknologi联手推出了手机钱包Dana。

印尼的主要银行也投资了一些本地初创公司，尽管它们仍将金融科技公司视为潜在的威胁。例如，曼迪利银行（Bank Mandiri）就通过旗下的风投分支印尼曼迪利资本（Mandiri Capital Indonesia）投资了P2P借贷公司Amartha和KoinWorks。

监管

当然，也不全是一派祥和。由于担心会给本国经济带来潜在的系统性风险，印尼央行颁布的一系列政策，被一些人认为抬高了市场准入门槛。5月，央行宣布规定：海外投资方持有印尼电子钱包公司的股份不得超过49%，这或许能解释为什么TokoCash和GrabPay等电子钱包在去年年底暂停了服务，开始申请牌照。

央行对加密货币支付的禁令也迫使Pundi X推迟了原计划，这家雅加达的区块链初创公司本打算在印尼国内推进业务。公司目前正向其它市场快速扩张，近期刚在巴西开设了南美办事处，并开始在哥伦比亚销售用于加密货币交易的终端系统。Pundi X的目标是成为“加密货币领域的沃尔玛和7-11”，让“加密货币像买瓶水一样简单。”

印尼金融科技协会主席Niki Luhur认为，尽管存在监管风险，对企业而言，最佳的选择还是与监管机构配合。

“监管机构关心的是消费者权益、系统性风险、影子银行、恐怖份子筹资活动……这些也正是我们关心的问题，”Luhur在5月表示。“有时候，重要的是在同一语境下进行沟通。”