中国P2P网贷备案遥遥无期，许多中国企业将目光转向东南亚，从2017年开始进军全球第4大人口国印度尼西亚。

印尼网贷的监管部门是印尼金融管理局（Otoritas Jasa Keuangan，简称OJK）。相比中国政府的信息公开，OJK的官方信息披露只能用“简陋”来形容。对于想在印尼申请P2P牌照的中国企业而言，连最基本的英文流程资料都无处可查。

该文深入调研中国网贷公司在印尼申牌的流程及难点。

申牌步骤

据一家印尼当地网贷公司法务人员介绍，中国网贷企业落地印尼开展业务需完成以下步骤（见图1）:

图1：申请印尼P2P网贷业务营业执照流程图

关于第4步骤，上述法务人员表示，相比OJK官网发布的信息，OJK官员于2018年7月25日更新发布了最新的《申请运营商营业执照核对表》（以下简称《核对表》，见图2），内含OJK设定的28条指标，以引导网贷公司合规获取营业执照。

图2：OJK最新《申请运营商营业执照核对表》（截至2018年7月25日）

这28条指标明确了印尼P2P企业合格持牌的标准，值得注意的是，截至目前《核对表》共28条，但网贷在印尼仍是新兴行业，政策调整频繁，上述法务人士强调，OJK存在后续追加指标条款的可能。

该法务人士对麻袋研究院表示，对于中资P2P网贷公司而言，28条指标中相对比较难实现的有5条。她还简要分析了其中原因（详见下文）。这5条分别是《核对表》中的序号12,14,15,20,25：

12.“证明运营商拥有信息技术系统治理能力的证据。”（证据标准较多，详见《核对表》）

难点概述：具体操作上，会有很多SOP（标准操作程序）需要前期准备和执行。

14.“运营商需提供相应证据，证明其已对自身系统执行保护，以避免中断，故障和损失。”

难点概述：操作上，运营商需获得ISO（International Organization for Standardization，国际标准化组织）27001的认证。这个认证需要运营商耗费3-4个月时间准备和执行114 SOP（第12条提及的SOP除外）。

15.“第一年的工作计划至少包含：要进行的业务活动的描述;目标和实现目标的步骤；下一年的财务报表预测。”

难点概述：在多变的行情背景下，运营商必须提前设置好1年后的目标以及实施方案。

20.“执行反洗钱方案和防止资助恐怖主义有关的业务程序/准则。”

难点概述：与其他金融服务机构类似，印尼的网贷运营商也要遵循AML-CFT全球政策。这对于网贷业务是一个挑战。因为，通常来说，借款交易的金额小但重复频次高，而出借投资交易则是数额巨大的。这样的业务特性可能会被一些人滥用，用来进行洗钱或资助恐怖主义。如何规避这类可能性是一个难题。

25.“运营商需开展活动，以普及印尼当地的金融知识，提升其金融包容性。”

难点概述：一年内，运营方要开展12次旨在向印尼公众普及金融知识的活动（其中6个必须在爪哇之外进行），这意味着大额的成本支出。

一位印尼网贷公司的高管则表示，从业务操作角度看，比较难的有两点：第一，企业要在印尼12个不同的城市或地区至少举办12场知识普及型活动，其中OJK集中主导的有4场，剩余8场，需要企业自行去当地开展，这会耗费企业大量的运营成本。这与前文提及的法务观点一致。第二，企业需要加入相应的协会，成为会员单位，这会产生一些相应的法务工作。

该高管还透露，截至目前，已获OJK特定许可证（步骤3）的有五六十家，但最终获印尼网贷业务营业执照（步骤5）的公司极少（个位数计）。这些已获营业执照或已持OJK特定许可证的公司，相对来说已具备一定先发优势。

出海印尼并非坦途

在麻袋研究院看来，东南亚诸国中，印尼之所以备受国内网贷公司青睐，主因印尼拥有庞大的年轻人口数量，同时又有巨大的非银金融服务缺口。

公开数据显示，东南亚各国中，印尼人口最多（2.6亿人），仅次于中国、印度、美国，全球排名第4。光雅加达就有1500万人，其中0-24岁的人口占比42.45%。另据咨询公司Solidiance近期报告，印尼只有36%的人口在金融机构登记，约1.5亿人没有银行账户。

印尼当地的P2P业务增长迅猛，据Indonesia-investments消息，OJK金融监管部门负责人Riswinandi表示，2017年全年，印尼P2P放款金额为2.56万亿印尼盾（约1.75亿美元），今年截至7月底放款额达到7.8万亿印尼盾（约合5.34亿美元）已经比去年上涨了204.7％。

结合庞大的年轻人口数量、非银金融服务缺口、当地网贷业务高速增长趋势看，麻袋研究院认为，中国企业出海印尼有着广阔前景，但也绝非坦途。

首先，印尼网贷监管的力度正逐步加大。

8月23日，印尼OJK公开表示，5家网贷公司因未获OJK批准就进行股东变更，被撤销了经营许可证。

针对网贷行业乱象，OJK还将成立一个新的机构，专门处理金融科技领域的消费者纠纷。OJK还强调了网贷从业者必须遵守的硬性要求，比如要有保护用户数据的能力，企业在使用客户数据时，必须得到客户的允许。此外，企业必须为现金贷客户提供明确的公式以计算分期付款的金额。

相比2017年印尼对网贷行业的监管已越来越严。一位出海印尼大半年的从业者补充道：“印尼监管层在政策披露上不像国内那样会提前很久披露，以便给予一定的缓冲期，而是比较突然的。比如第一天披露了相关政策，第二天就要提交变更后的相应资料。从业者需要有很好的应变能力。”

其次，一些网贷业务的基础设施在印尼尚不健全。

从资金端来看，线上理财在印尼的被接受度远不如国内。据麻袋研究院了解，当地银行卡、信用卡覆盖率极低，且印尼民众没有经历一个被大型第三方线上支付平台（比如支付宝）全面覆盖，激发线上理财需求的养成阶段。

从借贷端来看，与征信数据相关的制度在当地也很不健全，比如手机号实名制、第三代身份证都尚未落实，且征信数据缺乏多样性。因此，很多出海印尼的中国网贷公司，在风控手段上，相对国内而言其实有所倒退。比如，在国内可以做自动审批，但在印尼只能依托于比较传统的审批员作业的方式来进行审批，影响了借贷撮合效率。

尽管印尼网贷行业生存不易，但相比中国P2P备案的不确定性，有越来越多的中国企业去印尼拓荒探路。一家国内网贷平台负责人告诉麻袋研究院：“目前国内有上千家网贷公司，等行业出清到仅剩200家左右，网贷行业才能迎来‘好日子’。”然而，国内网贷刚刚开启合规检查，何时备案仍旧遥遥无期。为了谋求新出路，很多在中国备案无望的网贷公司选择出海东南亚，在异国他乡谋求新的生存之道。