近期，号称欧洲支付宝的Wirecard公司宣布破产暴雷，引发了跨境支付行业的一系列地震，跨境收款业务作为本次地震的震中反响尤为强烈，引发了广大出口卖家的广泛担忧。那么今天我们就来聊一聊跨境电商收款行业的核心风险，教教大家如何避雷。

收款工具作为跨境电商业务的最后一个环节也是最为核心环节，一旦出现问题对于卖家来说不光意味着“前功尽弃”，还有“血本无归”和负债累累，容不得半点闪失。用业内人士常说的一句话“不要因为半点侥幸，让你走进下一个P2P”。

一、收款机构自身面临的风险都有哪些？

从产品结构上来说由于跨境电商收款行业的特性，收款机构需要在各个国家开立跨境电商收款伞形账户，通过伞形账户母实子虚的方式，为国内卖家提供境外子账户，用于收取跨境电商平台资金。

由此可见，收款业务的核心就是伞型账户，而风险就集中在与伞型账户有关的三个关键节点，一是开账户的（境外合作银行相关风险），二是管账户的（反洗钱相关监管），三是用账户（收款机构相关风险），接下来我们一个一个来说。

（一）境外合作银行风险

这类风险指的是收款机构在海外的合作银行因为自行破产、监管处罚、取消展业等原因，导致的实质或连带声誉风险（本次wirecard的银行就是最好的例证）造成卖家损失。

有人会说，银行怎么会出风险？这里需要特别说明的是境外银行的监管体系与治理体系与国内有着显著差异，在境外几亿或十几亿美金的资本金就可以成立一家银行，这些银行与大家意识中动辄几千亿资本金的国内商业银行相比是完全不同的概念，但有一点放之四海而皆准的道理是“银行规模越小，抗风险能力就越差，暴雷的几率也就越高”，还有一点要强调是的，境外银行破产，可没有所谓的“刚性兑付”这一说，结果可能跟P2P暴雷差不了太多。

（二）反洗钱业务风险

说到反洗钱业务风险，大家或多或少都有一些了解，小编这里着重要说的是“连带业务风险”。目前许多收款机构由于各种原因无法直接在境外银行开立账户，就会与境外支付机构合作，使用支付机构实体账户下的一部分子账户进行收款，这就出现了多家机构共用一个实体账户的情况。这种模式的好处是支付机构展业成本较低，坏处是风险呈几何形式上升，实体账户下的任意一个机构触发反洗钱或涉嫌违规都将导致实体账户被冻结，即使您选择的这家收款机构业务没有任何瑕疵，也只能在所有调查结束后才能对自有资金进行解冻和调拨，所谓“人在家中坐，锅从天上来”，只不过最终买单的可能还是广大卖家朋友。

（三）收款机构经营风险

简单来说就是您选择的收款机构因为大额处罚、经营不善，挪用资金、资金链断裂等等原因，导致收款机构无法继续或持续为卖家提供服务，从而引起的相关风险。

这时候有人就会说了，我选择的机构都是好几个国家持牌，欧盟认证、实力雄厚，怎么会出现经营风险呢。这里小编又要给大家扫盲了，许多收款机构为了证明自己的实力，来个什么三百两什么的，常常会拿出一堆牌照来壮胆，比如美国的MSB（金融服务），香港的MSO（货币兑换）、欧洲的PI（支付机构）、EMI（电子货币机构），以此证明自身资质合法，实力雄厚。

如果你问这些资质属实吗？小编告诉你：属实！那还有什么好担心的？因为没什么用。以美国的MSB（Money Services Business）为例，只需有一家美国公司，成立两年以上，法人无犯罪记录，再花上个50万美金即可获得。那MSB的含金量呢？基本等同于一家公司在自己营业执照的经营范围里加了一个“金融服务”的服务项目。

如果这么说还有一点模糊，那么您直接百度搜索“代办MSB”、“代办MSO”吧。当一个资质满世界都是代办的时候，您会想起什么？（PS：看看就行了，别看太多，看多了搞不好自己就办了。。。）一家这样的机构，每年经手您几百万、几千万资金的时候您真的不担心他跑路吗？

二、卖家可能面临的损失都有哪些？

为了照顾大家紧绷的神经，我们接下来我们将损失的类型从低到高向大家解释。

（一）账户被冻结，资金没损失的情况

这种情况出现，对于广大卖家来说，最大的困扰就是原账户停用，新申请账户换绑后会触发风控审核，影响店铺正常经营，这里面具体的细节相信每一个卖家都很清楚。

不同收款机构处理方式的区别在于有实力的机构会主动与电商平台沟通，申请以白名单形式支持受影响的卖家群体集中换绑账户（类似某大型收款机构近期操作），但是不一定是所有平台都会同意（谁大说说了算，你懂的），如果不能通过白名单换绑，卖家同样需要承担损失。

（二）账户被冻结，资金被冻结的情况

这种情况主要是因为反洗钱等原因，境外监管机构会先将境外支付机构的主账户冻结，账户和资金短期内均无法正常使用。遇见这种情况，对于账户的处理主要是换绑，与之前的流程一致。核心的差异在于在确认资金可以被解冻的前提下，有实力的收款机构会用自有资金先行垫付商户被冻结的款项。

当然，这种垫付行为是有前提的，如果你选择的是一家内支付机构那么恭喜你8成有望了，如果你选择的是一家银行那么恭喜你100%保本了，至于原因嘛“你懂的”。

如果不巧你选择的是一家境外无证机构，那么最好是一家全球知名的老牌收款机构或支付机构，因为这类机构业务丰富自有资金充裕，资金调拨和偿付能力自然也较好。如果您恰巧选择的是一家创业型收款机构，那垫付的可能就比较渺茫了。原因很简单，首先创业型机构资金链都很紧，下一轮融资的钱还没拿到手预算都已经做完了，几乎没有资金富余；其次创业初期，企业快速扩张几乎不考虑利润，自然也就没有自有资金，所谓巧妇难为无米之炊；最后有人会说创业型企业只要基本面向好可以融资啊，恕小编愚钝，我只听说过拿债权融资的，确实是没听说过拿债务融资的。

（三）账户被冻结，资金有损失的情况

出现这种状况，情况就复杂多了，一般有这么几个原因导致，一是实体账户所在的境外银行出现问题，例如银行破产资金无法偿付。二是收款机构合作的境外支付机构出现问题，例如挪用备付金，破产，巨额罚单等等，导致资金无法偿付。三是收款机构经营不善倒闭、破产或者是跑路，导致的资金无法偿付。

站在资金的角度，总体来说无论境外出现什么风险，只要您选择的这家收款机构足够强大，如国内商业银行、支付机构，那么您大可高枕无忧；反之如果你选择的是一家境外无证机构，那么一次收款账期的资金流水损失，远远已经超过收款机构的资产总值，就算收款机构不跑路，留给它的选项可能也只剩下正式宣布破产，然后进入破产清算了。

说到这你再体会一下，2019年底中国人民银行、国家外汇管理局相关领导关于取缔境外无证机构跨境展业的相关新闻，是不是感受到了党和政府对于跨境电商行业发展的高瞻远瞩和深情厚意呢？同时我们也可以预见，下一阶段监管机构将进一步加快对于跨境无证机构展业的取缔和管制进程，有力维护跨境电商行业的稳定发展。

有的朋友也许会说，你说的这些都是极端概率，哪有那么巧就出事了？就算出事了怎么就让我赶上呢？

其实小编也是这么想的，这事要放在以前概率确实比较小，但是如果放在疫情波及全球且大概率持续发展的当下呢？面对全球大量中小企业停业、倒闭，伴随而来的是银行不良率迅速攀升，支付机构交易规模急剧萎缩，利润空间下降。那么对于一家几个亿或者是十几个亿的银行来说，对于一家自有资金几百万或是几千万的支付机构来说，是不是突然就变得一切皆有可能了呢？

至于能不能恰巧遇上，这个确实不太好说。但万一遇上了呢？作为卖家来说，一个账期或者几个账期的销售流水资金损失，不知道有多少人扛得住，因为这里的损失不光是“前功尽弃”，更多的是“血本无归”和可能的“负债累累”。

所以才有的开篇的的那句话，跨境收款行业正在走向资本的风口浪尖，在鱼龙混杂的时代，千万不要因为侥幸，带你走进下一个P2P。

所以如果你问小编，如何选择收款机构，成功避雷？小编给您一个提示：国内商业银行＞国内支付机构＞国际知名支付机构，一定记住远离无证机构。

*作者系跨境支付从业者，长期从事跨境支付行业