收单市场正在步入新的转折点。

据媒体报道，支付机构上海汇付支付有限公司(简称“汇付天下”)正持续缩减部分境内银行卡收单业务。相关报道指出，由于监管趋严以及收单业务盈利空间的逐渐缩小，汇付天下计划逐步停止相关业务的拓客。

事实上，市场上传闻有退出部分收单市场的机构可不止这一家，有些传闻则直接指明是各个收单机构退出的是小微POS收单业务。多方面因素影响下，未来可能有多家机构退出该市场，收单市场格局将有较大改变。

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小微收单业务到底是什么业务？这可能是“懂的都懂”的业务，但解释起来并不太好说。

收单的概念特别大，收单几乎是所有支付机构的根基业务。从属性来看，支付可以分为两大类，一类是有交易背景的收支，另一类是没有交易背景的转账。用更加简单的场景来理解，前者是用POS、二维码进行收付款实现资金转移，后者则偏向于人与人之间的转账。

收单则更偏向于前者，无论线上与线下均拥有收单业务。

目前传闻中多家机构退出的市场，多为小微商户的收单业务。但对于小微商户的定义，其实一直不是特别清晰，各个平台拥有自己的一套定义方式。目前较为普遍的小微商户群体，大多是拥有经营行为的个人商户。

2013年发布的《银行卡收单业务管理办法》规定，收单机构应当对特约商户实行实名制管理，严格审核特约商户的营业执照等证明文件，以及法定代表人或负责人有效身份证件等申请材料。特约商户为自然人的，收单机构应当审核其有效身份证件。

自然人能够申请收单服务，这成为了收单市场的一次井喷政策红利。包括自然人在内的小微商户成为了很多收单机构关注的焦点，这其中包括小微商户需要的信用卡套现业务。

经过多年发展，小微商户收单可以分为两大类，一是为小微商户提供信用卡套现服务，其中包括POS、二维码、NFC碰一碰等等各类方式；另一个是真实收单业务，聚合码为代表，也兼具前者各类收单工具。

一般来说，二者很难区别，毕竟小微商户对二维码、借记卡、信用卡收单的需求可以同时存在。但是当移动支付快速发展，二维码支付成为主流后，小微商户的POS收单需求，则基本被认为是信用卡套现需求。

但随着信用卡套现业务的风险不断增加，退出这一市场将成为很多机构的选择。

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近两年，对于信用卡套现的监管显而易见地在增强。

在收单侧，《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（银发[2021]259号，简称“259号文”）以及《中国人民银行关于规范支付创新业务的通知》（银发[2017]281号，简称“281号文”）等文件的要求下，收单机构对收单业务合规的要求也随之提高。

在发卡侧，2022年《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》发布，监管要求各个机构对可疑信用卡、可疑交易依法采取管控措施，持续有效防控套现、欺诈风险，防范信用卡被用于违法犯罪活动。

银联近两年持续发力，落实259号文与281号文要求，加强小微商户的监管。此外，近期网联也发布相关通知，要求成员机构进一步加强对小微商户的管理，其中包括小微商户备案信息填写、小微商户备案数量、小微商户收单限额等方面。

不仅仅是监管发文，罚款、追缴、追税等一系列问题也困扰着收单机构。

2023年，多家拥有上市公司背景的收单机构发布公告，因存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情况，按照要求将涉及资金退还至待处理账户。这就是套码追缴事件，整个行业可统计的追缴资金超30亿，其中不乏尚未公布追缴资金的机构。

除了追缴，还有巨额罚单。这两年，多家收单机构收超千万巨额罚单，违反商户管理规定，违反交易信息处理相关管理规定，在过去只是“挠痒痒”一般的处罚，现在则是高罚单的重灾区。

而到现在，补税又成为了收单机构新的雷点。最近，某收单机构公告显示，因主营业务第三方支付不适用现代服务业的进项税加计抵减政策，需补缴2019年4月至2023年12月已享受的进项税加计抵减及相关滞纳金，减少公司当期损益约0.54亿元。无独有偶，另一收单机构因在账簿上多列支出，少缴增值税，被罚款156万。

整个行业也正在持续关注，这一补税现象是否具有行业普适性，其他机构是否也需要补缴。

从各个角度来看，信用卡套现的合规成本正在提高，适时的退出这一业务，未来会成为许多机构的选择。

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转型升级，是最几年支付行业一直在探讨的话题。但往往“昨天有千万条路，今天却依旧走老路”，各大支付机构的转型之路并不理想。

目前支付机构的转型方向大概可以分成三个，即数字化、垂直化、出海。

数字化，即是将支付服务作为底层，与SaaS软件、企业服务、智慧支付服务等，这一转型方向非常看重支付机构的科技硬实力，非一般机构能够能获得成果。

垂直化，即寻找差异化竞争场景，过去，收单机构在税筹、劳资、开票等一些场景做了探索，也获得了一些成绩，但很多场景门槛并不高，一家商业获得一定成功之后，其他机构纷至沓来，所以若非自身拥有独一无二的资源优势，很难打好垂直化、差异化之战。

出海是当下支付机构普遍观察的领域。不出海，便出局，不仅仅国内许多业态从业者发出的感叹，这同样是支付机构们的一个必须考量的发展方向。综合国内支付市场的竞争与监管压力，甚至出现了“不走出去，便卷进去”的感叹。

对于支付机构来说，一张低成本便可获得的香港MSO牌照，就可以开展跨境收付款活动，使得支付机构较容易开辟国际业务。但也正是门槛不高，使得这一业态也出现了多样的竞争者，支付机构在大陆的牌照优势也随之拉平。

出海业务是一个容易开启，但并没那么容易获得增长的业务，甚至需要长期输血。此外，习惯了国内业务开展模式的机构，很多并没有魄力进入陌生的国际市场。

但无论如何，支付机构们正在步入新的转折点，转型的需求显得更加迫切。